ระยะสั้นมีปัจจัยลบกดดัน SET

ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,605-1,630 จุด เราคาดว่า SET จะยัง เคลื่อนไหวในกรอบ sideway ระยะสั้น SET กลับมามีปัจจัยลบจากการรายงานผลประกอบการของหลายบริษัทที่ น่าผิดหวัง รวมไปถึงราคาน้้ามันดิบที่ปรับลดลง ติดต่อกันหลายวันที่ผ่านมา เป็นปัจจัยหนุนให้เกิดแรงขายท้าก้าไร หุ้นในกลุ่มพลังงาน ที่มี Valuation สูง หลังราคาหุ้นปรับเพิ่มต่อเนื่อง ในช่วง 1-2 เดือน ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม กรอบการปรับลดลงของ SET เชื่อว่าจะไม่มากจากแรงหนุนของ Fund flow ต่างขาติที่ไหลเข้าสู่ตลาดหุ้น จาก ทิศทางของค่าเงินบาทที่แข็งค่า กลยุทธ์การลงทุนระยะสั้น เรากลับมาให้น้้าหนักหุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ และ หุ้นใน Theme เปิดเมืองที่มีสัดส่วนรายได้ในประเทศสูง ตาม Theme การลงทุนของเรา ประเด็นที่น่าติดตามยัง อยู่ที่ผลการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ รายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ เดือย ต.ค. ในวันที่ 10 พ.ย. (ทราบผลเช้า 11 พ.ย. ตามเวลาไทย) โดย Market Consensus คาดว่าจะอยู่ที่ 6.5%yoy ลดลงจากเดือน ก.ย. ที่ 6.6%yoy

ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ ยังไม่สรุป ล่าสุด Republican น าในสภาล่าง มีโอกาสชนะสูง ขณะที่วุฒิสภา ยังคงใกล้เคียงกัน - ผลการเลือกตั้งสหรัฐฯ (6.00 น. ตามเวลาไทย) ล่าสุด พรรค Democratic มีคะแนนน าพรรค Republican ด้วย คะแนน 206 ต่อ 182 ในสภาผู้แทนราษฎร (ต้องได้ 218 เพื่อครองเสียงข้างมากในสภา) โดยพรรค Democratic สูญเสียที่นั่งเดิมไปถึง 7 ที่นั่ง ขณะที่วุฒิสภา พรรค Republican ยังคงมีคะแนนน า 48 ต่อ 46 (ต้องได้ 51 เพื่อครอง เสียงข้างมากในสภา) อย่างไรก็ตามพื้นที่ที่มีการเลือกตั้งส่วนมากเป็นพื้นที่เดิมของพรรค Democratic ท าให้ยังมีโอกาส ที่ Democratic จะกลับมามีคะแนนใกล้เคียงเดิม ขณะที่การเลือกตั้งผู้ว่าการรัฐฯ พรรค Republican ยังคงมีคะแนน น า 24 ต่อ 22

กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 45% เลือก BAFS BEM BDMS AWC CENTEL PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น – เราให้ น้ าหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 45% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม เราเลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้นใน Theme เปิดเมือง เปิดประเทศที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่เราแนะน าเก็งก าไรระยะสั้น หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักน้ าท่วม ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม Commerce เราเลือก HMPRO GLOBAL DOHOME และกลุ่ม สินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งซ่อมแซม เราเลือก TASCO DCC COTTO TOA

สัปดาห์นี้ติดตาม รายงานเงินเฟ้อ ไทย สหรัฐฯ และเยอรมนี ดุลการค้า จีน และอังกฤษ - 10 พ.ย. : สหรัฐฯ - ดัชนี ราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน ต.ค. (เพิ่มขึ้น 0.5%mom และเพิ่มขึ้น 6.5%yoy / เดือน ก.ย. 6.6%yoy) ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (เพิ่มขึ้น 0.7%mom และเพิ่มขึ้น 8.0%yoy / เดือน ก.ย. 8.2%yoy) และ จ านวน คนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก // 11 พ.ย. : เยอรมนี - ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) เดือน ต.ค. (เพิ่มขึ้น 0.9%mom และเพิ่มขึ้น 6.5%yoy / เดือน ก.ย. 10.4%yoy) / อังกฤษ – รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาด หดตัว 0.5%qoq และขยายตัว 2.1%yoy) ดุลการค้า เดือน ก.ย. (คาดขาดดุล 2.04 หมื่นล้านปอนด์) / สหรัฐฯ - ความ คาดหวังของผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน พ.ย. และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน พ.ย.

ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่ส าคัญ - ส านักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานปริมาณส ารอง น้ ามันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 3.9 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (คาดลดลง 700,000 บาร์เรล) ปริมาณส ารองน้ ามันดิบที่ เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา ซึ่งเป็นจุดส่งมอบสัญญาน้ ามันดิบล่วงหน้าของสหรัฐฯ ลดลง 1 ล้านบาร์เรล ด้านปริมาณ ส ารองน้ ามันเบนซินลดลง 900,000 บาร์เรล (คาดว่าลดลง 1.2 ล้านบาร์เรล) และปริมาณส ารองน้ ามันกลั่น (ฮีตติ้ง ออยล์และน้ ามันดีเซล) ลดลง 500,000 บาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (คาดลดลง 900,000 บาร์เรล) / กระทรวงพาณิชย์ สหรัฐฯ รายงานปริมาณส ารองสินค้าคงคลังภาคค้าส่ง เพิ่มขึ้น 0.6%mom และเพิ่มขึ้น 24.1%yoy ในเดือน ก.ย. (คาด เพิ่มขึ้น 0.8%) เป็นการเพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอตัวลงจากเดือน ส.ค. ที่เพิ่มขึ้น 1.4%mom ยอดขายในภาคค้าส่ง ใน เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 0.4% ทรงตัว mom นอกจากนี้ เจ้าของธุรกิจจะใช้เวลา 1.31 เดือน ในการขายสินค้าจนหมดสต็อก ไม่เปลี่ยนแปลงจากเดือน ส.ค. ที่ผ่านมา / สมาคมนายธนาคารเพื่อการจ านอง (MBA) ของสหรัฐฯ รายงานจ านวนผู้ยื่น ขอสินเชื่อเพื่อการจ านองลดลง 0.1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา หลังอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จ านองเพิ่มขึ้น จ านวนผู้ที่ยื่นขอ สินเชื่อเพื่อการรีไฟแนนซ์ลดลง 4% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา และลดลง 87%yoy ส่วนจ านวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการซื้อที่อยู่ อาศัยเพิ่มขึ้น 1% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา แต่ลดลง 41%yoy อัตราดอกเบี้ยเงินกู้เฉลี่ยเพื่อการจ านองแบบคงที่ระยะเวลา 30 ปี ส าหรับวงเงินกู้ไม่เกิน 647,200 เหรียญ เพิ่มตัวขึ้นสู่ระดับ 7.14% ปรับเพิ่มขึ้นจากระดับ 7.06% ในสัปดาห์ก่อน หน้านี

ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะน าทางเทคนิค ได้แก่ AOT (แนวต้าน 78.5-80.0 / แนวรับ 74.50-73.75 / Stop loss 70.00) SVI (แนวต้าน 9.85-10.5 / แนวรับ 9.40-9.30 / Stop loss 8.9) AIT (แนวต้าน 6.85-6.95 / แนวรับ 6.50-6.40 / Stop loss 6.15)

SET มีแรงขายกดดัน ก่อนทราบรายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ - SET วานนี้ (9 พ.ย.) ปิดที่ระดับ 1,622.45 จุด ลดลง 10.16 จุด (-0.62%) มูลค่าการซื้อขาย 61,218.06 ล้านบาท (สูงสุด 1,635.37 จุด และต่ าสุด 1,619.69 จุด) SET มีแรง ขายท าก าไร และไม่ผ่านแนวต้าน 1,630-1,640 จุด ซึ่งเป็นเป้าหมาย SET ของเราในปี 2565 ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจาก แรงขายท าก าไรหุ้นที่มีการรายงานผลประกอบการอ่อแอ และบางบริษัทออกมาต่ ากว่าคาด รวมไปถึงแรงขายหุ้นใน กลุ่มพลังงาน หลังราคาหุ้นปรับเพิ่มขึ้นมากในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่แรงขายท าก าไรส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการ ลดความเสี่ยงก่อนการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่จะทราบผลช่วงเช้าวันที่ 11 พ.ย. ตามเวลาไทย

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities