มีคนถามมาว่าตอนนี้หุ้น NEX ลงมาเยอะจน PE ต่ำมาก รับได้ยังนักลงทุนสายรับมีดมีทั่วไป ผมก็หนึ่งในนั้น 55พวกหุ้นตกเยอะๆชอบทำการบ้าน
รายได้ของ NEX จะมาจาก 2 ทางคือ ผลิตรถและจำหน่ายรถส่วนของผลิตรถ ลงทุนร่วมกับ EA บันทึกอยุ่ในบริษัทร่วม ไตรมาสไหนผลิตเยอะกำไรเยอะก็จะได้ส่วนแบ่งกำไรดี
ไตรมาสนี้ กำลังการผลิตลดลงเหลือ 50% เนื่องจากปรับกำลังการผลิตมาทำรถกระบะไฟฟ้า ทำให้ยอดหายไป ส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทร่่วมไม่มี
รายได้ส่วนต่อมาคือ รายได้จากการจำหน่ายรถยนนต์ ไตรมาสนี้โอนได้เยอะ แต่ส่วนงานนี้กำไรไม่เยอะเท่าไร margin ไม่ดี เพราะรับรถจากบริษัทร่วมมาขายต่อ เหลือมาร์จิ้นนิดเดียว
มาร์จิ้นบางไม่ว่า แถมใจดีอีก ลูกหนี้การค้าบวมเป่ง ตอนนี้ลูกหนี้การค้าอยู่ที่ 5,560 ล้าน จากสินทรัพย์ 12,000 ล้าน เข้าไปดูในหมายเหตุประกอบงบการเงินส่วนใหญ่ยังอยู่ในดีล แต่ไปดูในอัตราส่วนทางการเงิน ระยะเวลาเก็บหนี้ใน factsheet ขึ้นไปอยู่ที่ 184.20 วัน ขายของยังไงใจดีจัง
ที่อยู่ได้เพราะมีเจ้าหนี้การค้าในดีกว่า 7,370.25 ล้าน มากกว่าจำนวนลูกหนี้อีก ดูในหมายเหตุ ข้อ 20 หลักๆก็บริษัทร่วมนี่แหละ ให้รถไปขายก่อนยังไม่เก็บเงิน เจ้าหนี้การค้า 7000 = ลูกหนี้ 5000 + สินค้าคงเหลือ 2000 พอดีเลย"หมายเหตุ 21 มีภาระผูกพันที่ต้องส่งมอบรถอีก 149 คัน ขอให้โอนได้นะครับสู้ๆ
ดูการเติบโตกันบ้าง จากบทวิเคราะห์ของ TNS ประมาณกำไรปี 2567 2568 ไว้ที่ 0.39 0.4 ตามลำดับ ไม่ค่อยเติบโตเท่าไร ราคาวันนี้ 3.16 คิดเป็น forward PE 3.16/0.39 = 8.10 ราคาถูกนะแต่เหมือนตลาดจะไม่อินเท่าไร เทยังกับบริษัทจะเจ้ง