รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

คาด SET ผันผวนต่อเนื่องก่อนการประชุม FOMC

เผยแพร่ 20/09/2565 10:20
อัพเดท 09/07/2566 17:32

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: คาด SET ผันผวนต่อเนื่องก่อนการประชุม FOMC - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหว ในกรอบ 1,615-1,645 จุด กรอบการเคลื่อนไหวของ SET ยังคงจํากัด จาก Upside ที่ไม่มาก รวมไปถึงเรา ประเมินว่า SET จะยังคงผันผวน เพื่อรอผลการประชุม FOMC (ทราบผลช่วงค่ํา ต่อเนื่องถึงเช้าวันที่ 22 ก.ย. ตามเวลาไทย) เรายังคงมุมมองเดิม โดยเรายังเชื่อว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps สูงระดับ 3.00%3.25% (โดย FedWatch Tool ให้น้ําหนัก 82% ในการปรับขึ้น 75bps และให้น้ําหนัก 18% สําหรับการ ปรับขึ้น 10Qbps) ทําให้ความเสี่ยงต่อการที่จะเห็น Fundflow ไหลออกจากตลาดหุ้นไทย และตลาดหุ้น ภูมิภาคมีสูงขึ้น อย่างไรก็ตามหากการประชุม FOMC ปรับขึ้นดอกเบี้ยเพียง 75bps เราคาดหมายจะเห็นแรง ซื้อกลับ หลังตลาดซึมซับปัจจัยลบไปมาก แต่หากเฟดปรับขึ้น 100bps มีโอกาสที่ SET จะหลุดแนวรับ 1,600 จุด โดยเราประเมินว่ากรณีดังกล่าวจะทําให้ SET มีโอกาสปรับลงไปเคลื่อนไหวในกรอบ 1,560-1,585 จุด ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญของสหรัฐฯ โดยเฉพาะข้อมูลเกี่ยวกับตลาดบ้านในสหรัฐฯ ทั้งข้อมูลการเริ่ม สร้างบ้าน และยอดขายบ้านมือสองของเดือน ส.ค. รวมไปถึงข้อมูลในตลาดแรงงาน ได้แก่ จํานวนผู้ขอรับ สวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และข้อมูลด้านการผลิต ได้แก่ ดัชนี PMI เดือน ก.ย. (เบื้องต้น) รวมถึง ขณะที่ ต่างประเทศ สัปดาห์นี้ จะมีการประชุม BoE และ Bo] รวมไปถึงการรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ ได้แก่ ดัชนี PMI เดือน ก.ย. (เบื้องต้น) ของยูโรโซน ตัวเลขเงินเฟ้อเดือน ส.ค. ของญี่ปุ่น และการกําหนดอัตรา ดอกเบี้ยเงินกู้ LPR เดือน ก.ย. ของจีน กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 40% เลือก BAFS BEM BDMS AWC CENTEL MAKRO PTG SUSCO เป็นหุ้นเด่น - เราปรับลดน้ําหนักหุ้นในพอร์ตเหลือ 40% จากความเสี่ยงจากการดําเนินนโยบายการเงินที่เข้างวดมากขึ้นของ เฟด โดยเลือกหุ้นในกลุ่ม Defensive เลือก BDMS BCH BH ADVANC หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค และค้าปลีก MBK MAKROCPALL CPN CRC หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า BPP GULF GPSC BGRIM หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ BEM ต้นเปิดเมือง AOT (BK:AOT) BAFS ERW AWC CENTEL PTG SUSCO ขณะที่หุ้นในกลุ่มพลังงานต้นน้ําที่เราแนะนํา ในช่วงที่ผ่านมา เรายังคงมุมมองเดิม เชื่อว่าปัจจัยด้าน Seasonal Demand และปัญหาอุปทานที่ตึงตัวจะทําให้ ราคาน้ํามันดิบกลับมาฟื้นตัวในช่วง 4Q65 โดยเรายังเลือก PTTEP BANPU BCP TOP SPRC เป็นหุ้นเด่น

สัปดาห์นี้ติดตาม การประชุม FOMC (20-21 ก.ย.) ยอดขายบ้านมือสองในสหรัฐฯ (21 ก.ย.) การประชุม Bol และ BoE (22 ก.ย.) รายงาน PMl เยอรมนี อังกฤษ ยูโรโซน สหรัฐฯ (23 ก.ย.) - 20 ก.ย. : ญี่ปุ่น - ดัชนีราคา ผู้บริโภคพื้นฐานแห่งชาติ เดือน ส.ค. (คาด 2.7%yoy) / เยอรมนี - ดัชนีผู้ผลิต (PPI) เดือน ส.ค. (คาด 1.5%mom) | สหรัฐฯ - ใบอนุญาตก่อสร้าง เดือน ส.ค. จํานวนใบอนุญาตก่อสร้าง ส.ค. จํานวนที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง เดือน ส.ค. และจํานวนที่อยู่อาศัยเริ่มสร้าง เดือน ส.ค. // 21 ก.ย. : อังกฤษ - ดัชนียอดคําสั่งซื้อแนวโน้มอุตสาหกรรมจาก สถาบัน CBI เดือน ก.ย. / สหรัฐฯ - รายงานสินค้าคงเหลือของน้ํามันดิบประจําไตรมาสจาก API การประชุม คณะกรรมการนโยบายการเงินธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) เริ่ม 20-21 ก.ย. (ทราบผลเช้าวันที่ 22 ก.ย. เราคาด ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps) ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ส.ค. รายงาน ปริมาณสํารองน้ํามันดิบคงคลัง และปริมษณสํารองน้ํามันดิบที่เมือง Cushing // 22 ก.ย. : ญี่ปุ่น - การประชุม ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOI) (คาดคงอัตราดอกเบี้ยโบบายที่ -0.1%) / อังกฤษ - การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) (คาดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 75bps สู่ระดับ 2.56) / สหรัฐฯ - รายงานบัญชีเดินสะพัด (Current Account) ในช่วง 2Q65 (คาดขาดดุล 261.4 พันล้านเหรียญ) และจํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2.18 แสนตําแหน่ง ใกล้เคียงกับสัปดาห์ที่ผ่านมาที่ 2.13 แสนตําแหน่ง) // 23 ก.ย. : เยอรมนี - ดัชนี PM ภาคการผลิตและภาคบริการ เดือน ก.ย. ของเยอรมนี อังกฤษ ยูโรโซน และสหรัฐฯ (คาดลดลงทั้ง 2 ดัชนี ในทุก ประเทศ เมื่อเทียบกับเดือน ส.ค.) ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - โกลด์แมน แซคส์อ รายงานคาดการณ์ เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะมีการขยายตัวเพียง 1.1% ในปี 2566 ลดลงจากตัวเลขคาดการณ์ก่อนหน้านี้ที่ระดับ 1.5% นอกจากนี้ โกลด์แมน แซคส์ คาดว่าอัตรา การว่างงานจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4.1% ในช่วงสิ้นปี 2566 จากปัจจุบันที่ระดับ 3.7% และสู่ระดับ 4.2% ในช่วงสิ้นปี 2567 ขณะเดียวกัน โกลด์แมน แซคส์คาดว่า ภาวะการเงินที่ตึงตัวจะทําให้เศรษฐกิจสหรัฐฯ มีแนวโน้ม 35% เข้าสู่ ภาวะถดถอยในช่วง 12 เดือนข้างหน้า ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ & PTTEP (แนวต้าน 176.5-180.0 / แนวรับ 168-167/ Stop loss 159.5) ORI (แนวต้าน 11.3-11.6/ แนวรับ 10.8-10.6/Stop loss 10.2) G COTTO (แนว ต้าน 2.34-2.38 / แนวรับ 2.22-2.20 / Stop loss 2.10) SET ซื้อขายผันผวน รอผลประชุมธนาคารกลางสําคัญหลายแห่ง

SET วานนี้ (19 ก.ย.) ปิดที่ระดับ 1,631.57 จุด เพิ่มขึ้น 1.17 จุด (+0.07%) มูลค่าการซื้อขาย 60,159.08 ล้านบาท (สูงสุด 1,638.68 จุด และต่ำสุด 1,628.96 จุด) ตลาดหุ้นไทยเคลื่อนไหวผันผวน แต่ยังสามารถปิดในแดนบวกสวนทางกับตลาดหุ้นในภูมิภาค ที่ส่วนมากปรับ ลดลง ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากแรงซื้อหุ้น DELTA ที่มีผลต่อ SET มากถึง 2.8 จุด การซื้อขายยังคงเป็นไปอย่าง ระมัดระวัง จากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ระหว่างวันที่ 20-21 ก.ย. รวมถึง ธนาคารกลางสําคัญ ได้แก่ ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOI) และธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่ประชุมในวันที่ 21 ก.ย.

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities

ความคิดเห็นล่าสุด

ไม่ต้องประชุมมีแต่คนขายไม่มีคนซื้อไปโกงเข้ามามีแต่หนี้ขายของเข้าไปทั่วไทยถ้าไม่มีผมคงเป็นหนี้
การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย