SET มีปัจจัยกดดัน หลังตลาดกลับมากังวลต่อภาวะ Recession

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,595-1,625 จุด เราคาดว่า SET ยังคงมี Sentiment เชิงลบ หลังความกังวลต่อ Recession กลับมากดดันการลงทุนใน สินทรัพย์เสี่ยงอีกครั้ง หลังอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นกลับมาฟื้นตัว ท าให้ภาวะ inverted yield curve กลับมามีน้ าหนักต่อภาพรวมการลงอีกครั้ง โดยอัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี ปรับเพิ่มในอัตราเร่ง มาอยู่ที่ 4.46% (เช้านี้) ท าให้ Spread 2/10 ปี กลับมาสูงถึง 70bps รวมไปถึงการกลับมาแข็งค่าของค่าเงินดอลลาร์ กดดันตลาด Commodity รวมไปถึงราคาน้ ามันดิบที่ปรับลดลง Fund flow ที่ไหลออกจากตลาดหุ้นไทย รวมไปถึงแรงขายหุ้นในกลุ่มพลังงานตามทิศทางราคาน้ ามันดิบที่ปรับลลดลง

กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 55% เลือก BAFS BEM BDMS BGRIM CENTEL GPSC ERW PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น – เราให้น ้าหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 50% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้น ในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF GPSC BGRIM หุ้น ในกลุ่มอุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เรา เลือก BEM หุ้นในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม เราเลือก WHA AMATA และหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิด ประเทศที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL MINT รวมไปถึงเก็งก้าไรหุ้นในกลุ่ม โรงกลั่นและปิโตรเคมี จากแนวโน้มก้าไรที่จะกลับมาฟื้นตัวใน 4Q65 รวมไปถึง 2566 เราเลือก PTTEP TOP SPRC BCP PTTGC

ประเด็นที่น่าติดตาม รายงาน CPI ของญี่ปุ่น - 18 พ.ย. : ญี่ปุ่น – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาด 3.5%yoy เพิ่มขึ นจากเดือน ก.ย. ที่ 3.0%yoy) / อังกฤษ - ดัชนียอดขายปลีก เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ต.ค.

ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่ส้าคัญ - ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สาขาฟิลาเดลเฟีย เปิดเผยดัชนีภาคการ ผลิตในภูมิภาคมิด-แอตแลนติก เดือน พ.ย. ลดลงสู่ระดับ -19.4 จุด ต่้าสุดนับตั งแต่เดือนพ.ค.2563 และต่้ากว่าที่ Market Consensus คาดไว้ที่ระดับ -6.0 จุด และลดลงในอัตราที่เพิ่มขึ นเมื่อเทียบกับ เดือน ต.ค. ที่ระดับ -8.7 จุด ดัชนีภาคการผลิตได้รับผลกระทบจากการชะลอตัวของค้าสั่งซื อใหม่ และการจ้างงานดิ่งลงอย่างหนัก ขณะที่ภาคธุรกิจลดความเชื่อมั่นในช่วง 6 เดือนข้างหน้า ดัชนี ปรับตัวต่้ากว่าระดับ 0 จุด บ่งชี ว่า ภาคการผลิตในภูมิภาคมิด-แอตแลนติกอยู่ในภาวะหดตัว โดยหด ตัวจาก 5 ใน 6 เดือนที่ผ่านมา

ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะน้าทางเทคนิค ได้แก่ SISB (แนวต้าน 21.0-21.4 / แนวรับ 20.0- 19.7 / Stop loss 19.0) PLANB (แนวต้าน 8.5-8.7 / แนวรับ 8.1-7.9 / Stop loss 7.7) OISHI (แนวต้าน 52.50-53.50 / แนวรับ 50.00-49.50 / Stop loss 47.50)

SET วานนี ผันผวนในกรอบแคบ - SET วานนี (17 พ.ย.) ปิดที่ระดับ 1,614.95 จุด ลดลง 5.03 จุด (-0.31%) มูลค่าการซื อขาย 59,154.40 ล้านบาท (สูงสุด 1,619.05 จุด และต่้าสุด 1,611.28 จุด) SET เคลื่อนไหวในแดนลบตลอดช่วงเวลาของการซื อขาย โดยตลาดขาดปัจจัยบวกหนุนการฟื้นตัว ของ SET ขณะที่ปัจจัยลบเดิมยังคงกดดันตลาดทั งจากความกังวลสถานการณ์สงครามของรัสเซียและ ยูเครนอาจขยายวงกว้าง แม้ขีปนาวุธที่ตกในโปแลนด์ไม่ได้มาจากรัสเซียโดยตรง รวมไปถึง สถานการณ์การแพร่ระบาดของเชื อไวรัสโควิด-19 ในจีน ที่ยังไม่ฟื้นตัว

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities