Sentiment เชิงลบต่อภาพรวมเศรษฐกิจ กดดัน SET

Investment Ideas: • ภาพรวมการลงทุน: Sentiment เชิงลบต่อภาพรวมเศรษฐกิจ เป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุนวันนี้

- เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,625-1,655 จุด ภาพรวมการลงทุน กลับมาถูกกดดันจากรายงานของธนาคารโลก ที่ประเมินว่าเศรษฐกิจโลกกําลังเข้าใกล้ภาวะ ถดถอย หลังการดําเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางทั่วโลก หลังเร่งปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ยพร้อมกันเพื่อสกัดการปรับเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อ โดยเฉพาะเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และ ยูโรโซน ชะลอตัวลงอย่างรุนแรง และเศรษฐกิจโลกอาจเผชิญภาวะถดถอยในปี 2566 อย่างไรก็ ตามเรายังคงมุมมองเดิม คาดว่าเฟดจะยังปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 75bps ภาวะดังกล่าว จะเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุนต่อเนื่องถึงสัปดาห์หน้าจนกว่าจะมีการประชุม FOMC ระหว่างวันที่ 20-21 ก.ย. โดยสัปดาห์หน้ายังมีประเด็นที่น่าติดตามจากการประชุม FOMC ของสหรัฐฯ

• กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% เลือก BANPU BAFS BEM BDMS BH CRC MAKRO PTTEP เป็นหุ้นเด่น - หุ้นในกลุ่ม Commodity play เลือก PTTEP BANPU PTT (BK:PTT) TOP SPRC หุ้นในกลุ่ม Defensive เลือก BDMS BCH BH ADVANC หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค และค้าปลีก MBK MAKRO CPALL (BK:CPALL) CPN CRC หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า BPP GULF GPSC BGRIM หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ BEM หุ้นเปิดเมือง BAFS ERW AWC CENTEL PTG สัปดาห์นี้ติดตาม รายงานเงินเฟ้อยูโรโซน และอัตราการว่างงานในจีน - 15 ก.ย. : ญี่ปุ่น - ดุลการค้า เดือน ส.ค. และ ดัชนีอุตสาหกรรมขั้นตติยะภูมิ (Tertiary Industry) / ยูโรโซน - ดุลการค้า เดือน ส.ค. และค่าจ้างในเขตยูโรโซน ในช่วง 2Q65/ สหรัฐฯ - ดัชนียอดขายปลีกพื้นฐาน (Core Retail Sales) เดือน ส.ค. ราคาส่งออก เดือน ส.ค. ดัชนีราคาสินค้านําเข้า เดือน ส.ค. และจํานวนคนที่ยืน ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดัชนียอดขายปลีก เดือน ส.ค. การผลิตในภาคอุตสาหกรรม เดือน ส.ค. // 16 ก.ย. : จีน - การลงทุนในสินทรัพย์คงที่ของจีน (Fixed Asset Investment) เดือน ส.ค. ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน เดือน ส.ค. ผลผลิตอุตสาหกรรมของจีนตั้งแต่ต้นปี เดือน ส.ค. อัตราการว่างงานของจีน เดือน ส.ค. และการแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของสํานักงานสถิติแห่งชาติของ จีน / อังกฤษ - ดัชนียอดขายปลีก และดัชนียอดขายปลีกพื้นฐาน เดือน ส.ค. / ยูโรโซน - ดัชนีราคา ผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. (คาด CPI เพิ่มขึ้น 9.1%YoY) / สหรัฐฯ - จํานวนแท่นขุดเจาะน้ํามันข้อมูล จาก Baker Hughes

ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงาน ครั้งแรกลดลง 5,000 ราย สู่ระดับ 213,000 ราย ในสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นการปรับตัวลงติดต่อกัน เป็นสัปดาห์ที่ 5 ทําจุดต่ําสุดในรอบ 3 เดือน รายงานดังกล่าวสวนทางกับที่ Market Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 226,000 ราย นอกจากนี้ ตัวเลขผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานดังกล่าวอยู่ตํา กว่าระดับ 215,000 ราย ซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยต่อสัปดาห์ในช่วงก่อนเกิดการแพร่ระบาดของโควิด-19 ใน สหรัฐฯ ขณะเดียวกัน กระทรวงแรงงานสหรัฐฯ รายงานว่า จํานวนชาวอเมริกันที่ยังคงขอรับ สวัสดิการว่างงานต่อเนื่อง เพิ่มขึ้น 2,000 ราย สู่ระดับ 1.4 ล้านราย ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ KSL (แนวต้าน 4.05-4.12 / แนวรับ 3.863.82 / Stop loss 3.74) & TRU (แนวต้าน 7.95-8.05 / แนวรับ 7.55-7.40 / Stop loss 7.15)

G ARIN (แนวต้าน 9.95-7.05 / แนวรับ 6.60-6.50 / Stop loss 6.30) • SET ปรับลดลงจากแรงขายหุ้นเฉพาะกลุ่ม รวมไปถึง Sentiment เชิงลบจาก FTSE ปรับลดน้ําหนัก ตลาดหุ้นไทย มีผล 16 ก.ย. - SET วานนี้ (15 ก.ย.) ปิดที่ระดับ 1,642.33 จุด ลดลง 14.25 จุด (0.86%) มูลค่าการซื้อขาย 72,795.39 ล้านบาท (สูงสุด 1,661.04 จุด และต่ําสุด 1,642.07 จุด) ตลาดหุ้นไทยมีแรงกดดันจากแรงขายหุ้นที่ปรับขึ้นจากปัจจัยบวกเฉพาะตัวก่อนหน้านี้ ทั้งหุ้นในกลุ่ม โรงไฟฟ้า และหุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปิดเสรีกัญชา หลังแผน PDP มีความเป็นไปได้ที่จะล่าช้า รวมไปถึงการที่ สภาฯ ถอนร่าง พ.ร.บ. กัญชา เพิ่มทบทวนปรับปรุงใหม่ รวมไปถึงแรงขายหุ้น DELTA ที่ปรับขึ้นมาก่อนหน้านี้ รวมไปถึงการที่ FTSE Rebalance ประกาศรายชื่อหุ้นเข้าออกใหม่ ในดัชนี FTSE ที่จะมีผลวันที่ 16 ก.ย.65 โดยจะปรับลดน้ําหนักตลาดหุ้นไทย เป็น Sentiment เชิง ลบต่อภาพรวมการลงทุน

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities