ราคา Bitcoin วันนี้: ลดลงที่ $76k หลังจากแตะระดับต่ำสุดในรอบ 15 เดือนจากการเทขายครั้งใหญ่
THB & Flow
• SET: คาด SET Index แกว่งซึมลงในวันนี้แม้ตลาดหุ้นสหรัฐฯจะปิดบวกได้ เมื่อคืน เนื่องจากมองเป็นปัจจัยบวกทางด้าน Earnings กลุ่มเทคโนโลยี เฉพาะตัว ประเมิน Risk sentiment ได้รับแรงกดดันจากโทนของ Fed ที่ยังคงอยู่ในโหมด Patient ตามที่เรากล่าวไปวานนี้ สําหรับเมื่อวาน การประมูลพันธบัตรของไทยรุ่นอายุ 20 ปีวงเงิน 2 หมื่นล้านบาทมี Demand อยู่ในเกณฑ์ดี เมื่อเทียบกับการประมูลครั้งที่ผ่านมา (BCR = 2.2x) แต่ว่า Yield ของไทยอาจไม่ตอบรับปัจจัยดังกล่าวมากนัก หลังเมื่อคืนนี้ Yield พันธบัตร 10 ปีของสหรัฐฯกลับมารีบาวด์อีกครั้งสู่ระดับ 4.34%
• USD: ดัชนี Dollar Index ปรับตัวสูงขึ้นท่าจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 2 เดือน โดยมีปัจจัยหนุนจากโทน Hawkish ของกรรมการ Fed ที่ออกมาอย่าง ต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้เม็ดเงินทั่วโลกยังคงเดินหน้าเข้าสู่กองทุน Money market ในสหรัฐฯอย่างต่อเนื่อง ส่วนอีกด้านหนึ่ง ก็ได้แรงหนุน จากการอ่อนค่าของเงินเยนซึ่งยังคงทําสถิติอ่อนค่าใหม่ไม่สิ้นสุด ภายหลัง ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังคงอยู่ในโหมด Wait & See และไม่ได้มีการ เข้าแทรกแซงเพื่อหยุดยั้งการอ่อนค่าของเงินเยนแต่อย่างใด
• THB: จากการแข็งค่าของดัชนี Dollar Index ทําให้เงินบาทได้รับ ผลกระทบไปด้วย โดยล่าสุดอ่อนค่าไปที่ระดับ 36.95 บาท/ดอลลาร์ เป็นสกุลในเอเชียที่อ่อนค่ามากที่สุดในรอบวันและสัปดาห์นี้ มองเป็น สัญญาณไม่ดีนักต่อภาพ Fund flow ในระยะสั้น ทั้งในตลาดตราสารหนี้ และตลาดหุ้น ซึ่งในส่วนของตลาดหุ้น คาดว่าวันนี้นักลงทุนต่างชาติจะ ยังคงเดินหน้าขายสุทธิต่อไปเป็นวันที่ 25 ติดต่อกัน
• Key support at 37: อย่างไรก็ดี เรายังคงมีมุมมองเดิมว่า พอเข้าสู่ไตร มาสที่ 3 โดยเฉพาะอย่างยิ่งหลังจากที่มีความชัดเจนทางปัจจัยการเมือง แล้ว แรงขายของนักลงทุนต่างชาติจะชะลอตัวมากขึ้น ส่วนหนึ่งเป็นเพราะ Downside ของเงินบาทที่เราคาดว่าจะจํากัดอยู่ที่บริเวณ 37 บาท/ดอลลาร์ สาเหตุสําคัญมาจากทั้งปัจจัยพื้นฐานที่เศรษฐกิจไทยเตรียมเข้าสู่ช่วง High season ของการส่งออก ช่วยหนุนดุลการค้า และการโยกย้ายเงินปันผล กลับของนักลงทุนต่างชาติที่ผ่านพ้นจุดสูงสุดไปแล้ว ประกอบกับท่าทีของ ธปท.ที่ดูเหมือนจะต้องการไม่ให้เงินบาทผันผวนในทางอ่อนค่าไปกว่า ระดับนี้ หลังจากที่ก่อนหน้านี้ เงินบาทถือว่าปรับตัวอ่อนค่ากว่าสกุลอื่นมา อย่างต่อเนื่องแล้ว บนมาตรวัดดัชนีค่าเงินที่แท้จริงหรือ Real effective exchange rate อย่างเช่นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา พบเห็นระดับ Forward contracts ของธปท.ลดลงอย่างมีนัยสําคัญมาอยู่ในระดับต่ําสุดในรอบ 1 ปีแล้ว บ่งชี้ถึงความพยายามในการเข้าแทรกแซงพอควร
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities