ราคา Bitcoin วันนี้: พุ่งขึ้นเหนือ $78k หลังการเทขายในช่วงสุดสัปดาห์; ความกังวลเกี่ยวกับ Fed ยังคงอยู่
Overhangs could push SET down to 1300 or below
• SET: ประเมิน SET Index มีโอกาสปรับตัวลงทดสอบหรือหลุดระดับดัชนี 1300 จุดในสัปดาห์นี้ โดยมีปัจจัย Overhang ทางด้านการเมืองทั้ง ภายนอกที่ฝรั่งเศส หลังมีการประกาศยุบสภาในสัปดาห์ก่อน ส่วนในบ้าน เรา ก็จะมีเหตุการณ์สําคัญถึง 4 คดีร้อนในวันที่ 18 มิ.ย.นี้ ได้แก่ 1) การพิจารณาคดียุบพรรคก้าวไกล 2) การพิจารณาคุณสมบัติความเป็น นายกรัฐมนตรีของนายเศรษฐา ทวีสิน 3) การลงมติของศาลรัฐธรรมนูญ ว่าพ.ร.ป.ว่าด้วยการได้มา งสว. พ.ศ. 2561 ขัดแย้งต่อรัฐธรรมนูญมาตรา 107 หรือไม่ และ 4) กรณีอัยการสูงสุด นัดส่งฟ้องนายทักษิณ ชินวัตร ในคดีมาตรา 112
• Verdict? ซึ่งคดีที่ 1-2 ข้างต้นนั้น เราประเมินว่าอาจจะยังไม่ทราบผลค่า ตัดสินของศาลรัฐธรรมนูญในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ความชัดเจนจะยังไม่ เกิดขึ้น ชิงุเป็นสิงทีตลาดหุ้นมักไม่ชื่นชอบ และท่าให้นักลงทุนมักต้องการ ส่วนลดเพิ่มเติมจากตลาด (Higher risk premium) เพื่อชดเชยความไม่ แน่นอนที่สูงขึ้น
• Strategy: เมื่อประกอบกับแรงกดดันเดิมจากตัวช่วยนโยบายการเงินทั่ว โลกที่ล่าช้าออกไป และการที่ตลาดหุ้นไทยขาดแรงส่งทางด้าน Earnings อยู่แล้ว ทําให้ในเชิงกลยุทธ์ เรายังคงแนะนํานักลงทุน Wait & See ไปก่อนในช่วงนี้ มองกลุ่มหุ้นที่ปลอดภัยมากที่สุดได้แก่กลุ่มส่งออกที่หล็ก หนีความวุ่นวายภายในประเทศและอิงกับเศรษฐกิจภายนอกเป็นหลัก ซึ่ง Top picks ของเราในเดือนนี้ยังคงได้แก่ COCOCO, MALEE, PLUS, TU
• Factors: สําหรับปัจจัยที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ นอกเหนือจากปัจจัย การเมืองในประเทศ ได้แก่
1) ความเป็นไปได้ในการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางจีนตลอด สัปดาห์นี้ ทั้งดอกเบี้ย MLF 1 ปีจากระดับ 2.5% และดอกเบี้ยเงินกู้น ด้ 1 ปีกับ 5 ปี จากระดับ 3.45% และ 3.95% ตามล่าดับ
2) รายงานตัวเลขเศรษฐกิจสําคัญของจีนทั้งผลผลิตอุตสาหกรรมและ ยอดค้าปลีกในวันนี้ ล่าสุดตลาดคาดการณ์ขยายตัวที 6.2% YoY และ 3.0% YOY ตามล่าดับ
3) การประกาศรายชื่อสมาชิกดัชนี SET50/SET100 รอบใหม่ ซึ่งในส่วน ของ SET50 นั้น เราคาดการณ์ BJC, ITC, TIDLOR, BCP ถูกน่าเข้า การคานวณดัชนีสําหรับรอบครึ่งปีหลัง
4) ความชัดเจนของมาตรการ Uptick rule ในประเทศ
• Bol: ผลการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่นเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาออกมาทิศทาง Dovish โดยไม่ได้มีการปรับลดขนาดการซื้อบ่อนด์ในการประชุมคราวนี้ ทันที ซึ่งปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 6 ล้านล้านเยนต่อเดือน แต่จะมีการเปิดเผย แผนดังกล่าวในการประชุมครั้งหน้าเดือนก.ค.แทน ปัจจัยดังกล่าว ส่งผลให้ เงินเยนเดินหน้าอ่อนค่าต่อเนื่องอีกครั้ง และท่าให้เงิน USD แข็งค่าขึ้นโดย อัตโนมัติ กลายมาเป็น Sentiment เชิงลบต่อสินทรัพย์เสียงทั่วโลกอีกต่อ หนึ่ง
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities