Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,590-1,625 จุด เราคาดว่า SET จะ เคลื่อนไหวในกรอบ sideway ก่อนจะทราบผลการประชุมของคณะกรรมการก าหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ระหว่างวันที่ 1-2 พ.ย. คาดว่าเฟดจะยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps สู่ระดับ 3.75%-4.00% รวมไปถึงถ้อยแถลงของประธานเฟดเกี่ยวกับการด าเนินนโยบายการเงินใน ระยะต่อไป โดย Market Consensus ยังไม่ได้ให้น้ าหนักที่ชัดเจนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในรอบ การประชุมเดือน ธ.ค. ขณะที่ FedWatch Tools ให้น้ าหนักความเป็นไปได้ 47% ในการปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ย 50bps และ 75bps อย่างไรก็ตามทิศทางของเงินเฟ้อที่เริ่มปรับลดลง แต่ลดลงไม่ได้มากอย่างที่ ตลาดคาดหมาย ท าให้เรายังเชื่อว่าการประชุม FOMC รอบเดือน ธ.ค. เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps ซึ่งจะท าให้ SET ในช่วงที่เหลือของปี 2565 มีความผันผวน
กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 45% เลือก BAFS BEM BDMS AWC CENTEL PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น – เราให้ น ้าหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 45% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม เราเลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่ม อุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้น ใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่ เราแนะน้าเก็งก้าไรระยะสั น หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักน ้าท่วม ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม Commerce เราเลือก HMPRO GLOBAL DOHOME และกลุ่มสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งซ่อมแซม เราเลือก TASCO DCC COTTO TOA
สัปดาห์นี ติดตาม ตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่ส้าคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะตลาดแรงงาน การประชุม FOMC ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการเดือน ต.ค. ของญี่ปุ่น จีน และ รายงาน GDP 3Q65 และเงินเฟ้อ เดือน ต.ค. (เบื องต้น) ของยูโรโซน รวมไปถึงรายงานเงินเฟ้อของไทย - (1 พ.ย.) : อังกฤษ - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - การประชุมโอเปค (OPEC) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื อ (PMI) ภาคการผลิต เดือน ต.ค. ดัชนีการจ้าง งานภาคการผลิตจากสถาบัน ISM เดือน ต.ค. ต้าแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs เดือน ก.ย. รายงานปริมาณ ส้ารองน ้ามันดิบ ของ API และการประชุมงคณะกรรมการนโยบายการเงินธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ระหว่าง วันที่ 1-2 พ.ย. คาดปรับขึ นอัตราดอกเบี ยนโยบายอีก 75bps เป็น 3.75%-4.00% (ทราบผลเช้าวันที่ 3 พ.ย.) // (2 พ.ย.) : ญี่ปุ่น – รายงานการประชุมนโยบายการเงิน / เยอรมนี – ดูลการค้า เดือน ก.ย. ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. การเปลี่ยนแปลงอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. และอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. / ยูโรโซน - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - การเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจากเอดีพี (ADP) เดือน ต.ค. ปริมาณส้ารองสินค้าคงคลังน ้ามันดิบ และปริมาณส้ารองคลังสินค้าน ้ามันดิบที่เมือง Cushing // (3 พ.ย.) : อังกฤษ – ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. / ยูโรโซน - อัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. (คาด 6.6%) / สหรัฐฯ – ดุลการค้าเดือน ก.ย. จ้านวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั งแรก (คาด 2 แสนต้าแหน่ง) ต้นทุน แรงงานต่อหน่วย ในช่วง 3Q65 ดัชนีการจ้างงานนอกภาคการผลิตจากสถาบัน ISM เดือน ต.ค. // (4 พ.ย.) : ไทย - ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย เดือน ต.ค. (คาด 6.6%yoy เพิ่มขึ นจากเดือน ส.ค. ที่ 6.41%yoy) / ยูโรโซน – รายงาน PMI เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เดือน ต.ค.รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เดือน ต.ค. การจ้าง งานนอกภาคการเกษตร เดือน ต.ค. อัตราการมีส่วนร่วม เดือน ต.ค. การจ้างงานนอกภาคการเกษตรเอกชน เดือน ต.ค. (คาด 2 แสนต้าแหน่ง) และอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. (คาด 3.6% เพิ่มขึ นจากเดือน ก.ย. ที่ 3.5%)
ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่ส้าคัญ - ส้านักงานสถิติแห่งสหภาพยุโรป (ยูโรสแตท) รายงาน ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของยูโรโซน เดือน ต.ค. เพิ่มขึ น 0.8%mom และ เพิ่มขึ น 10.7%yoy ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นับตั งแต่ที่ยูโรสแตทเริ่มรวบรวมข้อมูลดังกล่าวในปี 2540 และเป็นการปรับเพิ่มจากเดือน ก.ย. ที่ระดับ 9.9%yoy ดัชนี CPI เพิ่มขึ นสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ก้าหนดไว้ที่ระดับ 2% ทั งนี ดัชนี CPI ของยู โรโซนได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ นของราคาอาหารและพลังงาน หลังจากที่รัสเซียส่งก้าลังทหารบุกโจมตียูเครน / ยู โรสแตท รายงานเศรษฐกิจยูโรโซนมีการขยายตัว 0.2% ในเดือน ต.ค. เป็นการขยายตัวในอัตราที่ลดลงเมื่อเทียบ กับ 2Q65 ที่ขยายตัว 0.8% / ข้อมูลของหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐฯ ระบุว่า การผลิตน ้ามันในเดือน ส.ค. เพิ่มขึ นแตะ ระดับ 12 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั งแต่โรคโควิด-19 เริ่มแพร่ระบาด / ส้านักงานสถิติแห่งชาติ จีน (NBS) ซึ่งระบุว่า ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื อ (PMI) ภาคการผลิตประจ้าเดือน ต.ค. ปรับตัวลงแตะระดับ 49.2 จุด จากระดับ 50.1 จุด ในเดือน ก.ย. ส่วนดัชนี PMI ภาคบริการ ลดลงสู่ร่ะดับ 48.7 จุด จากระดับ 50.6 จุด ในเดือน ก.ย. ทั งนี ดัชนี PMI อยู่ต่้ากว่าระดับ 50 บ่งชี ว่า ทั งภาคการผลิตและภาคบริการของจีนอยู่ในภาวะหดตัว เศรษฐกิจจีนได้รับผลกระทบอย่างหนักจากการที่รัฐบาลประกาศใช้มาตรการล็อกดาวน์เพื่อควบคุมการแพร่ระบาด ของโควิด-19 รวมทั งการส่งออกที่ชะลอตัวลง ขณะที่กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ปรับลดคาดการณ์การ ขยายตัวของเศรษฐกิจจีนลงมาอยู่ที่ 3.2% ในปี 2565 จากตัวเลขคาดการณ์เดิมที่ระดับ 4.4% หลังจากมีการ ขยายตัว 8.1% ในปี 2564
ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะน้าทางเทคนิค ได้แก่ SPA (แนวต้าน 12.1-12.4 / แนวรับ 11.4-11.2 / Stop loss 11.8) KKP (แนวต้าน 76.25-77.75 / แนวรับ 72.50-72.00 / Stop loss 2.54) SNNP (แนวต้าน 21.8-22.3 / แนวรับ 20.8-20.6 / Stop loss 19.8)
SET มีแรงขายท้าก้าไรช่วงท้ายตลาด แต่ยังสามารถยืนได้เหนือ 1,600 จุด - SET วานนี (31 ต.ค.) ปิดที่ระดับ 1,608.76 จุด เพิ่มขึ น 2.69 จุด (+0.17%) มูลค่าการซื อขาย 55,914.30 ล้านบาท (สูงสุด 1,619.08 จุด และ ต่้าสุด 1,605.76 จุด) SET ยังสามารถยืนเหนือระดับ 1,600 จุด ได้ แม้จะมีแรงขายท้าก้าไรออกมาในช่วงบ่ายของ การซื อขาย ส่วนหนึ่งเป็นผลจากแรงขายท้าก้าไรก่อนการประชุม FOMC ที่จะเกิดขึ นระหว่างวันที่ 1-2 พ.ย. ท้าให้ นักลงทุนเกิดการชะลอการลงทุน
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities