It is all about implementation now / Weekly picks
• SET: วานนี้ SET Index และ Fund flow ดูเหมือนจะไม่มีการตอบรับใด ๆ ต่อการแถลงนโยบายของรัฐบาลต่อรัฐสภาเป็นวันแรก โดยนักลงทุน ต่างชาติเดินหน้าขายสุทธิหุ้นไทยทั้ง 3 ตลาด จนส่งผลให้ในรอบวันที่ เงินบาทปรับดัวอ่อนค่ามากสุดในเอเชีย มองต่อเนื่องจากวานนี้ว่า โฟกัสของตลาดในช่วงถัดไปจะไม่ได้อยู่ที่ต้วนโยบายของรัฐบาล แล้ว แต่จะอยู่ที่ความรวดเร็วในการ Implement โครงการต่างๆ ออกมามากกว่า ซึ่งถ้าหากทิ้งช่วงนาน โอกาสที่ดัชนี SET จะถูก Discount ลงมาอีกก็จะมีสูงมากขึ้น ในเชิงกลยุทธ์ แนะนําา Wait & See หลังจาก Lock profit ไปแล้วก่อนหน้านี้ แต่หากต้องถือครองหุ้นจริง แนะนําากลุ่ม Laggard อย่าง Media และ Logistics ต่อไปเช่นเดิม
• Weekly stock picks: เราน่าเสนอไอเดียหุ้นเด่นน่าสนใจประจําสัปดาห์ ซึ่งมีปัจจัยเชิงบวกทั้งด้านพื้นฐานและเทคนิค ได้แก่
1) BCH: ในไตรมาส 3 นี้ จะได้รับแรงหนุนจากการปรับอัตราการเบิกจ่าย แบบ Fixed Capitation ขึ้นจาก 1,640 บาท/ราย เป็น 1,808 บาท/ราย แบบเต็มไตรมาสเป็นไตรมาสแรก มีการปรับโครงสร้างบริษัท โรงพยาบาลเกษมราษฎร์อินเตอร์เนชั่นแนล เวียงจันทน์ เพื่อลดความ เสี่ยงจากการผันผวนของค่าเงิน คาดแนวโน้มก่าไร 2H66 เติบโต HoH และ YoY จากผลการดาเนินงานที่กลับสู่ระดับปกติและมีกลุ่มคนไข่โรค ซับซ้อนเพิ่มมากขึ้น ส่วน Upside risk ที่สําคัญ มองไปยังการเติบโต ของกลุ่มคนไข้ Middle East และคนไข้จีนที่อาจเกิดขึ้นหากมีมาตรการ Free Visa คงคําแนะนํา “ซื้อ” ในเชิงพื้นฐาน ที่ราคาเป้าหมาย 21 บาท
2) PSL: ประเมินดัชนีค่าระวางเรือ BDI อยู่ในช่วงสร้างฐานการ ฟื้นตัว (ล่าสุดปรับตัวสูงขึ้นเป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน) และอาจปรับสูงขึ้น หากจีนรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสาคัญปลายสัปดาห์นี้ออกมาดีกว่า คาด ทั้ง Retail sales และ Industrial production คาดผลประกอบการ บริษัทเตรียมเข้าสู่ High Season ในช่วงไตรมาส 3 ตามการบริโภคใน จีนที่ฟื้นตัว และการส่งออกจากสหรัฐฯและบราซิลที่สูงขึ้น ราคาหุ้น ปัจจุบันมี Upside จากราคาเป้าหมาย Consensus ที่ 10.8 อยู่ราว 10%
3) SJWD: คาดผลการดาเนินงาน 2H66 มีแนวโน้มฟื้นตัว จากการเข้าสู่ High season ของธุรกิจทั้งขนส่งปูนและถ่านหิน นอกจากนั้น อาจได้รับประโยชน์จากการขนส่งรถยนต์ EV มากขึ้น จากการเร่งซื้อ รถยนต์ EV ก่อนหมดโครงการสนับสนุนในเดือนกันยายน ส่วนความ ต้องการเช่าพื้นที่คลังสินค้าห้องเย็นก็กลับมาเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะกลุ่ม ปลาแช่แข็ง หลังจากที่หลายประเทศมีการแบนอาหารทะเลจาก ประเทศญี่ปุ่น ราคาหุ้นปัจจุบันมี Upside จากราคาเป้าหมาย Consensus ที่ 19.5 อยู่ราว 26% ในเชิงกลยุทธ์ ประเมินหุ้นกลุ่ม Logistics ของไทยมีโอกาสถูก Re-rated ในระยะสั้น จากการ เตรียมเข้า IPO ของหุ้นในกลุ่มเดียวกันอย่าง SINO ในสัปดาห์ หน้า
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities