คาด SET ผันผวนในกรอบ Sideway

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: คาด SET ผันผวนในกรอบ Sideway - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวใน กรอบ 1,635-1,670 จุด คาด SET เคลื่อนไหวในกรอบ Sideway โดยเราคาดว่า ระยะสั้น SET จะมี แรงหนุนจากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ํามันดิบปรับเพิ่มตามมุมมองของ OPEC ที่ยังเชื่อ ว่า Demand น้ํามันยังคงแข็งแกร่ง และการคลายมาตรการล็อกดาวน์ของจีน เป็นปัจจัยหนุนราคา น้ํามันดิบ อย่างไรก็ตามภาพรวม SET ยังมีปัจจัยกดดันจากเงินเฟ้อที่ยังปรับลดลงไม่มากอย่างที่ ตลาดคาดหมาย จนนําไปสู่ความเป็นไปได้ที่เฟดจะเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 100bps ในการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า อย่างไรก็ตามเรายังคงมุมมองเดิม คาดว่าเฟดจะยังปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายที่ ระดับ 75bps ภาวะดังกล่าวจะเป็นปัจจัยกดดันภาพรวมการลงทุนต่อเนื่องถึงสัปดาห์หน้าจนกว่าจะ มีการประชุม FOMC ระหว่างวันที่ 20-21 ก.ย. จีนคลายล็อกดาวน์เฉิงตู เรามองเป็นบวกต่อ PTTEP BANPU PSL - จีนประกาศยกเลิกมาตรการล็อก ดาวน์เมืองเฉิงตู โดยมีผลตั้งแต่ 15 ก.ย. หลังเจ้าหน้าที่สามารถควบคุมการแพร่ระบาดของโควิด-19 ทํา ให้กิจกรรมทางด้านเศรษฐกิจกลับมาสู่ระดับปกติ เรามองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน (PTT (BK:PTT) PTTEP

BANPU SPRC TOP BCP) และกลุ่มเดินเรือ (PSL RCLITA) • กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% เลือก BANPU BAFS BEM BDMS BH CRC MAKRO PTTEP เป็นหุ้นเด่น - หุ้นในกลุ่ม Commodity play เลือก PTTEP BANPU PTT TOP SPRC หุ้นในกลุ่ม Defensive เลือก BDMS BCH BH ADVANC หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค และค้าปลีก MBK MAKRO CPALL (BK:CPALL) CPN CRC หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า BPP GULF GPSC BGRIM หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ BEM หุ้นเปิดเมือง BAFS ERW AWC CENTEL PTG

• สัปดาห์นี้ติดตาม รายงานเงินเฟ้อ และยุโรโซน ดุลการค้าของอังกฤษ และญี่ปุ่น อัตราการว่างงานในจีน -15 ก.ย. : ญี่ปุ่น - ดุลการค้า เดือน ส.ค. และ ดัชนีอุตสาหกรรมขั้นตติยะภูมิ (Tertiary Industry) / ยูโร โซน - ดุลการค้า เดือน ส.ค. และค่าจ้างในเขตยูโรโซน ในช่วง 2Q65 / สหรัฐฯ - ดัชนียอดขายปลีก พื้นฐาน (Core Retail Sales) เดือน ส.ค. ราคาส่งออก เดือน ส.ค. ดัชนีราคาสินค้านําเข้า เดือน ส.ค. และจํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก ดัชนียอดขายปลีก เดือน ส.ค. การผลิตใน ภาคอุตสาหกรรม เดือน ส.ค. // 16 ก.ย. : จีน - การลงทุนในสินทรัพย์คงที่ของจีน (Fixed Asset Investment) เดือน ส.ค. ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน เดือน ส.ค. ผลผลิตอุตสาหกรรมของจีน ตั้งแต่ต้นปี เดือน ส.ค. อัตราการว่างงานของจีน เดือน ส.ค. และการแถลงข่าวต่อสื่อมวลชนของสํานักงาน สถิติแห่งชาติของจีน / อังกฤษ - ดัชนียอดขายปลีก และดัชนียอดขายปลีกพื้นฐาน เดือน ส.ค. /ยูโรโซน - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. (คาด CPI เพิ่มขึ้น 9.1%YoY) / สหรัฐฯ - จํานวนแท่นขุดเจาะ น้ํามันข้อมูลจาก Baker Hughes ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงาน ปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.4 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา (คาดว่าเพิ่มขึ้น 1.2 ล้าน บาร์เรล) EIA ยังรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบที่เมืองคูชิง รัฐโอกลาโฮมา ซึ่งเป็นจุดส่งมอบสัญญา น้ํามันดิบล่วงหน้าของสหรัฐ ลดลง 200,000 บาร์เรล ด้านปริมาณสํารองน้ํามันเบนซินลดลง 1.8 ล้านบาร์เรล (คาดว่าลดลง 1.6 ล้านบาร์เรล) และปริมาณสํารองน้ํามันกลั่น (ฮีตติ้งออยล์และน้ํามันดีเซล) เพิ่มขึ้น 4.2 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา (คาดว่าลดลง 800,000 บาร์เรล) ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ ๕ AWC (แนวต้าน 6.25-6.40 / แนวรับ 5.95-5.80 /Stop loss 5.65) CENTEL (แนวต้าน 48.5-49.5/ แนวรับ 46.25-45.50 /Stop loss 44.0) PTTEP (แนวต้าน 172-175.5/ แนวรับ 164.0-163.5/Stop loss 159.0) SET ปรับลดลง แต่ดีกว่าตลาดหุ้นในภูมิภาค - SET วานนี้ (14 ก.ย.) ปิดที่ระดับ 1,656.58 จุด ลดลง 4.51 จุด (-0.2796) มูลค่าการซื้อขาย 72,610.35 ล้านบาท (สูงสุด 1,660.42 จุด และต่ําสุด 1,642.53 จุด) SET ปรับลดลงตามทิศทางตลาดหุ้นทั่วโลก แต่ถือว่ายังมี performance ที่ดีกว่า จากแรงซื้อกลับ ในช่วงท้ายตลาด จากจุดต่ําสุดของวันที่ลงไปถึง 1,642.53 จุด ลดลง 18.56 จุด โดยตลาดหุ้นในกลุ่ม ประเทศเอเซียใต้ ยังได้รับความน่าสนใจจากความเสี่ยงทางด้านเศรษฐกิจที่น้อยกว่าเมื่อเทียบกับ เศรษฐกิจยุโรป จีน และสหรัฐฯ ที่มีความเสี่ยงต่อการเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities