คาดว่า SET ผันผวน sideway ถึง sideway down

ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อยไหวในกรอบ 1,605-1,640 จุด เราคาดว่า SET จะยังผันผวนในกรอบ sideway ถึง sideway down จาก Sentiment เชิงลบ ต่อความเห็นของ คณะกรรมการเฟดว่าเฟดจะไม่ผ่อนคลายมาตรการ สกัดการปรับเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ แม้เงินเฟ้อ เดือน ต.ค. อยู่ที่ 7.7%yoy ต่่ากว่าคาดที่ระดับ 7.9%yoy และชะลอตัวจากระดับ 8.2%yoy ใน เดือน ก.ย. โดยเฟดยังคงต้องพิจารณาข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจประกอบ เพื่อให้มั่นใจว่าเงินเฟ้อได้ ชะลอตัวลงอย่างแท้จริง ท่าให้การรายงาน PPI ประจ่าเดือน ต.ค. สหรัฐฯ วันนี้ กลับมามีความส่าคัญ เพื่อหาสัญญาณที่ชัดเจนเกี่ยวกับแนวโน้มเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด ประกอบกับการ รายงานของส่านักงานด้านสุขภาพแห่งชาติของจีน (NHC) รายงานว่า จีนพบผู้ติดเชื้อโควิด-19 ราย ใหม่ วันที่ 13 พ.ย. จ่านวน 16,203 ราย เพิ่มขึ้นจากระดับ 14,878 ราย ของวันที่ 12 พ.ย. ขณะที่ผู้ ติดเชื้อในกรุงปักกิ่ง และอีกหลายเมือง เพิ่มสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ในวันที่ 14 พ.ย. ท่าให้นักลงทุน กังวลว่ารัฐบาลจีนตัดสินใจใช้มาตรการล็อกดาวน์เพิ่มอีกในระยะใกล้ และเป็นการลดความหวังที่ว่า จีนจะเปิดประเทศ หลังจากที่จีนประกาศผ่อนคลายมาตรการควบคุมโควิด-19 ด้วยการลดระยะเวลา การกักตัวของผู้ที่เดินทางจากต่างประเทศ และยกเลิกค่าปรับต่อสายการบิน ในกรณีที่พบผู้โดยสาร ติดเชื้อโควิด-19 เป็นลบต่อภาพรวมเศรษฐกิจภูมิภาค และราคาน้่ามันดิบที่ปรับลดลง กลุยทธ์การ ลงทุน แนะลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว โดยสัปดาห์นี้ติดตาม รายงาน CPI ของอังกฤษ ยูโร โซน ญี่ปุ่น ตัวเลข GDP 3Q65 ของ ญี่ปุ่น ยูโรโซน และ PPI สหรัฐ

กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 55% เลือก BAFS BEM BDMS BGRIM CENTEL GPSC ERW PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น – เราให้น ้าหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 50% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นใน กลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF GPSC BGRIM หุ้นในกลุ่ม อุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM หุ้นในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม เราเลือก WHA AMATA และหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยัง น่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL MINT รวมไปถึงเก็งก้าไรหุ้นในกลุ่มโรงกลั่นและปิ โตรเคมี จากแนวโน้มก้าไรที่จะกลับมาฟื้นตัวใน 4Q65 รวมไปถึง 2566 เราเลือก PTTEP TOP SPRC BCP PTTGC

ประเด็นที่น่าติดตาม รายงาน CPI ของอังกฤษ ยูโรโซน ญี่ปุ่น ตัวเลข GDP 3Q65 ของ ญี่ปุ่น ยูโรโซน และ PPI สหรัฐ - 15 พ.ย. : ญี่ปุ่น – รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดเพิ่มขึ น 0.3%qoq และเพิ่มขึ น 1.1%yoy) / จีน - ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน เดือน ต.ค. / อังกฤษ - รายได้เฉลี่ย + โบนัส เดือน ก.ย. และการเปลี่ยนแปลงในจ้านวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการ เดือน ต.ค. / เยอรมนี - ความเชื่อมั่นทาง เศรษฐกิจของเยอรมันจากสถาบัน ZEW เดือน พ.ย. / ยูโรโซน - รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาด เพิ่มขึ น 0.2%qoq และเพิ่มขึ น 2.1%yoy) ดุลการค้าเดือน ก.ย. และดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจจาก สถาบัน ZEW เดือน พ.ย. / ยูโรโซน - ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมันจากสถาบัน ZEW เดือน พ.ย. / สหรัฐฯ - ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ต.ค. และรายงานปริมาณส้ารองน ้ามันดิบจากทาง API // 16 พ.ย. : อังกฤษ - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาด 10.8%yoy เพิ่มขึ นจากเดือน ก.ย. ที่ 10.1%yoy) / สหรัฐ - ดัชนียอดขายปลีกพื นฐาน (Core Retail Sales) เดือน ต.ค. ดัชนียอดขายปลีก เดือน ต.ค. และรายงานปริมาณส้ารองน ้ามันดิบจาก EIA // 17 พ.ย. : ยูโรโซน - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาดเพิ่มขึ น 10.7%yoy ทรงตัวจากเดือน ก.ย.) / สหรัฐฯ - รายงานจ้านวนใบอนุญาต ก่อสร้าง เดือน ต.ค. (คาดเพิ่มขึ น 1.53 ล้านหน่วย) และดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดล เฟีย เดือน พ.ย. // 18 พ.ย. : ญี่ปุ่น – ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาด 3.5%yoy เพิ่มขึ นจาก เดือน ก.ย. ที่ 3.0%yoy) / อังกฤษ - ดัชนียอดขายปลีก เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ต.ค.

ปัจจัยทางเทคนิค –หุ้นแนะน้าทางเทคนิค ได้แก่ THG (แนวต้าน 78.25-79.75 / แนวรับ 74.50- 74.00 / Stop loss 70.75) III (แนวต้าน 15.00-15.30 / แนวรับ 14.30-14.10 / Stop loss 13.50) OISHI (แนวต้าน 51.50-52.50 / แนวรับ 49.00-48.25 / Stop loss 46.50)

SET ปรับฐาน โดยมีแรงขายในลักษณะ Sell on Fact หลังสะท้อนปัจจัยลบไปมาก - SET วานนี (14 พ.ย.) ปิดที่ระดับ 1,637.29 จุด เพิ่มขึ น 18.06 จุด (+1.12%) มูลค่าการซื อขาย 86,477.24 ล้านบาท (สูงสุด 1,640.03 จุด และต่้าสุด 1,629.57 จุด) ตลาดหุ้นไทยปรับลดลง หลังรับรู้ปัจจัยบวกไปมากในช่วง ปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยเฉพาะจากการที่ทางการจีนปรับลดจ้านวนวันการกักตัว รวมไปถึงเงินเฟ้อที่ รายออกมาต่้ากว่าคาด ท้าให้ตลาดคาดหมายต่อการที่เฟดจะลดการเร่งปรับขึ นของอัตราดอกเบี ย รวมไป ถึงค่าเงินบาที่เริ่มชะลอการแข็งค่า ท้าให้เกิดแรงขายของนักลงทุนต่างชาติเป็นปัจจัยฉุด SET

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities