Integrated picks (PR9, ICHI, LEO)
• SET: คาดตลาดหุ้นไทยแกว่งตัว Sideways วันนี้ หรืออาจจะมีโมนตัมส่งต่ออีกเล็กน้อย จากสัญญาณ fund flow ที่ยังคงดีอยู่ในช่วงนี้ ซึ่งเป็น เหตุผลสําคัญทําให้เงินบาทปรับตัวแข็งค่ามากที่สุดในเอเชียอย่างชัดเจน สัปดาห์นี้ คงกรอบแนวต้านของ SET สัปดาห์นี้ที่ 1530-1550 จุด ส่วนแนว รับมองที่บริเวณ 1480-1500 จุด
• คาดการณ์หุ้นในกลุ่มหุ้นพลังงาน (PTT (BK:PTT)) โรงไฟฟ้า, (GULF, BGRIM, GPSC), สื่อสาร (ADVANC, TRUE, INTUCH, THCOM), รับเหมา ก่อสร้าง (STEC, CK), อสังหา (SC, SIRI) มีโอกาสปรับตัว Outperform ต่อไป • ส่วนประเด็นการเมืองที่น่าสนใจได้แก่ การที่ศาลรัฐธรรมนูญนัด พิจารณารับหรือไม่รับคําร้องวินิจฉัยคุณพิธา กรณีถือหุ้น ITV ในวันที่ 19 ก.ค.นี้
• Trading idea: เราน่าเสนอไอเดียหุ้นที่น่าสนใจประจําสัปดาห์ โดยเป็น การ Integrate ระหว่างปัจจัยพื้นฐาน ปัจจัยเทคนิค และปัจจัยกลยุทธ์เข้า ด้วยกัน มองหุ่น 3 ตัวที่น่าสนใจเก็งก่าไรในสัปดาห์นี้ได้แก่
1) PR9: มองเป็นตัวหุ้นที่มีความเชื่อมโยงกับพรรคเพื่อไทยที่ยังคง Laggard ทั้งนี้ คาด 2Q66 เป็น Low Season ที่กําไรกลับทําได้สูงกว่า 1066 หนุนโดยจ่านวนคนไข้ COVID ช่วงสงกรานต์ ส่วน 2H66 คาดเติบโตได้จากการเปิดตลาดคนไข้ต่างชาติเพิ่ม โดยเฉพาะตลาด จีนและ Middle East ล่าสุด Utilization rate ของอาคารใหม่สูงขึ้น ช่วยเพิ่ม Margin จาก Economy of Scale ปัจจุบันเทรดที่ P/È 24X ต่ากว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 30X
2) ICHI: มองเป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์จากปรากฎการณ์ El Nino ที่คงจะกิน เวลาไปถึงปีหน้าเป็นอย่างน้อย ส่งผลให้อุณหภูมิอากาศทางเอเชียอยู่ ในระดับสูง สําหรับภาพก่าไรไตรมาส 2 คาดท่าจุดสูงสุดรายไตรมาส หนุนจาก การเข้าสู่ช่วง High season และการปรับราคาสินค้าขึ้นเป็น 20 บาท ส่วนประเด็น Sugar Tax มองผลกระทบจํากัด เนื่องจาก สินค้าขวด 10 บาท น้าตาลไม่ถึงเกณฑ์เสียภาษี และสินค้าออกใหม่ เน้นระดับนํ้าตาล 0% โดยใช้สารแทนความหวานเป็นตัวชดเชย และ ไม่ใช่สารแอสปาร์แตมที่ตลาดกังวล ราคาปัจจุบันคิดเป็น Forward P/E ปี 66 ราว 20.6 เท่า ต่ำกว่าอุตสาหกรรมที่ 27.5 เท่า (SAPPE, CBG)
3) LEO: ปรากฏการณ์ El Nino เริ่มท่าให้คลองปานามา น้อยลง ส่งผล ให้เรือที่บรรทุกสินค้าได้จํากัด และทําให้ระดับ Container Index ทยอยสูงขึ้น ประเมินกําไรผ่านจุดต่าสุดไปแล้ว และคาดก่าไร 2Q66 จะขยายตัว QoQ จากรายได้ขนส่งทางรางไปประเทศจีนที่เริ่มในไตร มาสดังกล่าว เช่น การส่งออกทุเรียนที่เป็นที่ต้องการของประเทศจีน มองแนวโน้ม 3Q66 เป็น High season ของการส่งออก และการจับมือ PTT / PORT ในการบริการตู้สินค้าควบคุมอุณหภูมิ จะช่วยหนุน Margin ของบริษัทให้สูงขึ้น ซึ่งคาดว่าจะเริ่มรับรู้ได้ในช่วง 3066 นี้ (ตู้สินค้าควบคุมอุณหภูมิมี Margin ที่สูงกว่า ตู้ Container แบบธรรมดา 3-4 เท่า)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities