Oil in focus
• SET: คาดตลาดหุ้นไทยเปิดตลาดในแดนลบเล็กน้อย กดดันจากกลุ่ม Oil & Gas ที่น่าจะปรับตัวลงตามราคาน้ํามันดิบที่ลงแรงเมื่อคืนนี้ แต่ในทาง กลับกัน มอง 2 กลุ่มที่น่าจะช่วยประคับประคองตลาดไว้ได้ นั่นก็คือกลุ่ม ETRON (DELTA, KCE, HANA) ที่น่าจะปรับตัวอิงทางบวกตามการ ปรับตัวขึ้นของดัชนี NASDAQ เมื่อคืนนี้ และผลประกอบการของหุ้น KCE ที่ออกมาไม่ได้มีอะไร Surprise ในทางลบ ส่วนอีกกลุ่มมองไปยังกลุ่ม โรงไฟฟ้า (BGRIM, GPSC) ที่น่าจะได้ Sentiment เชิงบวกจากราคา นํ้ามันดิบที่ปรับลงแรง
• Oil: ราคาน้ํามันดิบ Brent ปรับตัวลงกว่า 2.6 % เมื่อคืนนี้ โดยราคาถูก กดดันจากข้อมูลการส่งออกของจีนที่ออกมาอ่อนแอกว่าตลาดคาด รายงาน การส่งออกนํามันที่เพิ่มขึ้นของกลุ่ม OPEC และการแข็งค่าของสกุลเงิน ดอลลาร์ มองปัจจัยดังกล่าวส่งผลกดดันต่อกลุ่ม Oil & Gas ในวันนี้ แต่ในทางกลับกัน น่าจะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อมายังกลุ่มที่มีต้นทุนอิง กับพลังงาน อย่างเช่นกลุ่มโรงไฟฟ้าได้บ้าง
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ ล่าสุด SET Index ปรับตัวลงมาต่ํากว่าระดับ 1410-1415 จุดตามที่เราคาดหวังไว้ ดังนั้น สําหรับผู้ที่อาจจะยังถือเงิน สดในระดับสูง แนะนําให้ใช้จังหวะนี้ในการทยอยเพิ่มน้ําหนักการ ลงทุนหุ้นไทยได้ เนื่องจากในแง่ Valuation ระดับปัจจุบันถือว่ามีความ น่าสนใจทั้งในมาตรวัด PBV และ PE แล้ว โดยเรายังคงเชื่อมั่นว่าดัชนี SET จะไม่ลงไปหลุดระดับ าสุดเดิมที่ 1366 จุด สําหรับกลุ่มหุ้นที่น่าสนใจมาก ที่สุด เรายังคงมองไปยังกลุ่มค้าปลีกเป็นสําคัญ (ล่าสุด DOHOME รายงานผลประกอบการไตรมาส 3 ออกมาดีกว่าตลาดราว 13%) ซึ่งเป็น กลุ่มที่เราคาดว่าจะเห็น Earnings momentum ที่ดีในช่วงถัดไป จากมาตรการลดค่าครองชีพ/พักหนี้ ต้นทุนค่าไฟที่ลดลง ความเป็นไปได้ ในการออกมาตรการกระตุ้นจับจ่ายของภาครัฐ รวมถึงความเป็นไปได้ในการ เพิ่มค่าแรงขั้นต่า เป็นต้น
• Factors: สําหรับปัจจัยสําคัญที่เกิดขึ้นล่าสุด ได้แก่
1) จีนรายงานตัวเลขส่งออกเดือนต.ค.หดตัว 6.4% แย่กว่าที่ตลาด คาดการณ์ไว้ หลักๆเกิดจากการส่งออกไปสหรัฐฯที่หดตัวไป 8% และ EU ที่หดตัว 13% อย่างไรก็ดี ยอดการนําเข้าในเดือนเดียวกันสามารถ ปรับสูงขึ้นได้ถึง 3% สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะยังมีการหดตัวที่ 5% มองเป็นสัญญาณสะท้อนภาพอุปสงค์ภายในประเทศจีนที่ดีมากขึ้น ซึ่งจากการศึกษาของเราในอดีตพบว่า ยอดนําเข้าของจีนที่สูงขึ้นนี้ เช่นเดียวกัน จะนํามาสู่ยอดการส่งออกของไทยที่สูงขึ้นในช่วงถัดไปด้วย
2) นายเศรษฐา ทวีสิน นายกรัฐมนตรี และรมว.คลัง ระบุเตรียมแถลง รายละเอียดโครงการเงินดิจิทัล 10,000 บาทอย่างละเอียดในวันที่ 10 พฤศจิกายนนี้ ถือเป็นปัจจัยที่น่าจับตา ทั้งในมิติของ แหล่งที่มา ของเงิน กลุ่มเป้าหมาย รวมถึงสินค้าและผู้ประกอบการที่ได้ประโยชน์
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities