ลุ้น SET ฟื้นตัวต่อ ยืนเหนือ 1,600 จุด

Investment Ideas: • ภาพรวมการลงทุน: เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,575-1,605 จุด เราคาดว่า SET ยังมี Sentiment เชิงบวกต่อเนื่อง จากควาน่าสนใจในเชิง Valutaion หลังสะท้อนปัจจัยลบไปมาก โดยเฉพาะความ กังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ทําให้เราคาดว่าระยะสั้น SET มีโอกาสฟื้นตัว และสามารถยืนเหนือ 1,600 จุด ได้ในระยะสั้น อย่างไรก็ตามการปรับขึ้นของ SET ยังมีปัจจัยจํากัด Upside โดยยังคงต้องติดตามตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจอย่าง ใกล้ชิดโดยเฉพาะในสหรัฐฯ ที่จะมีการรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่เกี่ยวตลาดบ้าน ทั้งรายงานจํานวน ใบอนุญาตก่อสร้าง และยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ก.ย. ในช่วงปลายสัปดาห์ และ ติดตามการเปิดเผยรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) ของเฟดวันนี้ (19 ต.ค.) โดย Beige Book เป็น รายงาน ซึ่งจะมีการเปิดเผยก่อนการประชุมคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) เป็นเวลา 2 สัปดาห์ เพื่อประเมินภาวะเศรษฐกิจจากเจ้าหน้าที่เฟดซึ่งประจําอยู่ใน 12 เขตเศรษฐกิจของสหรัฐฯ นอกจากนี้ BeigBook ยังรวบรวมข้อมูลจากมุมมองของผู้นําธุรกิจ รวมทั้งนักเศรษฐศาสตร์และนายธนาคารในภูมิภาค ทํา ให้ Beige Book สามารถสะท้อนภาวะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวงกว้าง เราแนะนําเก็งกําไร หุ้นในกลุ่มธนาคาร ตอบ รับเชิงบวกต่อการคาดหมายผลประกอบการ 3Q65 ที่แข็งแกร่ง รวมไปถึงเก็งกําไรหุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์ หลัง ผ่านวิกฤตน้ําท่วม ทั้งหุ้นในกลุ่ม anti-Commerce Anti-commodity กลับมาน่าสนใจระยะสั้น เราเลือ GPSC BGRIM PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น - ราคาน้ํามันดิบกลับมา มีแรงกดดันจาก 3 ปัจจัยหลัก (1) ความกังวลเกี่ยวกับภาพรวมเศรษฐกิจ โดยเฉพาะจีน ที่ล่าสุดทางการจีนเลื่อนการ ประกาศข้อมูลเศรษฐกิจออกไปโดยไม่มีกําหนด จากเดิมที่มีกําหนดเปิดเผยในสัปดาห์นี้ โดยข้อมูลดังกล่าวรวมถึงตัวเลข ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) ในช่วง 3Q65 การผลิตภาคอุตสาหกรรม และยอดค้าปลีก (2) การรายงาน ปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ ที่คาดว่าจะปรับเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 2 ติดต่อกัน และ (3) สหรัฐฯ เตรียมระบายน้ํามัน จากคลังสํารองทางยุทธศาสตร์ (SPR) เพื่อสกัดการเพิ่มขึ้นของราคาน้ํามัน ก่อนถึงกําหนดการเลือกตั้งกลางเทอมของ สหรัฐฯ ในวันที่ 8 พ.ย. (หากนับจากวันนี้ถึง 8 พ.ย. จะเทียบเท่ากับ 7 แสนบาร์เรลต่อวัน) คาดว่า ปธน.ไบเดน จะ ประกาศระบายน้ํามันจาก SPR จํานวน 14 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์นี้ โดยก่อนหน้านี้สหรัฐฯ ประกาศจะมีการระบาย น้ํามันจากคลังสํารองทางยุทธศาสตร์ (SPR) จํานวน 180 ล้านบาร์เรล ในเดือน พ.ค. ถึง ต.ค. 65 เรามองเป็นบวกต่อ หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก GPSC BGRIM GULF หุ้นในกลุ่มสถานีบริการน้ํามัน PTG SUSCO หุ้นในกลุ่มสายการบิน เราเลือก AAV BA รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ํามันดิบอื่น ได้แก่ TASCO EPG DSP CPALL (BK:CPALL) และ BJC

กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 45% เลือก BAFS BEM BDMS BGRIM GPSC AWC CENTEL PTG SUSCO เป็นหุ้น เด่น – เราให้น้ําหนักหุ้นในพอร์ตที่ระดับ 45% Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่ม Anti-commodity เรา เลือก GPSC BGRIM GULF PTG SUSCO AAV BA TASCO EPG OSP CPALL และ BJC หุ้นในกลุ่มอาหารและ เครื่องดื่ม เราเลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค เราเลือก MAKRO CPALL HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่เราแนะนําเก็งกําไรระยะสั้น หุ้นในกลุ่มที่ได้ประโยชน์หลักน้ําท่วม ได้แก่ หุ้นในกลุ่ม Commerce เราเลือก HMPRO GLOBAL DOHOME และกลุ่มสินค้าวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งซ่อมแซม เราเลือก TASCO DCC COTTO TOA

ประเด็นที่น่าติดตาม รายงาน GDP ในช่ว 3065 ของจีน รายงานเงินซื้ออังกฤษ และยูโรโซน - (19 ต.ค.) อังกฤษ - ดัชนี ราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.ย. (เพิ่มขึ้น 0.4%mom และเพิ่มขึ้น 10.0%yoy เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือน ส.ค. ที่เพิ่มขึ้น 9.9%yoy) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สําหรับปัจจัยการผลิต เดือน ก.ย. / ยูโรโซน - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.ย. (เพิ่มขึ้น 1.2%mom และเพิ่มขึ้น 10.0%yoy เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือน ส.ค. ที่เพิ่มขึ้น 9.1%yoy โดยคาดว่า Core CPI เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 4.8%yoy) / สหรัฐฯ - รายงานจํานวนใบอนุญาตก่อสร้าง เดือน ก.ย. (คาด 1.53 ล้านใบ) และรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ // (20 ต.ค.) จีน - อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าชั้นดีของธนาคาร PBoC/ สหรัฐฯ - จํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2.32 แสนตําแหน่ง) ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคาร กลางรัฐฟิลาเดลเฟีย เดือน ต.ค. และยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ก.ย. (คาด 4.69 ล้านหน่วย) // (21 ต.ค.) อังกฤษ - ดัชนียอดขายปลีก เดือน ก.ย. ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) รายงานการผลิตภาคอุตสาหกรรมโดยรวมของสหรัฐฯ เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 0.4% สูงกว่าที่ Market Consensus คาดไว้ที่ระดับ 0.1% หลังลดลง 0.1% ในเดือน ส.ค. โดย ตัวเลขการผลิตภาคอุตสาหกรรมโดยรวม เป็นการวัดการปรับตัวของภาคโรงงาน เหมืองแร่ และสาธารณูปโภค ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ G PROEN (แนวต้าน 8.2-8.35 / แนวรับ 7.80-7.65 / Stop loss 7.40) G TASCO (แนวต้าน 18.3-18.6 / แนวรับ 17.4-17.1 / Stop loss 16.5) & ICHI (แนวต้าน 10.7-10.9 / แนวรับ 10.2-10.0 / Stop loss 9.70)

SET ฟื้นตัวดีกว่าคาด - SET วานนี้ (18 ต.ค.) ปิดที่ 1,590.36 เพิ่มขึ้น 18.96 จุด (+1.21%) มูลค่าการซื้อขาย 63,968.20 ล้านบาท (สูงสุด 1,594.68 จุด และต่ําสุด 1,576.62 จุด) SET ฟื้นตัวดีกว่าคาด โดยการปรับขึ้นเป็นไป ตามทิศทางตลาดในภูมิภาค ส่วนหนึ่งเป็นการตอบรับปัจจัยบวกจากที่ธนาคารกลางจีน (PBOC) มีมติคงอัตราดอกเบี้ย นโยบาย และอัดฉีดสภาพคล่องจํานวนมากเข้าสู่ตลาด รวมไปถึงการที่รัฐบาลอังกฤษตัดสินใจยกเลิกมาตรการปรับลด ภาษีที่ได้ประกาศไปก่อนหน้านี้ ทําให้ความกังวลต่อภาวะ Recession ในภูมิภาคคลี่คลายลงระยะสั้น

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities