เหตุการณ์พลิกผันที่น่าประหลาดใจในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม 2023 ทองคำฟิวเจอร์ส ทำสถิติสูงสุด โดยแตะ 2,152 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากระดับต่ำสุดของวันที่ 2,038 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เมื่อวันที่ 4 ธันวาคม 2023
ความเคลื่อนไหวที่ไม่คาดคิดนี้เกิดขึ้นจากแนวโน้มขาขึ้นตลอดทั้งเดือนซึ่งเริ่มต้นเมื่อวันที่ 11 พฤศจิกายน 2023 โดยเริ่มต้นจากระดับต่ำสุดของวันที่ 1,936 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ที่น่าสังเกตคือ เส้นขาขึ้นนี้มีแนวรับจำนวนมากที่ 50 DMA ในกราฟรายวัน ซึ่งสร้างแรงดึงดูดในภาวะตลาดกระทิงของทองคำ
เมื่อสิ้นเดือนพฤศจิกายน 2023 ในที่สุดทองคำฟิวเจอร์สก็ก่อตัวเป็นแท่งเทียนรายวันแบบกระทิงครั้งสุดท้ายของแนวโน้มขาขึ้นนี้ในวันที่ 1 ธันวาคม ก่อนที่จะมีความผันผวนอีกครั้งในวันที่ 4 ธันวาคม 2023 เนื่องจากตลาดหมีใหญ่เริ่มก้าวร้าวจนดักตลาดกระทิง
ตั้งแต่วันที่ 4 ธันวาคม 2023 ราคาทองคำฟิวเจอร์สยังคงอยู่ในเส้นทางขาลงจนถึงวันที่ 13 ธันวาคม 2023 และแตะระดับต่ำสุดที่ 1,978 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนที่จะเกิดการกลับตัวครั้งล่าสุดหลังจากพบแนวรับที่ 50 DMA
ในวันที่ 14 ธันวาคม 2023 ราคาทองคำฟิวเจอร์สมีการปรับตัวขึ้นอย่างน่าประหลาดใจ แม้ว่าจะมีรูปแบบ 'ค้อนทุบ' ในกราฟรายวันก็ตาม หลังเหตุการณ์นี้ สัญญาซื้อขายทองคำฟิวเจอร์สพยายามรักษาตำแหน่งเหนือ 9 DMA โดยการเคลื่อนไหวในกรอบแคบ
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง 'การครอสโอเวอร์แบบกระทิง' ที่เกิดขึ้นในวันที่ 25 ธันวาคม 2023 ได้ให้การสนับสนุนอย่างมากสำหรับตลาดกระทิง ซึ่งสามารถรักษาตำแหน่งไว้เหนือ 9 DMA จนถึงวันที่ 28 ธันวาคม 2023 ได้
ในช่วงเวลานี้ ราคาทองคำฟิวเจอร์สแตะระดับสูงสุดที่ 2,098 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนที่จะกลับมาทดสอบแนวรับที่ 9 DMA เป็นที่น่าเสียดายที่แนวรับไม่สามารถต้านทานได้ ซึ่งนำไปสู่การร่วงลงจนพบแนวรับถัดไปที่ 18 DMA ในวันที่ 3 มกราคม 2024
ในที่สุด ทองคำฟิวเจอร์สก็รักษาระดับไว้ต่ำกว่า 18 DMA ตั้งแต่วันที่ 5 มกราคม 2024 โดยมีความพยายามที่ไร้ประโยชน์จากกลุ่มตลาดกระทิงท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มมากขึ้น
อย่างไรก็ตาม ความผันผวนอาจขยายมากขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา นับตั้งแต่การประกาศข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดเกี่ยวกับค่าเช่าและราคาอาหารที่สูงขึ้น ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อสหรัฐโดยรวมเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด โดย CPI ต่อปีเพิ่มขึ้นเป็น 3.4%
ข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศเมื่อเร็ว ๆ นี้ชัดเจนเพียงพอที่จะต้องจับตาเฟดในเรื่องการปรับลดอัตราดอกเบี้ย และอาจทำให้ทองคำฟิวเจอร์สตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในการขายไปจนถึงการประชุมครั้งต่อไปของเฟดในวันที่ 31 ม.ค.และ 1 ก.พ. 2024 เนื่องจากความหวังที่เพิ่มขึ้นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากขึ้น มีแนวโน้มลดลงอย่างรวดเร็วในระยะเวลาอันใกล้นี้ ท่ามกลางข่าวเศรษฐกิจและการเมืองที่ไม่สำคัญเท่าไรนัก
สุดท้ายนี้ เราสรุปได้ว่าราคาทองคำฟิวเจอร์สสามารถรักษาการเคลื่อนไหวอย่างช้า ๆ ก่อนที่จะมีโมเมนตัมขาลงมากขึ้นในช่วงสองสัปดาห์ข้างหน้า
ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจของราคาทองคำฟิวเจอร์สในช่วงสัปดาห์แรกของเดือนธันวาคม 2023 มีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นซ้ำในช่วงสัปดาห์สุดท้ายของเดือนมกราคม 2024
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจซ้ำ ๆ ของทองคำฟิวเจอร์สนี้จะถือเป็นจุดสิ้นสุดของแนวโน้มขาลง
ไม่ต้องสงสัยเลยว่า ราคาทองคำมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนตัวลดลงท่ามกลางความกลัวที่ลดลงเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอย เนื่องจากความไม่แน่นอนในการคำนวณทิศทางและก้าวของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อควบคุมแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากเฟด
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ผู้เขียนบทวิเคราะห์นี้อาจมีหรือไม่มีตำแหน่งใด ๆ ในตลาดซื้อขายทองคำฟิวเจอร์ส ผู้อ่านสามารถรับสถานะการซื้อขายระยะยาวหรือระยะสั้นได้โดยยอมรับความเสี่ยงเอง