Sideways to sideways up
• SET: คาด SET Index ปรับตัว Sideways ถึง Sideways up ในสัปดาห์นี้ โดยเครื่องชี้ต่างๆยังอยู่ในเกณฑ์ดี ไม่ว่าจะเป็นการอ่อนตัวของ Bond yield และเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ส่งผลให้เงินบาทปรับตัวแข็งค่าขึ้นมากสุดของ เอเชียในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา การปรับขึ้นของราคาน้ํามันดิบ ซึ่งน่าจะช่วย หนุนกลุ่ม Oil & Gas ในช่วงต้นสัปดาห์ และที่สําคัญ การเริ่มยืนได้ของ คาดการณ์ EPS ในตลาดหุ้นไทย หลังลงไปทําจุดต่ําสุดเมื่อวันที่ 15 พ.ย.ที่ผ่านมา
• คงมุมมองโมเมนตัมเชิงบวกระยะกลาง โดยประเมินเช่นเดิมว่าหลังจาก ดัชนี SET ผ่านการ Consolidate สร้างฐานในรอบนี้แล้ว จะสามารถทยอย ฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงปลายปีนี้จนถึงต้นปีหน้าได้ ดังนั้นในเชิงกลยุทธ์ สําหรับผู้ที่ถือหุ้นอยู่แล้ว สามารถถือครองหุ้นต่อไปได้ โดยเฉพาะกลุ่มค้า ปลีกที่เราแนะนําาโฟกัสให้เป็น Core portfolio ต่อไป
• Picks: ส่วนกลุ่มหุ้นอื่นๆที่น่าสนใจในช่วงนี้ แบ่งออกเป็นธีมดังนี้
1) การปรับตัว Peak out ของ Bond yield ได้แก่ กลุ่ม REIT/IFF กลุ่มโรงไฟฟ้าเช่น BGRIM, GPSC กลุ่มไฟแนนซ์ ได้แก่ SAWAD, MTC, TIDLOR
2) กลุ่มที่คาดว่าจะถูกนําเข้าสู่ดัชนี SET50 ในรอบถัดไป ได้แก่ KCE, ITC
3) กลุ่มหุ้นที่คาดว่าจะเป็นเป้าหมายของเม็ดเงินกองทุน ESG เพื่อการ ลดหย่อนภาษีในช่วงปลายปี อาทิ AOT (BK:AOT), PTT (BK:PTT), ADVANC, PTTEP, GULF, CPALL (BK:CPALL), BDMS, SCC, SCB, KBANK (BK:KBANK), KTB, CRC, OR, PTTGC, SCGP, CPF, KTC, TOP
• Factors: สําหรับปัจจัยสัปดาห์นี้ที่น่าติดตามได้แก่
1) การรายงานตัวเลข GDP ประจําไตรมาสที่ 3/66 ของไทยในวันนี้ ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์ขยายตัว 1.3% QoQ และ 2.2% YoY โดยมี ประเด็นน่าสนใจได้แก่ ประมาณการเศรษฐกิจฉบับใหม่ของทาง สภาพัฒน์ที่จะเผยแพร่ออกมาในครั้งนี้ด้วย
2) การประชุมครม.ของไทยในวันที่ 21 พ.ย. ซึ่งอาจมีการพิจารณา เห็นชอบหลักเกณฑ์มาตรการภาษีเพื่อการจัดตั้งกองกองทุน TESG
3) การเปิดเผยรายงาน FOMC Minutes จากการประชุม Fed รอบที่ผ่าน มาในช่วงดึกคืนวันที่ 21 พ.ย.ตามเวลาบ้านเรา ทั้งนี้ ล่าสุดนักลงทุนใน ตลาดยังคงเชื่อเช่นเดิมว่า Fed จะไม่มีการขึ้นดอกเบี้ยนโยบายต่อจาก นี้อีกแล้ว
4) รายงานตัวเลขส่งออก-นําเข้าของไทยประจําเดือนต.ค.ที่อาจออกมา ในสัปดาห์นี้หรือสัปดาห์หน้า ล่าสุดตลาดคาดการณ์ขยายตัว 9% และ 6% ตามล่าดับ
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities