ระวัง ความผันผวนในสัปดาห์แห่งข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ การประชุม BOJ และรายงานผลประกอบการหุ้นเทคฯ ใหญ่ (Mag. 7)
- สัปดาห์ที่ผ่านมา เงินบาททยอยอ่อนค่าลง ตามการแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ แรงขายสินทรัพย์ไทยจากนักลงทุนต่างชาติ และจังหวะย่อตัวลงบ้างของราคาทองคำ
- ควรระวังความผันผวนในช่วงตลาดรับรู้ รายงานข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ รวมถึง ผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และ รายงานผลประกอบการของบรรดาบริษัทจดทะเบียน (เน้นหุ้นเทคฯ ใหญ่)
- เงินดอลลาร์อาจเผชิญความผันผวน Two-Way Volatility โดยเงินดอลลาร์ยังพอได้แรงหนุนจากมุมมองของผู้เล่นในตลาดที่ประเมินว่า โดนัลด์ ทรัมป์อาจชนะการเลือกตั้ง แต่เงินดอลลาร์ก็อาจถูกกดดันได้พอสมควร หากรายงานข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ออกมาแย่กว่าคาดไปมาก ในส่วนของค่าเงินบาท เราคงเชื่อว่า เงินบาทมีแนวโน้มทยอยอ่อนค่าลง ทว่าการอ่อนค่าก็อาจค่อยเป็นค่อยไป หากราคาทองคำยังมีจังหวะปรับตัวสูงขึ้นได้ นอกเหนือจากทิศทางเงินดอลลาร์และราคาทองคำ ควรจับตาทิศทางสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) รวมถึง เงินหยวนจีน (CNY) อนึ่ง เงินบาทอาจยังคงถูกกดดันจากแรงขายสินทรัพย์ไทยของนักลงทุนต่างชาติ และแรงซื้อเงินดอลลาร์ ในช่วงปลายเดือนจากบรรดาผู้นำเข้า (Importers)
- มองกรอบเงินบาทสัปดาห์นี้
33.30-34.25 บาท/ดอลลาร์
มุมมองเศรษฐกิจทั่วโลก
- ฝั่งสหรัฐฯ – ผู้เล่นในตลาดจะรอประเมินแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของเฟด ผ่านรายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ โดยเฉพาะข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ ทั้ง ยอดการจ้างงานนอกภาคเกษตรกรรม (Nonfarm Payrolls) อัตราการว่างงาน (Unemployment) และยอดตำแหน่งงานเปิดรับ (Job Openings) รวมถึงรายงานดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตอุตสาหกรรม (ISM Manufacturing PMI) ซึ่งนอกเหนือจากปัจจัยดังกล่าว เรามองว่า ผู้เล่นในตลาดต่างก็รอลุ้น รายงานผลประกอบการของบรรดาบริษัทจดทะเบียน โดยเฉพาะ หุ้นเทคฯ ใหญ่ The Magnificent 7 ทั้ง Alphabet, Microsoft, Meta, Amazon และ Apple (NASDAQ:AAPL) ซึ่งรายงานผลประกอบการของหุ้นเทคฯ ใหญ่ ดังกล่าว จะส่งผลกระทบต่อบรรยากาศในตลาดการเงินได้อย่างมีนัยสำคัญ พร้อมกันนั้น มุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ และพัฒนาการของสถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง หลังอิสราเอลได้โจมตีทางอากาศตอบโต้การโจมตีของอิหร่านก่อนหน้า ก็จะเป็นอีกปัจจัยสำคัญที่ส่งผลกระทบต่อตลาดการเงินได้
- ฝั่งยุโรป – ผู้เล่นในตลาดจะประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และธนาคารกลางยุโรป (ECB) ผ่านรายงานข้อมูลเศรษฐกิจ ทั้ง อัตราการเติบโตเศรษฐกิจยูโรโซนในไตรมาสที่ 3 และอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซน รวมถึงถ้อยแถลงของบรรดาเจ้าหน้าที่ BOE และ ECB
- ฝั่งเอเชีย – ไฮไลท์สำคัญจะอยู่ที่ฝั่งญี่ปุ่น โดยผู้เล่นในตลาดจะรอลุ้นผลการเลือกตั้งสภาผู้แทนราษฎร (Lower House Election) ซึ่งผลการเลือกตั้งล่าสุดสะท้อนว่า พรรค LDP (รัฐบาลปัจจุบัน) และพันธมิตร Komeito ได้ที่นั่งในสภาไม่ถึงกึ่งหนึ่ง หรือ 233 ที่นั่ง ทำให้ในระยะสั้น การเมืองญี่ปุ่นอาจมีความไม่แน่นอนอยู่ ซึ่งอาจกดดันบรรยากาศในตลาดการเงินญี่ปุ่น และกดดันให้เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงได้ ทั้งนี้ ผู้เล่นในตลาดจะรอจับตารายงานข้อมูลเศรษฐกิจ อาทิ ข้อมูลตลาดแรงงานและยอดค้าปลีก (Retail Sales) รวมถึงอีกหนึ่งไฮไลท์สำคัญ คือ การประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เพื่อประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของ BOJ โดยในการประชุมครั้งนี้ เรามองว่า BOJ อาจคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 0.25% ทว่าต้องจับตาการส่งสัญญาณของ BOJ ต่อแนวโน้มการปรับดอกเบี้ยนโยบายในอนาคต ซึ่งผลการเลือกตั้งล่าสุดก็อาจส่งผลกระทบต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของ BOJ ได้ ส่วนในฝั่งจีน ผู้เล่นในตลาดจะรอลุ้นรายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคการบริการ เดือนตุลาคม เพื่อประเมินแนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีน
- ฝั่งไทย – ผู้เล่นในตลาดจะรอจับตารายงานข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น ยอดการส่งออกและนำเข้า (Exports & Imports) และดุลการค้า (Trade Balance) เดือนกันยายน ดัชนี PMI ภาคการผลิต และ ดัชนีความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ เดือนตุลาคม และนอกจากนี้ ควรจับตางานสัมนา Monetary Policy Forum โดยธนาคารแห่งประเทศไทย (BOT) เพื่อประกอบการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินของ BOT พร้อมกันนั้น ควรจับตาฟันด์โฟลว์นักลงทุนต่างชาติ หลังนักลงทุนต่างชาติยังคงทยอยขายสินทรัพย์ไทยอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแรงขายสินทรัพย์ไทยดังกล่าวก็มีส่วนกดดันค่าเงินบาทในช่วงที่ผ่านมา
