คาด SET ยืนเหนือ 1,600 จุด หลังตลาดคลายกังวลการขึ้นดอกเบี้ย

Investment Ideas:

• ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET สัปดาห์นี้ (31 ต.ค. ถึง 4 พ.ย.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,575-1,630 จุด (แนวรับ 1,580-1,575 จุด แนวต้าน 1,620-1,630 จุด) เราคาดว่า SET จะยังสามารถยืนเหนือระดับ 1,600 จุดได้ในระยะสั้นจาก Sentiment เชิงบวก หลังความกังวลในการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยลดลง โดยในการประชุม FOMC ระหว่างวันที่ 1-2 พ.ย. คาดว่าเฟดจะยังปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps สู่ระดับ 3.75%-4,00% ขณะที่การประชุมเดือน ธ.ค. ความเป็นไปได้ที่เฟดจะเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเหมือนที่ ผ่านมา เริ่มลดลง โดย FedWatch Tool ให้น้ําหนักเพียง 43.4% เท่านั้น สําหรับการที่เฟดจะขึ้นอัตรา ดอกเบี้ย 75bps โดยส่วนมากเชื่อว่าเฟดจะขึ้นเพียง 50bps ทําให้ตลาดเริ่มคลายความกังวลต่อการ ดําเนินนโยบายการเงินที่เข้างวด สัปดาห์นี้ติดตาม ตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะตลาดแรงงาน การประชุม FOMC ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการเดือน ต.ค. ของญี่ปุ่น จีน และ/รายงาน GDP 3Q65 และเงินเฟ้อ เดือน ต.ค. (เบื้องต้น) ของยูโรโซน รวมไปถึงรายงานเงินเฟ้อของไทย

• กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 45% เลือก BAFS BEM BDMS AWC CENTEL PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น - เราให้น้ําหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 456 Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม เรา เลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่เราแนะนําเก็งกําไรระยะสั้น หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักน้ําท่วม ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม Commerce เราเลือก HMPRO GLOBAL DOHOME และกลุ่มสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งซ่อมแซม เราเลือก TASCO DCC COTTO TOA

• สัปดาห์นี้ติดตาม ตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะตลาดแรงงาน การประชุม FOMC ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการเดือน ต.ค. ของญี่ปุ่น จีน และ รายงาน GDP 3Q65 และเงินเฟ้อ เดือน ต.ค. (เบื้องต้น) ของยูโรโซน รวมไปถึงรายงานเงินเฟ้อของไทย - (31 ต.ค.) : ญี่ปุ่น - ดัชนีภาคการผลิต อุตสาหกรรม เดือน ก.ย. และดัชนียอดขายปลีก เดือน ก.ย. / จีน - ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการ ผลิตของจีน เดือน ต.ค. / อังกฤษ - ดัชชีราคาบ้านจากสถาบัน Nationwide / เยอรมนี - ดัชนียอดขายปลีก ของเยอรมนี เดือน ก.ย. / ยูโรโซน - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ต.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 10.2%yoy) รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 / สหรัฐฯ - ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ในเขตชิคาโก เดือน ต.ค. // (1 พ.ย.) ; อังกฤษ - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - การประชุมโอเปค (OPEC) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต เดือน ต.ค. ดัชนีการจ้างงานภาคการผลิตจากสถาบัน ISM เดือน ต.ค. ตําแหน่งงานว่างเปิดใหม่ จาก JOLTS เดือน ก.ย. รายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบ ของ API และการประชุมงคณะกรรมการนโยบาย การเงินธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ระหว่างวันที่ 1-2 พ.ย. คาดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายอีก 75bps เป็น 3.7596-4.00% (ทราบผลเช้าวันที่ 3 พ.ย.)// (2 พ.ย.) : ญี่ปุ่น - รายงานการประชุมนโยบายการเงิน / เยอรมนี - ดูลการค้า เดือน ก.ย. ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. การเปลี่ยนแปลงอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. และอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. /ยูโรโซน - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - การ เปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจากเอดีพี (ADP) เดือน ต.ค. ปริมาณสํารองสินค้าคง คลังน้ํามันดิบ และปริมาณสํารองคลังสินค้าน้ํามันดิบที่เมือง Cushing // (3 พ.ย.) : อังกฤษ - ดัชนี PMI ภาค การผลิต เดือน ต.ค. / ยูโรโซน - อัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. (คาด 6.696) / สหรัฐฯ - ดุลการค้าเดือน ก.ย. จํานวนคนที่ยืนขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2 แสนตําแหน่ง) ต้นทุนแรงงานต่อหน่วย ในช่วง 3Q65 ดัชนีการจ้างงานนอกภาคการผลิตจากสถาบัน ISM เดือน ต.ค. // (4 พ.ย.) : ไทย - ดัชนีราคาผู้บริโภคของ ไทย เดือน ต.ค. (คาด 6.69%yoy เพิ่มขึ้นจากเดือน ส.ค. ที่ 6.41%yoy) / ยูโรโซน – รายงาน PM) เดือน ต.ค. / สหรัฐฯ - รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เดือน ต.ค.รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เดือน ต.ค. การจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน ต.ค. อัตราการมีส่วนร่วม เดือน ต.ค. การจ้างงานนอกภาคการเกษตรเอกชน เดือน ต.ค. (คาด 2 แสน ตําแหน่ง) และอัตราการว่างงาน เดือน ต.ค. (คาด 3.69% เพิ่มขึ้นจากเดือน ก.ย. ที่ 3.56)

• ปัจจัยทางเทคนิค - เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,590-1,620 จุด หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ 6 CRC (แนวต้าน 43.75-44.50 / แนวรับ 41.75-41.00 / Stop loss 39.75) © A5 (แนวต้าน 2.84-2.90 / แนวรับ 2.70-2.66 / Stop loss 2.54) G BBL (แนวต้าน 150-153 / แนวรับ 143-142/ Stop loss 135)

• SET ล่าสุด (28 ต.ค.) ปิดที่ระดับ 1,606.07 จุด เพิ่มขึ้น 3.74 จุด (+0.23%) มูลค่าการซื้อขาย 55,160.19 ล้านบาท (สูงสุด 1,607.75 จุด และต่ําสุด 1,598.18 จุด) SET เคลื่อนไหวผันผวนในกรอบ Sideway เพื่อรอุ ผลการประชุม FOMC ของสหรัฐฯ ระหว่างวันที่ 1-2 พ.ย. แม้ในรอบการประชุมเดือน พ.ย. ไม่น่ามีประเด็นที่ เป็น negative Surprise แต่นักลงทุนยังคงติดตามท่าทีของเฟดต่อการดําเนินนโยบายการเงินเพื่อสกัดการ ปรับขึ้นของเงินเฟ้อในระยะต่อไป โดย SET สัปดาห์ที่ผ่านมา SET กลับมาได้แรงหนุนจากนักลงทุนต่างชาติ ที่ กลับเข้ามาซื้อสะสมหุ้นไทยเพิ่มขึ้น ทําให้ SET สัปดาห์ที่ผ่านมาปรับเพิ่มขึ้น 14.75 จุด (+0.93%) ด้วย ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ 61,198.72 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 3.236WOw

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities