SET50/SET100/SETESG/SSET predictions
• SET: ดัชนี SET ปรับขึ้นวานนี้ 10 จุด สนับสนุนโดยแรงซื้อของนักลงทุน สถาบันในประเทศ ซึ่งเป็นไปตามที่เราประเมินไว้ว่าน่าจะเป็นภาพที่เกิดขึ้น ตลอดทั้งเดือนธันวาคมนี้ สาหรับปัจจัยวันนี้ แนะน่าติดตาม Comment ของ กรรมการ FOMC 2 ท่านสําคัญ ซึ่งมีสิทธิ์โหวตในปีนี้ทั้งคู่ ไม่ว่าจะเป็นนาย Christopher Waller หรือนาย John Williams ว่าจะมีการส่งสัญญาณชี้น่า ไปยังแนวนโยบายการเงินของ Fed หรือไม่ ซึ่งเรายังคงมองเช่นเดิมว่า หากจะมีปัจจัยเสี่ยงสักหนึ่งปัจจัยในเดือนนี้ มองไปยังความเป็นไปได้ทั่ อาจตัดสินใจคงดอกเบี้ยไปก่อนในการประชุมวันที่ 17-18 ธ.ค. Fed ชิงหากเกิดขึ้นจริง จะสร้างความผิดหวังให้กับราคาสินทรัพย์เสียงต่างๆได้
• Fund flow: สําหรับกระแสเงินทุนต่างชาตินั้น แม้ว่าในตลาดหุ้นอาจยัง เห็นภาพไม่ชัด แต่ในตลาดตราสารหนี้เป็นที่ชัดเจนว่านักลงทุนต่างชาติ กําลังบุก อตราสารหนี้ไทยอย่างสําคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งรุ่นระยะยาว ซึ่งมียอด อสุทธิรวมกันกว่า 1.1 หมื่นล้านบาทในช่วง 5 วันท่าการที่ผ่าน มา ปัจจัยดังกล่าวส่งผลให้ Bond yield ของไทยปรับตัวลงทําจุดต่ําสุด ใหม่อย่างต่อเนื่อง (รูปที่ 1) มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อมายั่ง กลุ่ม Rate-sensitive ในบ้านเราเช่นไฟแนนซ์และอสังหาฯ รวมไป ถึงกลุ่ม Bond-liked อย่าง IFF/REIT/Utilities เป็นต้น ที่จะมีภาพ ของ Dividend yield gap ที่สูงขึ้น
• Picks: สําหรับกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจในเดือนนี้ มองไปยัง 3 ธีมการ ลงทุนสําคัญได้แก่
1) กลุ่มหุ้นที่คาดหวังแรงสนับสนุนจากมาตรการกระตุ้นการบริโภคของ ภาครัฐ ที่อาจจะออกมาในช่วงปลายปีนี้หรือต้นปีหน้า CPAXT, CRC, HMPRO ได้แก่ CPALL (BK:CPALL),
2) กลุ่มหุ้นที่เราคาดว่าจะถูกน่าเข้าสู่ดัชนี SET50 ในรอบถัดไป ได้แก่ BANPU, SAWAD, COM7, CCĚT
3) กลุ่มหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเข้าสู่ช่วง High season ของการ ท่องเที่ยว ได้แก่ AOT (BK:AOT), AAV, BA, ERW ส่วนกลุ่มที่มองว่าพอเก็งกําไรต่อเนื่องจากปลายเดือนที่แล้วได้คือกลุ่มยาง ธรรมชาติ ตามราคายางในตลาดโลกที่ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง และยอดการ ส่งออกที่อยู่ในเกณฑ์ดีล่าสุด อาทิ STA, NER, TEGH
• SET50 & SET100: เราได้ทําการนํานวณรอบสุดท้ายไปยังตัวหุ่นที่คาด ว่าจะถูกน่าเข้า/ถอดออกจากดัชนี SET50 และ SET100 ประจํารอบ 1H25 โดยใช้ข้อมูลจริงจนถึงวันที่ 29 พ.ย. ซึ่งจะเป็นข้อมูลชุดเดียวกันกับที่ ตลท.ใชในการคานวณรอบนี้ ปรากฏผลดังนี้
1) หุ้นที่คาดว่าจะถูกนําเข้าสู่ดัชนี SET50 ได้แก่ BANPU, SAWAD, COM7, CCET (เหมือนคาดการณ์ครั้งก่อน)
2) หุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออกจากดัชนี SET50 ได้แก่ TIDLOR, CENTEL, BCP, EA (เหมือนคาดการณ์ครั้งก่อน)
3) หุ้นที่คาดว่าจะถูกนําเข้าสู่ดัชนี SET100 ได้แก่ CCET, JTS, PR9, Cococo (เหมือนคาดการณ์ครั้งก่อน)
4) หุ้นที่คาดว่าจะถูกถอดออกจากดัชนี SET100 ได้แก่ MBK, TOA, TIPH, RBF (เหมือนคาดการณ์ครั้งก่อน)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities