คาดตลาดหุ้นเอเชียที่เปิดตลาดต้นสัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหวในเกณฑ์ดี

• SET:

MPC in focus / BTC play คาดตลาดหุ้นเอเชียที่เปิดตลาดต้นสัปดาห์นี้จะเคลื่อนไหวในเกณฑ์ดี ตามหลังตลาดหุ้นสหรัฐฯที่ปิดบวกแรงเมื่อคืนวันศุกร์ และทิศทางเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯที่อ่อนค่าต่อเนื่อง ส่งผลให้ Risk sentiment ในทุก สินทรัพย์ปรับตัวดีขึ้น รวมถึง Fund flow ในตลาดหุ้นเกิดใหม่ ซึ่งหากใน สัปดาห์นี้กนง.ปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้ง คาดว่าทิศทาง Fund flow ในตลาดทุนไทยจะอยู่ในทิศทางที่ดีต่อไปเช่นกัน ด้วยเหตุนี้ ในเชิงกล ยุทธ์ แนะน่าถือครองหุ้น Top pick ของเราเพื่อ Let profit run ต่อไป ซึ่งได้แก่ GLOBAL, PLANB, SC, STEC, กลุ่ม PF&REIT, GPSC, JMT, ADVANC, SCC, TISCO Factors: สําหรับปัจจัยที่น่าติดตามในสัปดาห์นี้ ได้แก่

1) การประชุมกนง.ของไทยในวันที่ 25 ม.ค. โดยเราคาดว่าจะมีมติปรับ ขึ้นดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0.25% สู่ระดับ 1.50% ได้ ซึ่งถือเป็น ระดับ Natural rate ของไทยก่อนหน้าที่จะเกิดเหตุการณ์โควิดปี 2020 ทั้งนี้ เรายังคงมุมมองเดิมว่า หลังจากการขึ้นดอกเบี้ยครั้งนี้เสร็จ กนง.น่าจะกลับเข้าสู่โหมด Wait & See เพื่อรอดูทิศทางนโยบาย การเงินของประเทศอื่นๆเช่น Fed รวมถึงแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อของ ไทย ซึ่งมีแนวโน้มชะลอตัวลงต่อไป โดยในส่วนของ Reaction ครั้งนี้ หากกรณีที่กนง.ขึ้นอัตราดอกเบี้ยจริง คาดว่าเงินบาทและ Fund flow น่าจะตอบรับเชิงบวกได้อีกเล็กน้อย หลังจากที่ตลาด Swap บ้านเราล่าสุดยังคงให้น้ําหนักความน่าจะเป็นของ เหตุการณ์ดังกล่าวอยู่เพียง 86% เท่านั้น ซึ่งนั่นหมายความว่า เหตุการณ์ดังกล่าวน่าจะส่งผลบวกด้าน Sentiment ต่อหุ้นกลุ่ม แบงก์ด้วยเช่นกัน ที่ในสัปดาห์ก่อนถูกแรงเทขายหลังจากการ ประกาศงบฯออกมาอย่างมีนัยสําคัญ

2) รายงานตัวเลขส่งออก-น่าเข้าของไทยประจําเดือนธันวาคมในวันที่ 24 ม.ค. ซึ่งล่าสุดตลาดคาดการณ์หดตัวทั้งคู่ที่ระดับ 11% และ 8% ตามลําาดับ แนะติดตามยอดการส่งออกไป 2 ประเทศสําคัญที่สุดทั้ง สหรัฐฯและจีนว่าจะมีสัญญาณฟื้นตัวขึ้นมาได้บ้างหรือไม่ หากไม่ คาดว่าจะเป็นปัจจัยจํากัด Upside ที่สําคัญของหุ้นกลุ่มส่งออก ซึ่งยังคงเป็นกลุ่มที่เราแนะนํา Underweight ต่อไป

บทวิเคราะห์วันนี้

แนวรับ 1,663 แนวต้าน 1,695

• KBANK (BK:KBANK) (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 167 บาท) กําไร 4065 อ่อนตัวต่ำกว่าคาด

• KTB (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 22 บาท) กําไร 4065 ใกล้เคียงคาด ปี 66 อาจเห็นกําไรโดต่อเนื่อง

• TTB (ถือ ราคาเป้าหมาย 1.45 บาท) กําไร 4065 ดีกว่าคาด แต่ Upside ค่อนข้างจํากัด

• SCB (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 145 บาท) กําไร 4065 อ่อนตัวค่ากว่าคาด แต่ปี 66 คาดก่าไรเติบโตสูง

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities