NSL Oppday 

หุ้นแซนด์วิชอบร้อน โตตาม 7-11 เปิดเมืองยิ่งขายดี เปิดกัมพูชาก็ตามไปขายด้วยเช่นกัน (มี 19 skus กำลังทำสินค้าเฉพาะเพิ่มเติมเช่น เนื้อวัว) ถ้าปีหน้าเปิดลาวก็ไปอีก

รายได้รวม 1H = 1,923 ล้านบาท Q3 หน้าฝนยอดขายก็ยังดีอยู่ ทั้งปียอดขายน่าจะแตะแถวๆ 4,000 ล้านบาทได้

ส่วนเป้าระยะยาวก็ 6,000 ล้านบาท คงเดิม

GPM 19.2% รักษาระดับได้ดี เพราะมีการปรับราคาขึ้นบางรายการ ราคาวัตถุดิบคุยเป็นไตรมาสล็อกราคากันไป (ถ้าดูจาก opp day TMILL จะเห็นว่า ราคาข้าวสาลีขึ้น ส่งต่อมาที่ลูกค้าได้ไม่หมด แปลว่า อำนาจต่อรองอยู่ที่คนซื้อที่มีโวลุ่มเยอะ) คุมต้นทุนการผลิตลด waste ได้

NPM 8.2% อันนี้ลดลง เกิดจากต้นทุนพลังงาน ค่าขนส่งต่างๆ

ประเด็นบวกที่น่าสนใจ

1. รายได้ดี คุมต้นทุนได้ดี ยอดขาย 91% มาจากกลุ่มเบเกอรรี่ ก็โตตาม 7-11 และการออกเมนูใหม่ๆ ทุกเดือน

2. รายได้ 7.6% มาจาก Food Service นำเข้าปลา เนื้อ หมู หอย ต่างๆ เข้ามาตัดแต่ง แพ็คส่งให้ลูกค้า HORECA ขายดี ยิ่งเปิดเมือง เปิดโรงแรม ร้านอาหารมากขึ้น ยิ่งขายดี

ประเด็นที่ต้องติดตาม

1. สินค้าอิ่มคุ้ม คือ ในหนึ่งห่อมีแซนด์วิชหลายแบบหลายชิ้นและขายในราคามีส่วนลดเยอะ อันนี้ขายดี ดูคุ้มค่า รายได้เพิ่มแน่ แต่มาร์จิ้นไม่แน่ใจว่ายิ่งขายเยอะ กำไรจะยิ่งลดหรือเปล่า

2. สินค้าใหม่ที่ไม่ใช่เบเกอรี่มีทั้งขนมหวาน แกงเขียวหวาน ซุป เป็นแบบ RTE และล่าสุดกำลังจะออกสินค้าใหม่ที่บริษัทเน้นมาก คือ ข้าวแท่ง

หน้าตาคล้ายพายแมคโดนัลด์ ฉีกซองกินได้สะดวกรวดเร็ว มีทั้งเมนูคาวหวาน รวมกัน 18 เมนู เช่น ข้าวกระเพราไก่ ข้าวผัดไก่ ข้าวเหนียวหมูย่าง ข้าวเหนียวทุเรียน ข้าวเหนียวสังขยา เป็นต้น จะเปิดร้านของตัวเองที่ Siam Square One

และวางขายใน 7-11 เดือนหน้า 3 เมนู ไม่เหมือนที่อื่น คือ ข้าวขี้เมา ข้าวต้มยำกุ้ง ข้าวหมูย่าง ลองขายดูก่อน 50 สาขา ถ้าขายดีค่อยกระจายเพิ่มเติม

ตั้งราคา 27-32 บาท ก็พอๆ กับแซนด์วิช

เห็นบอกว่ามี presenter ด้วย ดูลงทุนเยอะ แต่ไม่แน่ใจว่าผู้บริโภคจะตอบรับยังไง ต้องติดตามว่าจะขายดีมั้ย

เพื่อนๆ สนใจลองพิจารณากันดูครับ ราคาขึ้นมาพอสมควร ความเก่งของบริษัท สตอรี่ต่างๆ ก็น่าจะรับรู้กันไปเยอะแล้ว ลองประเมินแผนการกันดูครับ อย่าลืมว่าการลงทุนมีความเสี่ยง โปรดพิจารณาอย่างรอบคอบ วิตามินหุ้นเพียงให้ข้อมูลประกอบการลงทุนเท่านั้น

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกทาง Stock Vitamins - วิตามินหุ้น