Investment Ideas:
• ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,640 จุด เราคาดว่า SET มีโอกาส พักฐาน ถึงปรับฐานลง หลังวานนี้ SET ปรับเพิ่ม 16.97 จุด (+1.05%) ดีกว่าคาด หลังมีกระแสข่าวว่า ทางการจีนเตรียมกลับมาเปิดประเทศ ท าให้หุ้นในกลุ่ม Commodity ที่ในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว รวม ไปถึงภาพรวมการลงทุน กลับมาฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามกระแสข่าวดังกล่าวยังไม่เป็นทางการ ยังคงต้องติดตามความคืบหน้าต่อไป เราเชื่อว่า SET จะมีแรงขายท าก าไร หลังฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งวานนี้ โดยยังคงต้องติดตาม ผลการประชุมของคณะกรรมการก าหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลาง สหรัฐ (เฟด) รวมไปถึงการเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า (8 พ.ย.)
• คาดเฟดขึ้นดอกเบี้ย 75bps ติดตามถ้อยแถลง เกี่ยวกับการด าเนินนโยบายในระยะต่อไป - การประชุมของ คณะกรรมการก าหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระหว่างวันที่ 1-2 พ.ย. คาดว่าเฟด จะยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps สู่ระดับ 3.75%-4.00% รวมไปถึงถ้อยแถลงของประธานเฟดเกี่ยวกับการ ด าเนินนโยบายการเงินในระยะต่อไป โดย Market Consensus ยังไม่ได้ให้น้ าหนักที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยในรอบการประชุมเดือน ธ.ค. ขณะที่ FedWatch Tools ให้น้ าหนักความเปนนไปได้ 47% ในการ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 50bps และ 75bps อย่างไรก็ตามทิศทางของเงินเฟ้อที่เริ่มปรับลดลง แต่ลดลงไม่ได้มาก อย่างที่ตลาดคาดหมาย ท าให้เรายังเชื่อว่าการประชุม FOMC รอบเดือน ธ.ค. เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps ซึ่งจะท าให้ SET ในช่วงที่เหลือของปี 2565 มีความผันผวน
• ติดตามการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐฯ (8 พ.ย.) จุดเปลี่ยนการเมืองสหรัฐฯ - การเลือกตั้งกลางเทอมของสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า (8 พ.ย.) ถือเปนนจุดเปลี่ยนทางการเมืองที่ส าคัญของการเมืองสหรัฐ โดยจะมีการเลือกผู้แทนราษฎร สหรัฐฯ จ านวน 435 ที่นั่ง และการเลือกตั้งสมาชิกวุฒิสภาจ านวน 35 ราย จากทั้งหมด 100 ราย รวมไปถึงการ เลือกตั้งผู้ว่าการรัฐใน 39 มลรัฐ และการเลือกตั้งเจ้าหน้าที่ท้องถิ่นอีกจ านวนมาก โดยผลการส ารวจของ RealClearPolitics พบว่า พรรครีพับลิกันสามารถครองเสียงข้างมากในสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ หลังการเลือกตั้ง กลางเทอม จากปัจจุบันที่พรรคเดโมแครตมีเสียงเกินกึ่งหนึ่งอยู่เล็กน้อย ส่วนการเลือกตั้งในวุฒิสภายังมีความไม่ แน่นอนระหว่างพรรคเดโมแครตและรีพับลิกัน ซึ่งก่อนการเลือกตั้งทั้งสองพรรคมีคะแนนเสียงเท่ากันอยู่ที่ 50-50
• กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 45% เลือก BAFS BEM BDMS AWC CENTEL PTG SUSCO เปนนหุ้นเด่น – เราให้ น้ าหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 45% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม เราเลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่ม อุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้น ใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่ เราแนะน าเก็งก าไรระยะสั้น หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักน้ าท่วม ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม Commerce เราเลือก HMPRO GLOBAL DOHOME และกลุ่มสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งซ่อมแซม เราเลือก TASCO DCC COTTO TOA
• สัปดาห์นี้ติดตาม ตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะตลาดแรงงาน การประชุม FOMC ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการเดือน ต.ค. ของญี่ปุ่น จีน และ รายงาน GDP 3065 และเงินเฟ้อ เดือน ต.ค. (เบื้องต้น) ของยูโรโซน รวมไปถึงรายงานเงินเฟ้อของไทย - (2 พ.ย.) : ญี่ปุ่น - รายงานการประชุมนโยบายการเงิน / เยอรมนี - ดุลการค้า เดือน ก.ย. ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. การเปลี่ยนแปลงอัตราการว่างงาน ต.ค. และอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. / ยูโรโซน - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - การ เปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจากเอดีพี (ADP) เดือน ต.ค. ปริมาณสํารองสินค้าคงคลัง น้ํามันดิบ และปริมาณสํารองคลังสินค้าน้ํามันดิบที่เมือง Cushing // (3 พ.ย.) : อังกฤษ - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. / ยูโรโซน - อัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. (คาด 6.6%) / สหรัฐฯ – ดุลการค้าเดือน ก.ย. จํานวนคนที่ ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2 แสนตําแหน่ง) ต้นทุนแรงงานต่อหน่วย ในช่วง 3065 ดัชนีการจ้างงาน นอกภาคการผลิตจากสถาบัน ISM เดือน ต.ค. // (4 พ.ย.) : ไทย - ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย เดือน ต.ค. (คาด 6.6%yoy เพิ่มขึ้นจากเดือน ส.ค. ที่ 6.41%yoy) / ยูโรโซน – รายงาน PMI เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - รายได้เฉลี่ยต่อ ชั่วโมง เดือน ต.ค.รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เดือน ต.ค. การจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน ต.ค. อัตราการมีส่วน ร่วม เดือน ต.ค. การจ้างงานนอกภาคการเกษตรเอกชน เดือน ต.ค. (คาด 2 แสนตําแหน่ง) และอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. (คาด 3.6% เพิ่มขึ้นจากเดือน ก.ย. ที่ 3.5%)
• ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ G HMPRO (แนวต้าน 15.2-15.6 / แนวรับ 14.5-14.3/ Stop loss 13.7) GERW (แนวต้าน 4.74-4.82 / แนวรับ 4.50-4.46 / Stop loss 4.28) G SHR (แนวต้าน 3.96-4.02 / แนวรับ 3.76-3.72 / Stop loss 3.58)
• SET ฟื้น มีแรงซื้อกลับ หลังเปิดมีความเป็นได้ในการกลับมาเปิดประเทศ - SET วานนี้ (1 พ.ย.) ปิดที่ระดับ 1,625.73 จุด เพิ่มขึ้น 16.97 จุด (+1.05%) มูลค่าการซื้อขาย 68,448.75 ล้านบาท (สูงสุด 1,628.29 จุด และ ต่ําสุด 1,613.96 จุด) SET ได้รับแรงหนุนจากข่าวดีที่ว่าทางการจีนจะเริ่มกลับมาเปิดประเทศ หลังผ่านการควบคุม โควิด-19 อย่างเข้มงวด โดยจะมีการจัดตั้งคณะกรรมการเพื่อหารือเกี่ยวกับการเปิดประเทศ ส่งผลบวกต่อตลาดหุ้น ในภูมิภาค โดยเฉพาะตลาดหุ้นจีน ฮ่องกง และยุโรป
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities