ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET สัปดาห์นี้ (14-18 พ.ย.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,600-1,665 จุด (แนวรับ 1,615-1,600 จุด แนวต้าน 1,650-1,665 จุด) SET มีโอกาสฟื้นตัวต่อเนื่อง จากปัจจัย บวกหนุนทั้งจากการที่ทางการจีน ลดจำนวนวันกักตัว เปิดทางการเปิดประเทศ ค่าเงินบาทที่กลับมา แข็งค่า หนุน Fund flow ต่างชาติ รวมไปถึงการคาดหมายการขึ้นดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ในอัตรที่ล ลดง โดยเราประเมินว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps ซึ่งจะทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบาย สหรัฐฯ ณ สิ้นปี 2565 อยู่ที่ 4.25%-4.50% กลุยทธ์การลงทุน เราให้น้ำหนักหุ้นในพอร์ต 55% สัปดาห์นี้ติดตาม รายงาน CPI ของอังกฤษ ยูโรโซน ญี่ปุ่น ตัวเลข GDP 3Q65 ของ ญี่ปุ่น ยูโรโซน และ PPI สหรัฐ
ทางการจีนประกาศลดวันกักตัว นักท่องเที่ยวเข้าประเทศเหลือ 8 วัน เรามองเป็นบวกต่อ AOT (BK:AOT) BAFS PTTEP TOP PSL EKH - คณะกรรมการด้านสุขภาพแห่งชาติ (NHC) ของจีน ประกาศแถลงการณ์ในช่วง ปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ระบุว่า ผู้ที่เดินทางเข้ามายังประเทศจีนจะต้องกักตัวในโรงแรม หรือศูนย์กักกัน โรคซึ่งรัฐบาลจัดเตรียมไว้ให้เป็นระยะเวลา 5 วัน และกักตัวต่อ ณ ที่พักอีก 3 วัน ซึ่งเป็นระยะเวลาที่ ลดลงจากมาตรการปัจจุบันซึ่งกำหนดให้นักเดินทางขาเข้าต้องกักตัวทั้งหมด 10 วัน (อยู่ในโรงแรม 7 วัน และในที่พัก 3 วัน) นอกจากนี้ ระบบการลงโทษสายการบินที่นำผู้ติดเชื้อโควิด-19 เข้าประเทศจีน จะถูก ยกเลิกด้วย ซึ่งจะเป็นผลดีต่อการเชื่อมโยงการขนส่งระหว่างประเทศ เราประเมินว่าการประกาศดังกล่าว สอดคล้องกับผู้นำจีน ที่ได้ออกคำสั่งจัดการกับโรคโควิด-19 ในแนวทางที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น ทำให้เกิด ความหวังว่า จีนจะเลิกใช้วิธีการสั่งลงโทษที่ส่งผลกระทบต่อสังคมและเศรษฐกิจที่กำลังเติบโต ซึ่งเราเริ่ม เห็นสัญญาณเชิงบวกมาต่อเนื่องตั้งแต่ 2 สัปดาห์ก่อน การประกาศดังกล่าว เรามองเป็นบวกต่อหุ้นที่ เกี่ยวกับ (1) การท่องเที่ยว โดยเฉพาะธุรกิจที่เกี่ยวกับการบิน AOT BAFS BA AAV รวมไปถึงหุ้นในกลุ่ม โรงแรม ได้แก่ ERW CENTEL MINT AWC SHR (2) การค้าระหว่างประเทศ จากการคาดหมายปริมาณ การนำเข้าส่งออกระหว่างจีนและไทย ที่คล่องตัวขึ้น เป็นบวกต่อ หุ้นในกลุ่มพลังงาน ได้แก่ PTTEP TOP SPRC BCP PTTGC (จีนเป็นผู้ใช้น้ำมันมากเป็นอันดับ 2 ของโลก) หุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ HANA KCE DELTA SMT หุ้ นใน ก ลุ่ ม Logistic ไ ด้ แ ก่ PSL TTA III JWD WICE หุ้ นใน ก ลุ่ ม นิ ค ม อุตสาหกรรม ได้แก่ WHA AMATA กลุ่มพัฒนาอสังหา ได้แก SIRI ANAN รวมไปถึงหุ้น CBG TKN (ยอดขายในจีนที่เพิ่มขึ้น) EKH (ลูกค้าจีนในศูนย์ IVF) DDD BEAUTY
กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 55% เลือก BAFS BEM BDMS BGRIM CENTEL GPSC ERW PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น – เราให้น้ำหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 50% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นใน กลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF GPSC BGRIM หุ้นในกลุ่ม อุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM หุ้นในกลุ่มนิคมอุตสาหกรรม เราเลือก WHA AMATA และหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยัง น่าสนใจ เราเลือก AOT BAFS ERW AWC CENTEL MINT รวมไปถึงเก็งกำไรหุ้นในกลุ่มโรงกลั่นและปิ โตรเคมี จากแนวโน้มกำไรที่จะกลับมาฟื้นตัวใน 4Q65 รวมไปถึง 2566 เราเลือก PTTEP TOP SPRC BCP PTTGC
ประเด็นที่น่าติดตาม รายงาน CPI ของอังกฤษ ยูโรโซน ญี่ปุ่น ตัวเลข GDP 3Q65 ของ ญี่ปุ่น ยูโร โซน และ PPI สหรัฐ - 14 พ.ย. : ยูโรโซน - ดัชนีภาคการผลิตอุตสาหกรรม เดือน ก.ย. // 15 พ.ย. : ญี่ปุ่น – รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดเพิ่มขึ้น 0.3%qoq และเพิ่มขึ้น 1.1%yoy) / จีน - ดัชนีการผลิต ภาคอุตสาหกรรมของจีน เดือน ต.ค. / อังกฤษ - รายได้เฉลี่ย + โบนัส เดือน ก.ย. และการเปลี่ยนแปลง ในจำนวนผู้ยื่นขอรับสวัสดิการ เดือน ต.ค. / เยอรมนี - ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมันจาก สถาบัน ZEW เดือน พ.ย. / ยูโรโซน - รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดเพิ่มขึ้น 0.2%qoq และเพิ่มขึ้น 2.1%yoy) ดุลการค้าเดือน ก.ย. และดัชนีความเชื่อมั่นเศรษฐกิจจากสถาบัน ZEW เดือน พ.ย. / ยูโรโซน - ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมันจากสถาบัน ZEW เดือน พ.ย. / สหรัฐฯ - ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน ต.ค. และรายงานปริมาณสำรองน้ำมันดิบจากทาง API // 16 พ.ย. : อังกฤษ - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาด 10.8%yoy เพิ่มขึ้นจากเดือน ก.ย. ที่ 10.1%yoy) / สหรัฐ - ดัชนียอดขายปลีก พื้นฐาน (Core Retail Sales) เดือน ต.ค. ดัชนียอดขายปลีก เดือน ต.ค. และรายงานปริมาณสำรอง น้ำมันดิบจาก EIA // 17 พ.ย. : ยูโรโซน - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 10.7%yoy ทรงตัวจากเดือน ก.ย.) / สหรัฐฯ - รายงานจำนวนใบอนุญาตก่อสร้าง เดือน ต.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 1.53 ล้าน หน่วย) และดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย เดือน พ.ย. // 18 พ.ย. : ญี่ปุ่น – ดัชนี ราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาด 3.5%yoy เพิ่มขึ้นจากเดือน ก.ย. ที่ 3.0%yoy) / อังกฤษ - ดัชนี ยอดขายปลีก เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ต.ค.
ปัจจัยทางเทคนิค – เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,620-1,650 จุด / หุ้นแนะนำทาง เทคนิค ได้แก่ AOT (แนวต้าน 79.0-80.75 / แนวรับ 75.0-74.5 / Stop loss 71.25) MINT (แนวต้าน 32.75-34.00 / แนวรับ 31.00-30.50 / Stop loss 29.25) CPN (แนวต้าน 75.50-76.00 / แนวรับ 71.0-70.5 / Stop loss 67.50)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities