THB getting support in short term
• SET: SET Index ฟื้นตัวได้ดีเมื่อวานนี้ ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นพร้อมๆกับ เงินบาทที่แข็งค่า (ปัจจัยด้านล่าง) และ Fund flow ที่มีการกลับมาซื้อสุทธิใน ตลาดหุ้นอีกครั้ง มองการปรับตัวของดัชนีวันนี้อาจ Sideways ไปก่อน เนื่องจากราคาน้ามันที่ปรับลงอาจกดดันราคาหุ้นกลุ่ม Oil & Gas ในบ้านเรา รวมถึงผลการดาเนินงานของหุ้น DELTA ที่ออกมาต่ากว่าตลาดคาด อาจเป็น ปัจจัยกดดันตัวหุ้น รวมถึงทิศทางของกลุ่ม ETRON และดัชนี SET ด้วยเช่นกัน ซี่งก็น่าจะทําให้ทิศทางของราคาหุ้นกลุ่ม Domestic play ปรับตัวโดด
• Strategy: ในเชิงกลยุทธ์ หลังจากที่ได้เพิ่มน้ําหนักการลงทุนที่ดัชนีต่ํากว่า 1550 จุด แนะน่าถือครองหุ้นในส่วนดังกล่าวไว้ก่อน เพื่อคาดหวังการปรับตัวที่ ดีขึ้นของดัชนีในช่วงครึ่งแรกของเดือนพ.ค. จากปรากฏการณ์ Buy on Fact หลังการประชุม Fed และปรากฏการณ์ Election rally ก่อนหน้าการเลือกตั้ง โดยกลุ่มที่เรายังคงเน้น Overweight ในช่วงนี้ยังคงได้แก่ กลุ่มธนาคาร โรงพยาบาล และค้าปลีก ทั้งนี้ มองผลการดาเนินงานของ BH ที่ออกมา ดีกว่าตลาดคาดในช่วงเช้าวันนี้ จะเป็น Sentiment เชิงบวกต่อราคาหุ้น กลุ่มโรงพยาบาลในภาพรวมได้
• U.S. GDP: สําหรับปัจจัยวันนี้ แนะน่าติดตามรายงานตัวเลข GDP ไตรมาส แรกของสหรัฐฯ ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์ขยายตัวที่ระดับ 1.9% QoQ หากตัวเลขจริงออกมาสูงกว่าคาด มองจะช่วยลดทอนความกังวลเรื่อง Recession ในตลาดลงได้บ้าง
• Trade data: กระทรวงพาณิชย์รายงานตัวเลขส่งออก-น่าเข้าประจําเดือน มีนาคมมีไฮไลท์ที่น่าสนใจดังนี้
1) ยอดส่งออกหาได้ดีกว่าตลาดคาดมาก โดยออกมาหดตัวเพียง 4.2% เทียบกับตลาดคาดว่าจะหดตัว 14.7% ที่สําคัญ หากไม่นับรวมทองคํา จะพบว่าการส่งออกจริงจะหดตัวเพียงแค่ 0.4% เท่านั้น
2) การน่าเข้าออกมาหดตัว 7.1% สูงกว่าที่ตลาคาดการณ์ไว้ว่าจะหดตัว 4.4% ส่งผลให้ดุลการค้าในเดือนมี.ค.เกินดุลไปถึง 2.7 พันล้านเหรียญฯ สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนส.ค.ปี 2020 และดีกว่าที่ตลาดคาดว่าจะ ขาดดุล 1 พันล้านเหรียญฯอย่างมีนัยสําคัญ
3) การส่งออกที่ดีกว่าคาดนั้น เกิดจากการขยายตัวในหมวดเครื่องปรับอากาศ และส่วนประกอบ น้าตาลทราย และอุปกรณ์กึ่งตัวน่า
4) ในขณะที่การน่าเข้าที่ออกมาหดตัวสูงกว่าคาดนั้น เกิดจากการหดตัวใน กลุ่มสินค้าน้ามันดิบเป็นสําคัญ จากผลของฐานสูงในปีก่อน ที่เป็นช่วง วิกฤติเหตุการณ์รัสเซีย-ยูเครน 5) ในส่วนของ Reaction ในตลาด พบว่าดุลการค้าที่ Surprise ออกมาใน ทางบวกนั้น ส่งผลให้เงินบาทปรับตัวแข็งค่าทันที และถือเป็นสกุลเงินใน เอเชียที่แข็งค่ามากที่สุดเมื่อวานนี้ (รูปที่ 2) มองตัวเลขดุลการค้าที่ดี ดังกล่าวมีโอกาสปูทางไปสู่รายงานดุลบัญชีเดินสะพัดที่จะออกมา ในสัปดาห์นี้ ให้ดีกว่าที่ตลาดคาดด้วยเช่นเดียวกัน ซึ่งหากเป็น เช่นนั้น จะเป็นปัจจัยบวกต่อเงินบาทและ Fund flow ในระยะสั้นได้
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities