ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SETวันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,635 จุด เราคาดว่า SET จะเริ่มพัก ฐาน หลังปรับลดลงสะท้อนปัจจัยลบจากภาวะ Recession Fear ทำให้ Downside ของ SET เริ่มจำกัด โดย สัปดาห์นี้ (5-8 ธ.ค.) SET ปรับลดลง 21.1 จุด (-1.29%) เท่ากับที่ปรับเพิ่มในสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตามเรา แนะนำเป็นเพียงการเก็งกำไรระยะสั้น หาก SET ลงมาทดสอบแนวรับที่ 1,615-1,610 จุด ในกลุ่ม 8 หุ้นเก็ง กำไรปลายปี 2565 (เล่นระยะสั้น) ตามพอร์ต 888 ที่เราแนะนำสัปดาห์นี้ติดตามตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่ สำคัญของสหรัฐฯ ทั้ง ดุลการค้า และจำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก และสัปดาห์หน้าติดตาม การประชุมธนาคารกลาง 3 แห่ง ได้แก่ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระหว่างวันที่ 13-14 ธ.ค. ธนาคารกลาง ยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประชุมวันที่ 15 ธ.ค. โดย Market Consensus คาดว่า เฟด ECB และ BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมรอบนี้
สัปดาห์หน้าติดตามการประชุมธนาคารกลางสำคัญ 3 แห่ง คาดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 50bps - สัปดาห์หน้า ติดตาม การประชุมธนาคารกลาง 3 แห่ง ได้แก่ ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระหว่างวันที่ 13-14 ธ.ค. ธนาคารกลาง ยุโรป (ECB) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ประชุมวันที่ 15 ธ.ค. โดย Market Consensus คาดว่า เฟด ECB และ BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมรอบนี้ โดยเฉพาะการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระหว่างวันที่ 13-14 ธ.ค. Market Consensus คาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 50bps สู่ระดับ 4.25- 4.50% ในการประชุมรอบนี้ หลังจากปรับขึ้น 0.75% เป็นจำนวน 4 ครั้งติดต่อกัน ประเด็นที่น่าติดตามอยู่ที่ถ้อย แถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟดในปี 2566 โดยเราคาดว่ามี ความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องในปี 2566 เพื่อลดความร้อนแรงของเศรษฐกิจชะลอ และ สกัดการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ ซึ่งทำให้มีโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายมากกว่า 5% โดย FedWatch Tool ของ CME Group รายงานว่านักลงทุนคาดการณ์ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสู่กรอบ 5.00-5.25% ใน เดือน พ.ค. 2566 หลังจากก่อนหน้านี้คาดการณ์ที่ระดับ 4.75-5.00% ขณะที่เราคาดว่า ธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.50% ในการประชุมรอบนี้ หลัง เงินเฟ้อจะผ่านจุดสูงสุดในไม่ช้า ขณะที่ล่าสุด สำนักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) รายงานตัวเลขเบื้องต้นของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยูโรโซน ชะลอตัวสู่ระดับ 10.0%yoy ในเดือน พ.ย. จากระดับ 10.6%yoy ในเดือน ต.ค. ด้านธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพียง 0.50% สู่ระดับ 3.50% นอกจากนี้ Market Consensus คาดว่า BoE จะปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยอีก 0.50% ใน 1Q66 และอีก 0.25% ใน 2Q66 ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BoE แตะ เพดานสูงสุดที่ 4.25%
กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% แนะนำพอร์ต 888 หุ้นน่าลงทุน – เราให้น้ำหนักหุ้นในพอร์ต 50% กลยุทธ์ การลงทุน แนะนำพอร์ต 888 หุ้นน่าลงทุน ได้แก่ 8 หุ้นเก็งกำไรปลายปี 2565 (เล่นระยะสั้น) เราเลือก TOP SPRC PTTGC SCC CRC PTG SUSCO OSP / 8 หุ้นเด่นถือข้ามปี (เล่นระยะกลาง-ยาว) เราเลือก ADVANC AOT (BK:AOT) BAFS BGRIM BEM CPALL (BK:CPALL) GPSC MAKRO / 8 หุ้นพื้นฐาน Valuation ต่ำ ราคายังไม่กลับไปก่อน Covid-19 (เล่น ระยะกลาง-ยาว) – เราเลือก BAM BBL BCPG CPF HMPRO MINT PTT (BK:PTT) EGCO
สัปดาห์นี้ติดตามรายงานเงินเฟ้อของจีน รวมไปถึงตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ทั้ง ดุลการค้า และจำนวน คนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก - 9 ธ.ค. : จีน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (อัตราเงินเฟ้อ) เดือน พ.ย. (คาด เพิ่มขึ้น 1.6%yoy อัตราเงินเฟ้อเดือน ต.ค. เพิ่มขึ้น 2.1%yoy) และดัชนีผู้ผลิต (PPI) ของจีน เดือน พ.ย. (คาดหด ตัว 1.5%yoy) / สหรัฐฯ – ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ย. (คาด PPI ขยายตัว 0.2%qoq และขยายตัว 7.2%yoy) การคาดการเงินเฟ้อระยะ 5 ปี ของมิชิแกน เดือน ธ.ค. ความคาดหวังของผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน ธ.ค. (คาดอยู่ที่ 56.0 จุด) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน ธ.ค. (คาดอยู่ที่ 56.9 จุด) และภาวะเศรษฐกิจ ปัจจุบันของมิชิแกน เดือน ธ.ค.
ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สำคัญ – กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก เพิ่มขึ้น 4,000 ราย สู่ระดับ 230,000 รายในสัปดาห์ที่ผ่านมา และสอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ ส่วนตัวเลขค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของจำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ซึ่งถือเป็นมาตรวัด ตลาดแรงงานที่ดีกว่า เนื่องจากขจัดความผันผวนรายสัปดาห์ เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 230,000 ราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุด นับตั้งแต่ เดือน ก.ย. ขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยังคงขอรับ สวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 62,000 ราย สู่ระดับ 1.67 ล้านราย
ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนำทางเทคนิค ได้แก่ ETC (แนวต้าน 4.06-4.12 / แนวรับ 3.84-3.80 / Stop loss 3.64) TIDLOR (แนวต้าน 30.50-31.50 / แนวรับ 29.0-28.25 / Stop loss 27.50) TISCO (แนว ต้าน 103.50-106.00 / แนวรับ 98.50-97.75 / Stop loss 93.50)
SET พักฐาน หลังสะท้อนปัจจัยลบไปมาก ขณะที่ SET ยังคงขาดปัจจัยบวกใหม่สนับสนุนการลงทุน - SET วานนี้ (8 ธ.ค.) ปิดที่ระดับ 1,620.49 จุด ลดลง 1.79 จุด (-0.11%) มูลค่าการซื้อขาย 42,657.31 ล้านบาท (สูงสุด 1,625.90 จุด และต่ำสุด 1,615.06 จุด) SET พักฐานตามคาด หลังสะท้อนปัจจัยลบไปมาก โดยเฉพาะภาวะ Recession Fear ที่กลับมากดดันภาพรวมการลงทุน ขณะที่ยังขาดปัจจัยบวกใหม่สนับสนุนการลงทุน ประกอบ กับในช่วงปลายสัปดาห์จะเป็นช่วงวันหยุดยาว ทำให้มูลค่าการซื้อขายไม่มาก ขณะที่ยังคงต้องติดตามปัจจัย ต่างประเทศในสัปดาห์หน้า โดยเฉพาะการประชุม ECB และ FOMC และการปรับน้ำหนักการลงทุนของ FTSE Rebalance
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities