ลุ้น SET ยืนเหนือ 1,600 จุด

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET สัปดาห์นี้ (25 ถึง 28 ต.ค.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,560 - 1,620 จุด (แนวรับ 1,575-1,560 จุด แนวต้าน 1,610-1,625 จุด) คาด SET จะยังคงผันผวน อย่างไรก็ตามเรายังคาดหมายจะเห็นการอ่อนค่าของ Dollar Index ในระหว่างสัปดาห์ จากการ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราเร่งของ ECB ซึ่งจะเป็นบวกต่อภาพ Fund Flow และราคา Commodity อย่างไรก็ตามกรอบการปรับขึ้นของ SET ยังมี Upside ที่จํากัด เนื่องจากขาด ปัจจัยบวกหนุนที่ชัดเจน รวมไปถึงระมัดระวังแรงขายทํากําไรหุ้นในกลุ่มธนาคาร หลังรายงานผล ประกอกบาร 3Q65 ดีตามตลาดคาด ประเด็นที่น่าติดตามสัปดาห์นี้ อยู่ที่ การรายงานตัวเลข ทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญของจีน ทั้ง GDP ในช่วง 3Q65 ดุลการค้า อย่างไรก็ตามการรายงาน ดังกล่าวยังมีความไม่แน่นอน เนื่องจากประเด็นข่าวก่อนหน้านี้อาจมีการพิจารณาเลื่อนการ ประกาศตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจดังกล่าว ซึ่งจะเป็น Sentiment เชิงลบอ่อนๆ ต่อตลาดู ขณะที่ สัปดาห์นี้จะมีการประชุม BOI และ ECB โดยเฉพาะ ECB ที่เราคาดว่าจะเห็นการปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ยอีก 75bps จาก 1.25% เป็น 2.0% ทําให้เราคาดหมายจะเห็นการอ่อนค่าของ Dollar Index ในสัปดาห์นี้ รวมไปถึงการรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์ โดย Market Consensus ประเมินว่าจะขยายตัวในอัตราที่เพิ่มขึ้นเป็น 52% กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 456 เลือก BAFS BEM BDMS AWC CENTEL PTG SUSCO เป็นหุ้น เด่น - เราใหนหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 4596 Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่มอาหาร และเครื่องดื่ม เราเลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่ม โรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยัง น่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่เราแนะนําเก็งกําไรระยะ สั้น หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักน้ําท่วม ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม Commerce เราเลือก HMPRO GLOBAL DOHOME และกลุ่มสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งซ่อมแซม เราเลือก TASCO DCC COTTO TOA

• สัปดาห์นี้ ประเด็นที่น่าติดตาม ดุลการค้าจีน และสหรัฐฯ การประชุม BOJ และ ECB และรายงาน PCE Price Index ของสหรัฐฯ - (25 ต.ค.) สหรัฐฯ รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (CB Consumer Confidence) เดือน ต.ค. // (26 ต.ค.) จีน - ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน เดือน ก.ย. (คาด 4.5%yoy) ดุลการค้า และรายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดขยายตัว 3.4%yoy) / สหรัฐฯ - ยอดขายบ้านใหม่ เดือน ก.ย. (เพิ่มขึ้น 5.9 แสนหน่วย) ดุลการค้าสหรัฐฯ ยอดขายบ้านใหม่ เดือน ต.ค. (คาด 5.9 แสนหน่วย ลดลง 12.4%mom) และรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ // (27 ต.ค.) เยอรมนี - ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเยอรมนี้จากสถาบัน GfK เดือน พ.ย. / ยูโรโซน - การประชุมธนาคารกลาง (คาดขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps จาก 1.25% เป็น 2.06) / สหรัฐฯ - รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดขยายตัว 2,1%qog) และจํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงาน ครั้งแรก (คาด 2.23 ตําแหน่ง) //(28 ต.ค.) ญี่ปุ่น - การประชุม BOI (คาดคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ไว้ที่ -0.1%) / เยอรมนี - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนี เดือน ต.ค. (คาดลดลง 0.29%mom แต่เพิ่มขึ้น 10.1%yoy เทียบเดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 1.9%mom และเพิ่มขึ้น 10.09%yoy) และรายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดหดตัว 0.26mom แต่ขยายตัว 0.79%yoy) / สหรัฐฯ - ดัชนีราคาด้านการ บริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) เดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 0.59%mom และเพิ่มขึ้น 5.29%yoy/ เทียบกับเดือน ส.ค. เพิ่มขึ้น 0.6%mom และเพิ่มขึ้น 4.9%yoy) ดัชนีอัตราค่าจ้างแรงงาน ในช่วง 3Q65 (คาดเพิ่มขึ้น 1.2%qog) ดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคส่วนบุคคล เดือน ก.ย. (คาด เพิ่มขึ้น 0.3%mom) ดัชนีราคาการใช้จ่ายด้านการบริโภคส่วนบุคคล เดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 6.2%yoy) ดัชนีการใช้จ่ายส่วนบุคคล เดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 0.4%mom) และความคาดหวังของ ผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน ต.ค. ปัจจัยทางเทคนิค - เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,575-1,605 จุด / หุ้นแนะนําทาง เทคนิค ได้แก่ G SPA (แนวต้าน 11.8-12.0 / แนวรับ 11.2-10.9/Stop loss 10.6) G TEAMG (แนวต้าน 18.6-19.0 / แนวรับ 17.7-17.5 / Stop loss 16.8) E ESSO (แนวต้าน 15.0-15.3/ แนวรับ 14.3-14.1/Stop loss 13.6)

SET ผันผวน และเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ก่อนเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาว อย่างไรก็ตามทั้งสัปดาห์ SET ยังปรับเพิ่มได้เกือบ 26 - SET ล่าสุด (21 ต.ค.) ปิดที่ 1,591.32 จุด ลดลง 1.41 จุด (-0.09%) มูลค่า การซื้อขาย 50,276.01 ล้านบาท (สูงสุด 1,597.93 จุด และต่ําสุด 1,588.01 จุด) SET ยังคงซื้อขาย อย่างผันผวน ก่อนมีแรงขายในช่วงท้ายเพื่อลดความเสี่ยงก่อนเข้าช่วงวันหยุดยาว (22-24 ต.ค.) โดย สัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับเพิ่มขึ้น 30.54 จุด (+1.9696WOw) ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 59,282.17 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.3896WOw

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities