ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,590-1,660 จุด เราคาดว่า SET จะยังคงผัน ผวน แต่ยังพอมีปัจจัยบวกในประเทศหนุน หลังสภาพัฒน์ฯ รายงานตัวเลข GDP 3Q65 ดีกว่าคาด ท าให้หุ้นใน กลุ่ม Domestics play ยังคงน่าสนใจ ประกอบกับแรงซื้อจากนักลงทุนต่างชาติที่ยังเป็นปัจจัยจ ากัด Downside ของ SET โดยกลุ่มนักลงทุนต่างชาติกลับมามีสถานการณ์ซื้อสุทธิอีกครั้งในรอบหลายวันท าการ โดยเดือน พ.ย. และปี 2565 นักลงทุนต่างชาติซื้อสะสม 15,905 ล้านบาท และ 177,790 ล้านบาท ตามล าดับ ปัจจัยต่างประเทศ ติดตาม รายงาน GDP ช่วง 3Q65 ของยูโรโซน รายงาน PMI ภาคการผลิตและภาคการบริการ ของเยอรมนี ยูโร โซน อังกฤษ ญี่ปุ่น รวมไปถึง Fed Minute
กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% แนะน าพอร์ต 888 หุ้นน่าลงทุน – เราให้น้ าหนักหุ้นในพอร์ต 50% กลยุทธ์ การลงทุน แนะน าพอร์ต 888 หุ้นน่าลงทุน ได้แก่ 8 หุ้นเก็งก าไรปลายปี 2565 (เล่นระยะสั้น) เราเลือก TOP SPRC PTTGC SCC CRC PTG SUSCO SCC / 8 หุ้นเด่นถือข้ามปี (เล่นระยะกลาง-ยาว) เราเลือก GPSC BGRIM BEM ADVANC AOT (BK:AOT) BAFS CPALL (BK:CPALL) MAKRO / 8 หุ้นพื้นฐาน Valuation ต่ า ราคายังไม่กลับไปก่อน Covid-19 (เล่น ระยะกลาง-ยาว) – เราเลือก CKP KBANK (BK:KBANK) M PTG PTT (BK:PTT) WHA WHAUP VRANDA
สภาพัฒน์ฯ รายงาน GDP 3Q65 ดีกว่าคาด ทั้งปี 65 คาดขยายตัว 3.2%yoy Key Factor ยังมาจากภาคการท่องเที่ยว หนุน Theme เปิดเมือง เลือก AOT BAFS AMATA PTG เป็นหุ้นเด่น - ส านักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคม แห่งชาติ (สศช.) รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 ขยายตัว 4.5%yoy (คาดขยายตัว 4.3%yoy) ขณะที่ GDP ในช่วง 9M65 (ม.ค. - ก.ย. 65) ขยายตัว 3.1%yoy โดยในช่วง 3Q65 เครื่องชี้วัดทางด้านเศรษฐกิจ ปรับตัวดีขึ้นเกือบทั้งหมด ทั้งการ บริโภคภาคเอกชน การลงทุน ปริมาณการส่งออก รวมถึงสาขาที่พักแรมและบริการด้านอาหาร จากการผ่อนคลาย มาตรการโควิด และมีการเปิดภาคการท่องเที่ยวเต็มรูปแบบ ส่งผลให้นักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้ามาในประเทศ เพิ่มขึ้น ขณะที่อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 3Q65 อยู่ที่ 7.3% ขยายตัวต่อเนื่องจาก 2Q65 ที่ 6.5% สภาพัฒน์ฯ คาดว่าปี 2565 จะอยู่ที่ 6.3% ก่อนลดลงเหลือ 2.5%-3.5% ในปี 2566 ปัจจัยส าคัญที่ขับเคลื่อนเศรษฐกิจอยู่ที่ภาคการท่องเที่ยว โดย สภาพัฒน์ฯ คาดว่าในปี 2565 จ านวนนักท่องเที่ยวต่างชาติจะเดินทางเข้ามาไทย 10.2 ล้านคน มีรายรับกว่า 5.7 แสน ล้านบาท และคาดว่าภาพรวมทั้งปี 2565 เศรษฐกิจไทยจะขยายตัวได้3.2%yoy ขณะที่ปี 2566 คาดนักท่องเที่ยว เพิ่มขึ้นจากการเปิดประเทศมากขึ้น คาดว่าจะมีนักท่องเที่ยวต่างชาติจะเดินทางเข้ามาไทย 23.5 ล้านคน มีรายรับกว่า 1.2 ล้านล้านบาท ซึ่งในปี 2566 การท่องเที่ยวจะเป็นการสนับสนุนการฟื้นตัวเศรษฐกิจ โดยสภาพัฒน์ฯ คาดว่า GDP ในปี 2566 จะขยายตัวในกรอบ 3.0%-4.0% ภาพรวมเศรษฐกิจดังกล่าวสนับสนุน Theme หุ้นเปิดเมืองเปิดประเทศ ที่ เราแนะน าต่อเนื่อง โดยเราเลือก AOT BAFS BEM SHR MINT MAJOR AMATA WHA PTG SUSCO ตามพอร์ต Core Investment ของเรา
สัปดาห์นี้ติดตาม รายงาน GDP ช่วง 3Q65 ยูโรโซน รายงาน PMI ภาคการผลิตและภาคการบริการ ของเยอรมนี ยูโร โซน อังกฤษ ญี่ปุ่น รวมไปถึง Fed Minute ขณะที่ปลายสัปดาห์ (24-25 พ.ย.) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะปิดท าการ เนื่องใน วันขอบคุณพระเจ้า - 22 พ.ย. : สหรัฐฯ – กาประมูลพันธบัตรอายุ 2 ปี และ 5 ปี / 23 พ.ย. : ไทย – รายงานตัวเลข ดุลการค้าจากศุลกากร / ญี่ปุ่น – ตลาดหลักทรัพย์ฯ หยุดท าการซื้อขาย เนื่องในวันแรงงาน / เยอรมนี - ดัชนี PMI ภาค การผลิตและภาคการบริการ เดือน พ.ย. / ยูโรโซน - ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคการบริการ เดือน พ.ย. / สหรัฐฯ - รายงานจ านวนใบอนุญาตก่อสร้าง ใบอนุญาตก่อสร้าง ค าสั่งซื้อสินค้าคงทน (Durable Goods Orders) เดือน ต.ค. จ านวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคบริการ เดือน พ.ย. / ความคาดหวังของผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน พ.ย. ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน พ.ย. ยอดขายบ้านใหม่ เดือน ต.ค. และรายงานปริมาณส ารองน้ ามันดิบสหรัฐ และ ณ คลังสินค้าน้ ามันดิบที่เมือง Cushing / 24 พ.ย. : ญี่ปุ่น - ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคการบริการ เดือน พ.ย. / อังกฤษ - ดัชนี PMI ภาคการผลิตและภาคการบริการ เดือน พ.ย. / เยอรมนี - การคาดการณ์ธุรกิจ เดือน พ.ย. การประเมินภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน เดือน พ.ย. ดัชนีบรรยากาศทาง ธุรกิจจากสถาบัน Ifo เดือน พ.ย. / สหรัฐฯ – ตลาดหลักทรัพย์ฯ หยุดท าการซื้อขาย เนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า รายงานการประชุมระหว่างวันที่ 1-2 พ.ย. ของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) / 25 พ.ย. : ญี่ปุ่น - ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานเขตโตเกียว เดือน พ.ย. ดัชนี CPI ของโตเกียวที่ไม่รวมกลุ่มสินค้าอาหารและ พลังงาน เดือน พ.ย. / ยูโรโซน - รายงาน GDP ช่วง 3Q65 (คาดเพิ่มขึ้น 0.3%qoq และเพิ่มขึ้น 1.1%yoy) ดัชนีความ เชื่อมั่นผู้บริโภคเยอรมนีจากสถาบัน GfK เดือน ธ.ค. / สหรัฐฯ – ตลาดหลักทรัพย์ฯ หยุดท าการซื้อขาย เนื่องในวัน ขอบคุณพระเจ้า (จะมีการซื้อขายเพียงครึ่งวัน)
ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะน าทางเทคนิค ได้แก่ EKH (แนวต้าน 9.0-9.15 / แนวรับ 8.55-8.40 / Stop loss 8.15) CRC (แนวต้าน 44.50-45.25 / แนวรับ 42.25-41.75 / Stop loss 40.0) PLANB (แนวต้าน 8.45- 8.65 / แนวรับ 8.05-7.95 / Stop loss 7.65)
SET เคลื่อนไหว sideway แต่ดีกว่าภูมิภาค จากภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศที่แข็งแกร่ง - SET วานนี้ (21 พ.ย.) ปิดที่ ระดับ 1,618.86 จุด เพิ่มขึ้น 1.48 จุด (+0.09%) มูลค่าการซื้อขาย 52,580.38 ล้านบาท (สูงสุด 1,623.30 จุด และ ต่ าสุด 1,611.45 จุด) SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ โดย SET ยังคงขาดปัจจัยบวกสนับสนุนการลงทุน อย่างไรก็ตาม ตลาดหุ้นไทยยังคงมีทิศทางที่แข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นในภูมิภาคที่ส่วนมากมีการปรับลดลง รวมไปถึงการเคลื่อนไหวของ ตลาดหุ้นยุโรปที่เปิดตลาดในแดนลบ ส่วนหนึ่งเรายังมองว่าตลาดหุ้นไทยยังมีความน่าสนใจจากการรายงานตัวเลข ทางด้านเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะ GDP ในช่วง 3Q65 ที่เติบโตดีกว่าคาด และคาดหมายว่าปี 2566 จะยัง เติบโตต่อเนื่อง
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities