U.S. jobs / BANK preview
• SET: คาดตลาดหุ้นเอเชียและตลาดหุ้นไทยเปิดตลาดในแดนบวกเช้านี้รับ ความคาดหวังการชะลอการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในการประชุมครั้งถัดไป (รายละเอียดด้านล่าง) ในเชิงกลยุทธ์ สามารถถือครองหุ้นเพื่อ Let profit run ต่อไป าหรับผู้ที่เข้าสะสมไปก่อนหน้านี้ที่บริเวณดัชนี SET ค่า กว่า 1640 จุด โดยหุ้น Top pick ไตรมาส 1/66 ที่ยังคงแนะนําถือครอง ได้แก่ GLOBAL, PLANB, SC, STEC, กลุ่ม PF&REIT, GPSC, JMT, ADVANC, SCC, TISCO
• Jobs data: สหรัฐฯรายงานตัวเลขตลาดแรงงานเมื่อคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ปรากฏว่าออกมาผสมผสาน โดย NFP กับ Unemployment rate ออกมา กว่าคาดเล็กน้อย ส่วนอัตราค่าจ้างรายชั่วโมงออกมาแย่กว่าคาดเล็กน้อย ส่งผลให้ภาพรวมถือว่าเป็นสิ่งที่ตลาดยอมรับได้ โดยหลังตัวเลขดังกล่าว ออกมา นักลงทุนได้มีการ Price in ความเป็นไปได้ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ย เพียง 0.25% ในการประชุมครั้งถัดไปมากขึ้นไปอีก โดยล่าสุดให้ความ น่าจะเป็นอยู่ที่ 75% ส่วนอีก 25% ที่เหลือมองไปยังการขึ้นดอกเบี้ยที่ ระดับ 0.50% เหมือนครั้งก่อน
• Reaction: การ Price in ที่เกิดขึ้นนี้ ทําให้ล่าสุด Bond yield และดอลลาร์ สหรัฐฯปรับตัวลงอย่างสําคัญ และน่ามาซึ่ง Sentiment เชิงบวกต่อตลาด หุ้นในภาพรวม โดยการอ่อนค่าของเงิน USD นั้น ท่าให้เงินบาทปรับตัวแข็ง ค่าท่าสถิติใหม่ของรอบที่ระดับ 33.5 บาท/ดอลลาร์ด้วย ถือเป็นปัจจัยที่ น่าจับตาอย่างยิ่งว่าจะส่งผลกระทบต่อการค้กสินใจเชิงนโยบายของ ธปท.ในการประชุมวันที่ 25 นี้หรือไม่
• Implication: ประเมินกลุ่มส่งออกของไทยมีความเสี่ยงจากเงินบาทที่
แข็งค่าท่าสถิติใหม่นี้ ไม่นับรวมกับภาวะเศรษฐกิจโลกที่มีความเสี่ยง Downside risk เป็นทุนเดิม ในทางกลับกัน มองกลุ่ม Bond-like (REIT, IFF, Utilities) ได้ประโยชน์จาก Bond yield ที่ปรับตัวลงมา โดยเฉพาะกลุ่ม โรงไฟฟ้า ที่ยังได้ประโยชน์จากบาทแข็งอีกด้วย Top pick ของเราในกลุ่ม นี้ยังคงเลือก GPSC
• Factors: สําหรับปัจจัยสําคัญที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ได้แก่ 1) รายงานภาวะเศรษฐกิจโลกของ World bank ในวันที่ 10 ม.ค.
บทวิเคราะห์วันนี้
แนวรับ 1,660 แนวต้าน 1,684
บทวิเคราะห์วันนี้
• BBL (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 172 บาท) คาดกําไร 4Q65 ดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY จากสํารอง หนี้ที่ลดลง
• KTB (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 22.00 บาท) คาดกําไร 4065 อ่อนตัวเล็กน้อย QoQ แต่ยังโต สูง YoY
• KBANK (BK:KBANK) ( อ ราคาเป้าหมาย 177.00 บาท) คาดกําไร 4Q65 อ่อนตัว QoQ จากค่าใช้จ่าย ปลายปี
• TISCO (ชื่อ ราคาเป้าหมาย 110.00 บาท) คาดกําไร 4Q65 อ่อนตัวเล็กน้อย
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Trinity Securities