Investment Ideas: ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SETวันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,640 จุด เราคาดว่า SET จะ เริ่มพักฐาน หลังปรับลดลงสะท้อนปัจจัยลบจากภาวะ Recession Fear ทำให้ Downside ของ SET เริ่ม จำกัด โดยสัปดาห์นี้ (5-7 ธ.ค.) SET ปรับลดลง 19.35 จุด (-1.18%) อย่างไรก็ตามเราแนะนำเป็นเพียง การเก็งกำไรระยะสั้น หาก SET ลงมาทดสอบแนวรับที่ 1,615-1,610 จุด ในกลุ่ม 8 หุ้นเก็งกำไรปลายปี 2565 (เล่นระยะสั้น) ตามพอร์ต 888 ที่เราแนะนำ ปัจจัยต่างประเทศยังคงต้องติดตามตัวเลขทางด้าน เศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ทั้ง ดุลการค้า และจำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ก่อน การประชุม ECB และ FOMC ที่จะเกิดขึ้นสัปดาห์หน้า โดยเราคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย นโยบาย 50bps ทั้ง 2 การประชุม
สนค. รายงาน Core CPI เดือน พ.ย. เพิ่มขึ้นทั้ง mom และ yoy ขณะที่แนวโน้มเดือน ธ.ค. คาดจะยังคง ขยายตัวใกล้เคียงเดือน พ.ย. เมื่อเทียบ yoy - สำนักงานนโยบายและยุทธศาสตร์การค้า (สนค.) กระทรวง พาณิชย์ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไป (CPI) หรือ อัตราเงินเฟ้อทั่วไป เดือน พ.ย. 65 อยู่ที่ 107.92 จุด ลดลง 0.13%mom และเพิ่มขึ้น 5.55%yoy อัตราเงินเฟ้อในเดือน พ.ย. ชะลอตัวต่อเนื่อง เป็นเดือนที่ 3 ตาม การชะลอตัวของราคาสินค้าในกลุ่มอาหาร ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 11M65 เพิ่มขึ้น 6.10%yoy ด้านดัชนี ราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) หรือ อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน เดือน พ.ย. 65 อยู่ที่ 103.92 จุด เพิ่มขึ้น 0.13%mom และเพิ่มขึ้น 3.22%yoy ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน เฉลี่ย 11M65 เพิ่มขึ้น 2.44%yoy โดย กระทรวงพาณิชย์ ยังคงคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อ ทั้งปี 2565 ไว้ที่ 5.5%-6.5% โดยมีค่ากลางอยู่ที่ 6.0% เป็น อัตราที่สอดคล้องกับสถานการณ์เศรษฐกิจ และการคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของหน่วยงานด้านเศรษฐกิจของ ไทย ภายใต้สมมติฐานอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจ (GDP) ของไทยปี 2565 อยู่ที่ 2.7-3.2% ราคา น้ำมันดิบดูไบเฉลี่ย ปี 2565 อยู่ที่ 90-110 เหรียญต่อบาร์เรล และอัตราแลกเปลี่ยนเฉลี่ย ปี 2565 อยู่ที่ 33.50-35.50 บาทต่อเหรียญสหรัฐฯ แนวโน้มเงินเฟ้อเดือน ธ.ค. 2565 คาดว่าจะยังขยายตัวในระดับที่ ใกล้เคียงกับเดือนที่ผ่านมา เมื่อเทียบ yoy เนื่องจากราคาพลังงาน (น้ำมันเชื้อเพลิง ค่าไฟฟ้า ก๊าซหุงต้ม) สินค้ากลุ่มอาหาร (อาทิ เนื้อสัตว์ ไข่และผลิตภัณฑ์นม และอาหารสำเร็จรูป) และค่าโดยสารสาธารณะ ยังสูง กว่าเมื่อเทียบ yoy รวมทั้งอุปสงค์ในประเทศที่เริ่มปรับตัวดีขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% แนะนำพอร์ต 888 หุ้นน่าลงทุน – เราให้น้ำหนักหุ้นในพอร์ต 50% กล ยุทธ์การลงทุน แนะนำพอร์ต 888 หุ้นน่าลงทุน ได้แก่ 8 หุ้นเก็งกำไรปลายปี 2565 (เล่นระยะสั้น) เราเลือก TOP SPRC PTTGC SCC CRC PTG SUSCO OSP / 8 หุ้นเด่นถือข้ามปี (เล่นระยะกลาง-ยาว) เราเลือก ADVANC AOT (BK:AOT) BAFS BGRIM BEM CPALL (BK:CPALL) GPSC MAKRO / 8 หุ้นพื้นฐาน Valuation ต่ำ ราคายังไม่ กลับไปก่อน Covid-19 (เล่นระยะกลาง-ยาว) – เราเลือก BAM BBL BCPG CPF HMPRO MINT PTT (BK:PTT) EGCO
สัปดาห์นี้ติดตามรายงานเงินเฟ้อของจีน รวมไปถึงตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ ทั้ง ดุลการค้า และ จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก - 8 ธ.ค. : ญี่ปุ่น - รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดหดตัว 0.3%qoq และหดตัว 1.1%yoy) / สหรัฐฯ – จำนวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาดเพิ่มขึ้น 2.3 แสนตำแหน่ง) // 9 ธ.ค. : จีน – ดัชนีราคาผู้บริโภค (อัตราเงินเฟ้อ) เดือน พ.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 1.6%yoy อัตราเงินเฟ้อเดือน ต.ค. เพิ่มขึ้น 2.1%yoy) และดัชนีผู้ผลิต (PPI) ของจีน เดือน พ.ย. (คาดหดตัว 1.5%yoy) / สหรัฐฯ – ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ย. (คาด PPI ขยายตัว 0.2%qoq และขยายตัว 7.2%yoy) การ คาดการเงินเฟ้อระยะ 5 ปี ของมิชิแกน เดือน ธ.ค. ความคาดหวังของผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน ธ.ค. (คาดอยู่ ที่ 56.0 จุด) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน ธ.ค. (คาดอยู่ที่ 56.9 จุด) และภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน ของมิชิแกน เดือน ธ.ค.
ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนำทางเทคนิค ได้แก่ BJC (แนวต้าน 36.00-36.75 / แนวรับ 34.25-33.50 / Stop loss 32.50) ICHI (แนวต้าน 12.7-13.0 / แนวรับ 12.1-11.8 / Stop loss 11.5) ETC (แนวต้าน 4.00-4.08 / แนวรับ 3.80-3.76 / Stop loss 3.60)
SET ขาดปัจจัยหนุน ขณะที่ความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยกลับมากดดันภาพรวมการลงทุน - SET วาน นี้ (7 ธ.ค.) ปิดที่ระดับ 1,622.28 จุด ลดลง 10.69 จุด (-0.65%) มูลค่าการซื้อขาย 55,955.83 ล้านบาท (สูงสุด 1,636.15 จุด และต่ำสุด 1,621.01 จุด) SET ยังคงปรับลดลง จากความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจ ถดถอย ทำให้เกิดแรงขายหุ้นในกลุ่ม Growth ต่อเนื่อง รวมไปถึงการลดน้ำหนักการลงทุน ก่อนถึงการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities