คาด SET ผันผวนต่อเนื่อง หลังรายงานเงินเฟ้อทั่วโลกกดดัน

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุนะ เราคาดว่า SET สัปดาห์นี้ (17-21 ต.ค.) จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,530-1,585 จุด (แนว รับ 1,550-1,530 จุด / แนวต้าน 1,570-1,585 จุด) เราคาดว่า SET จะยังคงผันผวน ในลักษณะ Sideway ถึง Sideway down เป็นแรงกดดันจากการคาดหมายว่าธนาคารกลางทั่วโลกจะยังเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพื่อสกัดเงินที่ปรับมากกว่าคาด โดยเฉพาะรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุด ขณะที่การคาดหมายเงินเฟ้อจากฝั่ง ยุโรปในสัปดาห์นี้ ยังคงถูกคาดหมายว่าจะปรับขึ้นในอัตราเร่ง เป็นแรงกดดันภาพรวมการลงทุน สัปดาห์นี้ ติดตาม รายงานเงินเฟ้ออังกฤษ และยูโรโซน ในเดือน ก.ย. ที่คาดว่าจะยังปรับเพิ่ม yoy ในอัตราที่เพิ่มขึ้น ต่อเนื่อง ซึ่งจะยิ่งเป็นปัจจัยที่ทําให้ BOE และ ECB เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมไปถึงการรายงายดุลการค้า และ GDP ของจีน และติดตามการประชุมสมัชชาใหญ่พรรคคอมมิวนิสต์จีน ครั้งที่ 20 ตลอดทั้งสัปดาห์ (เริ่ม 16 ต.ค.) เพื่อติดตามการดําเนินนโยบายทางด้านเศรษฐกิจ การเมืองระหว่างประเทศ และมาตรการควบคุมโค วิด-3 ของจีน ซึ่งจะเป็นตัวแปรสําคัญต่อภาคการท่องเที่ยวของไทย กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 35% เลือก PTTEP BAFS BEM BDMS AWC CENTEL PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น - เราปรับลดน้ําหนักหุ้นในพอร์ตเหลือ 359% จากเดิมที่ 40% เพิ่มลดความเสี่ยงจากการดําเนินนโยบายการเงินที่ เข้างวดมากขึ้นของเฟด Theme หุ้นที่น่าลงทุน เราเลือก หุ้นในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม เราเลือก ASIAN SAPPE หุ้นในกลุ่ม Defensive เราเลือก BDMS BH หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า เราเลือก EA GULF หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค เรา เลือก MAKRO CPALL (BK:CPALL) HMPRO GLOBAL หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ เราเลือก BEM และหุ้นใน Theme เปิด เมืองที่ยังน่าสนใจ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่เราแนะนําเก็งกําไรหุ้นในกลุ่ม พลังงาน เราเลือก PTTEP PTT (BK:PTT) BCP TOP SPRC

ประเด็นที่น่าติดตาม ตัวเลขดุลการค้า และรายงาน GDP ในช่ว 3Q65 ของจีน รายงานเงินฟ้ออังกฤษ และยูโรโซน - (17 ต.ค.) จีน - รายงานดุลการค้าเดือน ก.ย. (คาดส่งออกขยายตัว 4.1%yoy คาดนําเข้าขยายตัว 1.0%yoy และดุลการค้าเกินดุล 8.1 หมื่นล้านเหรียญ) / ญี่ปุ่น - ดัชนีภาคการผลิตอุตสาหกรรม เดือน ส.ค. (คาดขยายตัว 2.7%mom) // (18 ต.ค.) จีน - รายงาน GDP ในช่วง 3Q65 (คาดขยายตัว 3.59bqoq และขยายตัว 3.4%yoy) อัตราการว่างงานเดือน ก.ย. (คาด 5.2%) และดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน เดือน ก.ย. (คาดขยายตัว 4.5%yoy) / ยโรโซน - ความเชื่อมันทางเศรษฐกิจของเยอรมันจากสถาบัน ZEW เดือน ต.ค. (คาด -66.0) / เยอรมนี- ความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจของเยอรมันจากสถาบัน ZEW เดือน ต.ค. (คาด -69.0) /(19 ต.ค.) อังกฤษ - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.ย. (เพิ่มขึ้น 0.4%mom และเพิ่มขึ้น 10.09%yoy เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือน ส.ค. ที่เพิ่มขึ้น 9.9%yoy) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) สําหรับปัจจัยการผลิต เดือน ก.ย. / ยูโรโซน - ดัชนีราคา ผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.ย. (เพิ่มขึ้น 1.26mom และเพิ่มขึ้น 10.0%yoy เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือน ส.ค. ที่เพิ่มขึ้น 9.1%yoy โดยคาดว่า Core CPI เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 4.8gyoy) / สหรัฐฯ - รายงานจํานวนใบอนุญาตก่อสร้าง เดือน ก.ย. (คาด 1.53 ล้านใบ) และรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ// (20 ต.ค.) จีน - อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ลูกค้าชั้นดีของธนาคาร PBoC/สหรัฐฯ - จํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2.32 แสน ตําแหน่ง) ดัชนีภาคการผลิตจากธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย เดือน ต.ค. และยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ก.ย. (คาด 4.69 ล้านหน่วย) // (21 ต.ค.) อังกฤษ - ดัชนียอดขายปลีก เดือน ก.ย. ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดเงิน เฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 0.4%mom และเพิ่มขึ้น 8.2%yoy (คาดเพิ่มขึ้น 0.396mom และเพิ่มขึ้น 8.1%yoy) ด้าน ดัชนี CPI พื้นฐาน (ไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน) เดือน ก.ย. เพิ่มขึ้น 0.6%mom และเพิ่มขึ้น 6.6%yoy (คาดเพิ่มขึ้น 6.5%yoy) รายงานตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯ ยังคงเผชิญกับปัญหาเงินเฟ้ออยู่และไม่มีทีท่าว่าจะชะลอตัวลงในระดับที่อาจทําให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคง ต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราเร่ง / ผลสํารวจของมหาวิทยาลัยมิชิแกน รายงานดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สหรัฐฯ เดือน ต.ค. ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 59.8 จุด (คาด 59.0 จุด) เพิ่มขึ้นจากเดือน ก.ย. ที่ระดับ 58.6 จุด ขณะเดียวกัน ผู้บริโภคคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อ จะอยู่ที่ระดับ 5.1% ในช่วง 1 ปีข้างหน้า โดยสูงกว่าระดับ 4.7% ที่มี การสํารวจในเดือน ก.ย. ส่วนในช่วง 5 ปีข้างหน้า ผู้บริโภคคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะแตะระดับ 2.9% โดยสูงกว่า ระดับ 2.7% ที่มีการสํารวจในเดือน ก.ย. / กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานยอดค้าปลีกทรงตัวในเดือน ก.ย. (คาดเพิ่มขึ้น 0.2%) หลังจากเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือน ส.ค. ด้านยอดค้าปลีกพื้นฐาน (ไม่รวมยอดขายรถยนต์ น้ํามัน วัสดุก่อสร้าง และอาหาร) เพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือน ก.ย. หลังจากเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือน ส.ค.

ปัจจัยทางเทคนิค - เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,540-1,575 จุด / หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่

© THG (แนวต้าน 72.00-73.50 / แนวรับ 68.50-68.00 /Stop loss 65.00) KISS (แนวต้าน 9.50-9.75 7 แนวรับ 9.10-9.00 / Stop loss 8.65)© SISB (แนวต้าน 19.2-19.6/ แนวรับ 18.3-18.0/Stop loss 17.4) SET เคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ก่อนทราบรายงานเงินเฟ้อในสหรัฐฯ (13 ต.ค.)

- SET ล่าสุด (12 ต.ค.) ปิดที่ระดับ 1,560.78 ลดลง 1.90 จุด (-0.12%) มูลค่าการซื้อขาย 47,612.63 ล้านบาท (สูงสุด 1,567.03 จุด และตําสุด 1,557.74 จุด) SET เคลื่อนไหวในกรอบเคบๆ ตลอดทั้งสัปดาห์ ปริมาณการซื้อขายไม่มาก ส่วนหนึ่งเป็นผลจาก วันหยุดยาวในช่วงปลายสัปดาห์ รวมไปถึงการชะลอการซื้อขายก่อนทราบตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ (13 ต.ค.) โดย SET สัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับลดลง 18.88 จุด (-1.20%) ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 50,938.28 ล้าน บาท ลดลง 20.4596WOw

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities