ราคา Bitcoin วันนี้: ดิ่งต่ํากว่า $71k เมื่อการเทขายหุ้นเทคโนโลยีทั่วโลกกระทบสินทรัพย์เสี่ยง
FOMC / Flood / Digital Wallet / MPC
• SET: คาด SET Index เปิดตลาดในแดนบวกเล็กน้อย โดยมีปัจจัยหนุนทั้ง จากในและต่างประเทศ โดยฝั่งในประเทศมองไปยังการปรับเปลี่ยน แผนการออกมาตรการกระตุ้นการจับจ่าย ซึ่งมีโอกาสออกมาได้เร็วภายใน ช่วงไตรมาสที่ 3 นี้ มองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อกลุ่มหุ้นค้าปลีกและ ไฟแนนซ์ในระยะสั้น (รายละเอียดด้านล่าง) ส่วนในฝั่งต่างประเทศ FOMC Minutes ที่ออกมาเมื่อคืนนี้อยู่ในโทน Dovish โดยในการประชุมครั้งที่ผ่าน มากรรมการส่วนใหญ่เห็นพ้องว่า หากข้อมูลต่างๆ ที่ออกมาในช่วงถัดไป เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้ ก็มีความเหมาะสม การประชุมครั้งหน้าเดือน ก.ย. Fed จะเริ่มต้นลดอัตราดอกเบี้ยได้ จากประโยคดังกล่าว ส่งผลให้ Fed Funds futures มีการ Shift ลุงอย่างชัดเจน และท่าให้เงิน USD รวมถึง Bond yield สหรัฐฯทรงตัวด่าต่อไป
• Flood: ในส่วนของปัจจัยในประเทศนั้น นอกเหนือจากต้องติดตามปัจจัย การเมืองและแนวนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจในช่วงถัดไปแล้ว อาจยังต้อง ติดตามความรุนแรงของภาวะนําท่วมที่กําลังเกิดขึ้นในภาคเหนืออยู่ ณ เวลานี้ หากทวีความรุนแรงมากขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อภาคเกษตรและ ภาคการผลิตในบางพื้นที่ได้ ส่วนในทางกลับกัน กลุ่มหุ้นที่อาจได้ Sentiment เชิงบวกช่วงสั้นมองไปยังกลุ่มวัสดุก่อสร้าง เช่น TASCO, TOA, DOHOME, GLOBAL เป็นต้น ทั้งนี้ หุ้น TASCO ยังคงเป็นหนึ่งใน หุ้น Top pick ของเราประจําไตรมาส 3 ตามธีมการใช้จ่ายภาครัฐ ซึ่งหน้า จะมีความคาดหวังมากขึ้นจากการจัดตั้งรัฐบาลชุดใหม่นี้
• Fund flow: ยังคงมีสัญญาณที่ดี โดยนักลงทุนต่างชาติยังคงซื้อสุทธิใน ตลาดหุ้นไปพร้อมๆกับการ Long สุทธิในตลาด Futures แต่ที่เห็นชัดกว่า คือในตลาดตราสารหนี้ที่เมื่อวานนี้ซื้อสุทธิไปถึง 3.7 พันล้านบาท โดยเป็น Flow ที่เข้ามาในช่วงบ่ายเป็นสําคัญ จึงเชื่อว่าส่วนหนึ่งเป็นเพราะโทนของ การประชุมกนง.ที่ออกมาเอนเอียงไปทิศทาง Dovish เล็กๆ (รายละเอียด ด้านล่าง)
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ หลังจากที่ Take profit ไปแล้วส่วนหนึ่งที่ บริเวณดัชนี SET 1330 จุด มองว่าสามารถ Wait & See เพื่อรอดูการ แถลงของนาย Jerome Powell ที่การประชุมเมือง Jackson Hole วันศุกร์นี้ ก่อนได้ โดยเรายังคงมีความระมัดระวังต่อการแถลงดังกล่าว ซึ่งถึงแม้ว่า โทนโดยรวมอาจออกมาในทิศทาง Dovish แต่ความ Dovish นั้นอาจจะ ไม่ได้สุดโต่งเท่ากับที่ตลาดมีความคาดหวัง ณ เวลานี้ก็เป็นได้ (38% ในตลาด Price in ไปแล้วว่า Fed จะลดดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุม เดือนก.ย.นี้) ซี่งอาจทําให้เงิน USD และ Bond yield สหรัฐฯปรับตัวรีบาวด์ ขึ้นในช่วงปลายสัปดาห์นี้ต่อต้นสัปดาห์หน้า อย่างไรก็ดี หากต้องการ เก็งกําไร แนะนําา Trading ไปยังกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากแนวโน้ม มาตรการชุดใหม่ของรัฐบาล และราคายังขึ้นมาไม่แรงนัก อย่างเช่น กลุ่ม Consumer staple (รายละเอียดด้านล่าง)
• New scheme of DW: มีกระแสข่าววานนี้เกี่ยวกับการปรับเงื่อนไขของ โครงการ Digital Wallet (DW) 10,000 บาทว่าอาจมีการปรับเปลี่ยนเป็น การแจกเงินให้กับกลุ่มเปราะบางที่ลงทะเบียนไว้ก่อนเป็นอันดับแรก ในวงเงิน 1.22 แสนล้านบาทตามที่สภาฯ เห็นชอบอนุมัติงบประมาณปี 2567 เพิ่มเติม โดยอาจเป็นการแจกเงินสดผ่านบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ (บัตรคนจน) ในครั้งเดียว จํานวน 10,000 บาท
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities