- หุ้น Nvidia ฟื้นตัวจากราคาที่ร่วงลงอย่างรวดเร็ว โดยมีเป้าหมายที่จะทำจุดสูงสุดใหม่
- การฟื้นตัวอย่างรวดเร็วของผู้ผลิตชิปรายนี้ทำให้ตลาดโดยรวมดีขึ้นด้วย
- แต่ท่ามกลางการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นและความกังวลเรื่องการประเมินมูลค่าที่สูงเกินจริง หุ้นจะสามารถทำจุดสูงสุดตลอดกาลได้หรือไม่
หุ้นของ Nvidia (NASDAQ:NVDA) ร่วงลงอย่างหนักเมื่อเดือนที่แล้ว แต่การฟื้นตัวในเวลาต่อมาทำให้หุ้นฟื้นกลับมาได้มาก
แม้ว่าการฟื้นตัวในช่วงที่ผ่านมาจะน่าพอใจ แต่ผู้ลงทุนยังคงระมัดระวัง แม้ว่า Nvidia จะมีผลงานที่น่าประทับใจในช่วงปีที่ผ่านมา แต่ความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าที่สูงเกินไปและการแข่งขันที่เพิ่มมากขึ้นในกระแสปัญญาประดิษฐ์ยังคงมีอยู่
เอกสาร 13-F ล่าสุดเผยให้เห็นว่านักลงทุนสถาบันบางรายได้ลดการถือครองหุ้น Nvidia ลง ซึ่งอาจส่งผลให้มีการเทขายหุ้นในช่วงแรก
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายอื่น ๆ ได้เพิ่มการถือครองหุ้นและซื้อหุ้นที่ราคาต่ำในช่วงก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องในแนวโน้มระยะยาวของบริษัท
แม้ว่าหุ้นจะแสดงให้เห็นถึงความยืดหยุ่น แต่การเอาชนะระดับ 130 ดอลลาร์จะเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการรักษาโมเมนตัมขาขึ้นและเปิดประตูสู่การทดสอบระดับสูงสุดตลอดกาลอีกครั้ง
หุ้นชิปตัวนี้มีคู่แข่งดุเดือดมากขึ้น
AMD (NASDAQ:AMD) ผู้เล่นรายใหญ่อันดับสองในอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ยังคงเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งของตนในด้านปัญญาประดิษฐ์ด้วยการซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์
เมื่อไม่นานนี้ AMD ได้ประกาศซื้อกิจการ ZT Systems ซึ่งเป็นบริษัทพัฒนาเซิร์ฟเวอร์ด้วยมูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์ หลังจากซื้อกิจการ Silo AI เมื่อเดือนที่แล้ว การเคลื่อนไหวดังกล่าวเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า AMD ตั้งใจที่จะแข่งขันกับ Nvidia มากขึ้น
ขณะเดียวกัน Nvidia ก็เผชิญกับความท้าทายของตนเองเช่นกัน เมื่อไม่นานนี้ บริษัทได้ประกาศเลื่อนการเปิดตัว GPU Blackwell ซึ่งคาดว่าจะเปิดตัวในไตรมาสแรกของปี 2025
การเลื่อนการเปิดตัวนี้ควบคู่ไปกับแผนการสร้างศูนย์ข้อมูล AI แห่งใหม่ ทำให้เกิดความกังวลในหมู่นักลงทุน
นอกจากนี้ รัฐบาลสหรัฐฯ ยังเคยจำกัดไม่ให้ Nvidia ขายชิป H100 ให้กับผู้บริโภคชาวจีนด้วยเหตุผลด้านความปลอดภัยอีกด้วย
เพื่อตอบโต้เรื่องนี้ Huawei ซึ่งตั้งอยู่ในจีนวางแผนที่จะเปิดตัวชิป AI ใหม่ในเดือนตุลาคม ซึ่งอาจแข่งขันกับผลิตภัณฑ์ของ Nvidia ในตลาดจีนได้ ซึ่งจะเปิดแนวรบใหม่ในภาคส่วน AI
แม้จะมีความท้าทายเหล่านี้ Nvidia ยังคงเป็นกำลังสำคัญในด้านปัญญาประดิษฐ์ โดยได้รับการสนับสนุนจากกระแสเงินสดและสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง บริษัทไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลงและยังคงลงทุนอย่างจริงจังเพื่อกดดันคู่แข่ง
รายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้าจะมีความสำคัญ นักลงทุนจะจับตาดูอย่างใกล้ชิดว่า Nvidia จะเติบโตเกินความคาดหวัง รักษาส่วนแบ่งการตลาด และจัดการอัตรากำไรได้หรือไม่
นอกจากนี้ คำแถลงอย่างเป็นทางการของบริษัทเกี่ยวกับการล่าช้าของชิปเซ็ต Blackwell อาจส่งผลต่อความรู้สึกของนักลงทุนได้อย่างมาก
Nvidia: กำลังรีบาวด์ แต่ยังมีอุปสรรคข้างหน้าอยู่
หุ้น Nvidia ฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งหลังจากปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนกรกฎาคม โดยมีแนวรับที่ระดับ 90 ดอลลาร์ ตัวบ่งชี้ทางเทคนิค เช่น Stochastic RSI บ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นที่อาจเกิดขึ้นต่อไป
หุ้นได้ฟื้นตัวจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น และกำลังทดสอบระดับแนวต้านที่ 130 ดอลลาร์ หากราคาทะลุจุดดังกล่าวอย่างเด็ดขาด อาจเปิดประตูสู่การพุ่งขึ้นสู่ระดับ 140 - 170 ดอลลาร์ โดยอิงจาก Fibonacci extension levels 
เมื่อดูจากกราฟรายวัน เราจะเห็นแนวต้านระยะสั้นที่เกิดขึ้นระหว่างการฟื้นตัว ซึ่งเน้นย้ำอีกครั้งด้วยระดับ Fibonacci เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว NVDA ทะลุระดับแนวต้านสำคัญด้วยราคาปิดรายวันเหนือ 110 ดอลลาร์
เมื่อทำลายแนวโน้มขาลงระยะสั้นได้ หุ้นก็ตั้งเป้าไปที่แนวต้านสำคัญที่ระดับ Fibonacci 0.786 หาก NVDA ปิดรายวันเหนือ 130 ดอลลาร์ เราอาจเห็นผู้ซื้อพากันดันหุ้นให้ไปถึงจุดสูงสุดล่าสุดที่ 140 ดอลลาร์
หาก NVDA ปิดเหนือ 140 ดอลลาร์ในสัปดาห์นี้ ระดับการขยายตัวของฟีโบนัชชีบ่งชี้ว่าราคาอาจปรับตัวขึ้นไปที่ระดับ 155-170 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม เมื่อพิจารณาจากแนวต้านที่ระดับ 130-140 ดอลลาร์ ก็อาจเกิดการเทขายทำกำไรอีกครั้ง หากเกิดภาวะซื้อมากเกินไปในระยะสั้น
ในสถานการณ์นี้ แนวรับที่ระดับ 115-120 ดอลลาร์อาจเข้ามามีบทบาทได้ และหากต่ำกว่าช่วงนี้ หุ้นอาจทดสอบระดับ 105-108 ดอลลาร์อีกครั้ง ซึ่งเป็นจุดที่เส้นแนวโน้มขาลงล่าสุดบรรจบกัน
เครื่องมือ Fair Value ของ InvestingPro ประเมินมูลค่าที่เหมาะสมของ NVDA ไว้ที่ 106.17 ดอลลาร์ โดยอิงจากโมเดลทางการเงิน 13 โมเดล ในขณะที่ความเห็นพ้องจากนักวิเคราะห์ 51 คนชี้ไปที่เป้าหมายที่ 140 ดอลลาร์
รายงานผลประกอบการในสัปดาห์หน้าน่าจะให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มของ Nvidia ในไตรมาสที่ 3
***
ต้องการใช้ประโยชน์จาก 13F เพื่อติดตามความเคลื่อนไหวล่าสุดของกองทุนชั้นนำและยกระดับกลยุทธ์การลงทุนของคุณไปอีกขั้นหรือไม่?
เข้าร่วมเว็บสัมมนาพิเศษที่จัดโดย Jesse Cohen นักวิเคราะห์อาวุโสที่ Investing.com และคัดลอกการลงทุนล่าสุดของนักลงทุนชั้นนำ
ลงทะเบียนได้แล้วตอนนี้ (สัมนาภาษาอังกฤษโดย Jesse Cohen) ไม่มีค่าใช้จ่าย เรียนรู้การตัดสินใจลงทุนอย่างชาญฉลาดและกลยุทธ์ต่าง ๆ
Disclaimer: บทความนี้เขียนขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อจูงใจให้ซื้อสินทรัพย์แต่อย่างใด บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน