หุ้นร่วงลงอย่างรุนแรงเมื่อวานนี้ โดยดัชนี S&P 500 ลดลงมากกว่า 2% และดัชนี Nasdaq 100}} ลดลง 3.15% การร่วงลงเหล่านี้ไม่ใช่เรื่องที่คาดไม่ถึงนัก และการร่วงลงบางส่วนเกิดจากการพุ่งขึ้นในช่วงสิ้นวันซึ่งเราเห็นเมื่อวันศุกร์ ซึ่งเกิดจากความไม่สมดุลของการซื้อในช่วงปลายเดือน
ภายในเวลา 10.00 น. ดัชนี S&P 500 ได้ลบกำไรทั้งหมดในวันศุกร์ไปแล้ว หลังจากลดลงเล็กน้อยในช่วงเปิดตลาด การร่วงลงดังกล่าวสร้างช่องว่างที่สำคัญเมื่อมองในมุมบวก และโครงสร้างของมันบ่งชี้ว่าช่องว่างนั้นอาจถูกเติมเต็มได้อย่างรวดเร็ว
หากคุณคิดว่าตลาดหมีคืบคลานมาแล้ว การระมัดระวังเป็นสิ่งสำคัญเมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงนี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเนื่องจากการลดลงเป็นเส้นตรงในช่วงเปิดตลาดเมื่อวานนี้ หลังจากการพุ่งขึ้นเป็นเส้นตรงจากการปิดตลาดในวันศุกร์
นี่คือ 7 สิ่งที่ต้องติดตามขณะที่ตลาดเตรียมรับมือกับวันผันผวนหลังจากเผชิญกับการลดลงอย่างรุนแรงเมื่อวานนี้
1. S&P 500 ปิดแก๊ปที่ 5,450
จากมุมมองตลาดหมี หากดัชนีสามารถหลุดต่ำกว่า 5,500 เมื่อวานนี้ ดัชนีก็อาจปิดช่องว่างที่ 5,450 ได้ ซึ่งเปิดโอกาสให้ผลลัพธ์ต่าง ๆ เกิดขึ้นหลายทาง
2. Nasdaq 100 ร่วงทะลุแนวรับหลายระดับ
โครงสร้างของ Nasdaq 100 ก็คล้ายคลึงกัน ซึ่งให้โอกาสในการเติมแก๊ปดังกล่าวเช่นกัน
อย่างไรก็ตาม Nasdaq ได้ทะลุระดับแนวรับหลายระดับไปแล้ว ทำให้ดูอ่อนแอกว่ามากเมื่อเปรียบเทียบกับ S&P 500
3. Nvidia ทำรูปแบบ Diamond Reversal Pattern
Nvidia (NASDAQ:NVDA) มีส่วนสำคัญที่ทำให้ตลาดย่อตัวลงวานนี้ Nvidia ดูเหมือนว่าจะกำลังสร้างรูปแบบ Diamond reversal pattern ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นแนวโน้มขาลง แต่ก็ไม่สามารถตัดความเป็นไปได้ที่ราคาจะกลับสู่ระดับต่ำสุดในวันที่ 5 สิงหาคมได้
เราคงต้องรอดูว่ารูปแบบนี้จะดำเนินไปอย่างไร นอกจากนี้ ยังมีข่าวที่ระบุว่ากระทรวงยุติธรรมได้เรียกตัวบริษัทดังกล่าวมาสอบสวนในคดีต่อต้านการผูกขาด
4. Broadcom ร่วงก่อนรายงาน
Broadcom (NASDAQ:AVGO) เตรียมรายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้า และดูเหมือนว่าจะทะลุแนวรับไปแล้ว ซึ่งไม่ใช่สัญญาณบวกสำหรับบริษัทที่กำลังทำกำไร ข้อกังวลอีกประการหนึ่งคือแนวรับถัดไปจะอยู่ราว ๆ 130 ดอลลาร์
5. บอนด์ยีลด์อยู่ในระดับสูง
ในขณะเดียวกัน ดัชนีสเปรดผลตอบแทนสูงของ CDX ก็สูงขึ้นเมื่อวานนี้ ซึ่งทำให้ IWM ETF ของหุ้นขนาดเล็กลดลง 3%
โปรดจำไว้ว่า IWM มีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งมากกับ credit spread ดังนั้นจึงเป็นไปได้อย่างยิ่งที่อัตราจะลดลงและ IWM ก็จะลดลงเช่นกัน เนื่องจากสเปรดกำลังขยายตัว
สิ่งที่ง่ายที่สุดที่เราทำได้คือเฝ้าดู HYG หาก HYG ลดลง IWM ก็จะตามไปด้วย
6. USD/CAD มีความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับ S&P 500
เมื่อวานนี้ค่าเงิน USD/CAD เคลื่อนไหวในทิศทางที่สูงขึ้น เนื่องจากค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น การประชุมธนาคารกลางแคนาดาในวันนี้ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อทิศทางของค่าเงิน USD/CAD เราให้ความสนใจค่าเงิน USD/CAD เนื่องจากมีความสัมพันธ์แบบผกผันกับดัชนี S&P 500
หากค่าเงิน USD/CAD ปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดและเคลื่อนไหวในทิศทางที่สูงขึ้น อาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าค่าเงิน S&P 500 จะปรับตัวขึ้นในระยะสั้น นอกจากนี้ แม้ค่าเงิน USD/CAD จะร่วงลงอย่างรวดเร็ว แต่ดัชนี S&P 500 กลับเคลื่อนไหว side way ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นได้ยาก
นี่อาจเป็นสัญญาณสำคัญว่าการพุ่งขึ้นดังกล่าวไม่มีโมเมนตัมที่แท้จริง แม้ว่าค่าเงินดอลลาร์แคนาดาจะแข็งค่าขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบกับค่าเงิน USD
7. โวลุ่มของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า S&P 500
แน่นอนว่าไม่เพียงแต่ดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นเมื่อวานนี้ แต่ผู้ขายก็ปรากฏตัวขึ้นเช่นกัน โดยปริมาณสัญญา S&P 500 futures พุ่งสูงขึ้นจากช่วงหลับไหลในเดือนสิงหาคม
อย่างที่ฉันได้กล่าวไปเมื่อสองสามสัปดาห์ก่อน ฉันเชื่อว่าการซื้อขายแบบ “ขึ้นนานขึ้น” ได้สิ้นสุดลงแล้ว แม้ว่าบางครั้งอาจมีสัญญาณว่าจะกลับมาอีกครั้ง แต่ฉันคิดว่าส่วนใหญ่แล้วได้สิ้นสุดลงแล้ว
เราจะได้เห็นว่าวันนี้และวันต่อ ๆ ไปจะเป็นอย่างไร แต่สิ่งต่าง ๆ จะท้าทายมากขึ้นเรื่อยๆ จากจุดนี้