การประกาศดัชนี CPI ของสหรัฐในคืนนี้จะส่งผลต่อตลาดอย่างไร

ในคืนนี้เวลา 19:30 จะถือเป็นคืนโลกแตกอีกคืนนะครับ เนื่องจากจะมีการประกาศอัตราเงินเฟ้ออย่างเป็นทางการของสหรัฐประจำเดือน ก.ค. หรือที่เรียกกันว่าดัชนีราคาผู้บริโภค หรือ ดัชนี CPI ออกมานั่นเอง ซึ่งนับว่าเป็นการประกาศตัวเลขทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดประจำเดือนนี้!!!

และการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อในคืนนี้ อาจเปลี่ยนทิศทางของทั้งตลาดหุ้น ตลาดทองคำ และตลาดคริปโตได้เลย

และในคืนนี้ตลาดจะปั่นป่วนอีกครั้งอย่างแน่นอน ตั้งแต่เวลา 19:30 เป็นต้นไป

กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยดัชนี CPI ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคประจำเดือน ก.ค.ในคืนนี้ ซึ่งจะเป็นข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญต่อจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐซึ่งมีการเปิดเผยออกมาในก่อนหน้านี้

นักลงทุนรอคอยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในวันนี้ เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ภาวะเงินเฟ้อและทิศทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐก่อนการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันที่ 20-21 ก.ย.

กระทรวงแรงงานสหรัฐจะเปิดเผยดัชนี (CPI) เดือนส.ค.ในวันนี้เวลา 19.30 น.

นักลงทุนจับตาการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ประจำเดือนส.ค.ของสหรัฐในวันนี้ โดยข้อมูลดังกล่าวจะเป็นจิ๊กซอว์ตัวสุดท้ายในการบ่งชี้ทิศทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมวันที่ 20-21 ก.ย.

นักลงทุนเพิ่มการคาดการณ์ที่ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมกำหนดนโยบายการเงินในเดือนนี้

ล่าสุด FedWatch Tool ของ CME Group บ่งชี้ว่า นักลงทุนให้น้ำหนักมากถึง 90% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% สู่ระดับ 3.00-3.25% ในการประชุมวันที่ 20-21 ก.ย. และให้น้ำหนักเพียง 10% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50%

การเพิ่มน้ำหนักคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของเฟดมีขึ้นหลังจากสหรัฐเปิดเผยข้อมูลภาคบริการที่แข็งแกร่ง โดยสถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) เปิดเผยว่า ดัชนีภาคบริการของสหรัฐปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 56.9 ในเดือนส.ค. สวนทางนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะลดลงสู่ระดับ 55.5 จากระดับ 56.7 ในเดือนก.ค. ทั้งนี้ ดัชนีภาคบริการของ ISM ประกอบด้วยอุตสาหกรรม 17 กลุ่ม ซึ่งรวมถึงอสังหาริมทรัพย์ การขนส่ง การก่อสร้าง และเหมืองแร่

ทางด้านนายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟดกล่าวสุนทรพจน์ที่สถาบันคาโตเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า เฟดมีความมุ่งมั่น "อย่างแรงกล้า" ในการควบคุมเงินเฟ้อ และเฟดหวังว่าการบรรลุเป้าหมายดังกล่าวจะไม่ทำให้เกิดต้นทุนทางสังคมที่สูงเกินไป

นอกจากนี้ นายพาวเวลระบุว่า การยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือการปรับลดอัตราดอกเบี้ย จะยังไม่เกิดขึ้นในเร็วๆนี้

เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะงดเว้นการแสดงความเห็นเกี่ยวกับนโยบายการเงินของเฟดตั้งแต่วันนี้ ก่อนที่เฟดจะจัดการประชุมกำหนดนโยบายการเงินในวันที่ 20-21 ก.ย. ซึ่งเป็นไปตามระเบียบปฏิบัติของเฟด

อย่างไรก็ดี ในช่วงที่เจ้าหน้าที่เฟดได้รับอนุญาตให้แสดงความเห็นก่อนหน้านี้ ต่างก็ได้ส่งสัญญาณบ่งชี้ว่าเฟดจะยังคงเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ

นายเจอโรม พาวเวล ประธานเฟด กล่าวว่า เฟดมีความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าในการควบคุมเงินเฟ้อ และการยุติการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หรือการปรับลดอัตราดอกเบี้ย จะยังไม่เกิดขึ้นในเร็วๆนี้

"ประวัติศาสตร์เตือนให้เราระวังการผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็วเกินไป ผมขอยืนยันว่าผมและกรรมการเฟดมีความมุ่งมั่นอย่างแรงกล้าต่อการควบคุมเงินเฟ้อ โดยเราจะดำเนินการต่อไปจนกว่าภารกิจจะสำเร็จ" นายพาวเวลกล่าว

ด้านนางลาเอล เบรนาร์ด รองประธานเฟด กล่าวว่า เฟดจะยังคงใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงินต่อไปเป็นระยะเวลานานเท่าที่จะทำได้เพื่อสกัดเงินเฟ้อให้อ่อนตัวลง

"การใช้นโยบายการเงินของเฟดอาจสร้างความเสี่ยงเพิ่มขึ้นต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจ ซึ่งเมื่อถึงเวลานั้น เฟดก็จะทำการประเมินทั้งสองด้าน แต่ในขณะนี้ เฟดจะใช้นโยบายการเงินที่คุมเข้มเพื่อสร้างความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อจะปรับตัวลงสู่เป้าหมายของเฟดที่ระดับ 2%" นางเบรนาร์ดกล่าว

นอกจากนี้ นางเบรนาร์ดระบุว่า แม้ว่าเงินเฟ้อได้ชะลอตัวลงในเดือนก.ค. ซึ่งถือเป็นเรื่องที่น่ายินดี แต่เฟดจำเป็นต้องเห็นว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำเป็นเวลาหลายเดือนก่อนที่เฟดจะมีความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อได้ปรับตัวลงสู่ระดับ 2% และเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องหลีกเลี่ยงการผ่อนคลายนโยบายเร็วเกินไปก่อนที่เงินเฟ้อจะอยู่ภายใต้การควบคุม

นายคริส เวลเลอร์ หนึ่งในผู้ว่าการเฟด กล่าวว่า เขาสนับสนุนให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในการประชุมนโยบายการเงินเดือนนี้

"ผมขอสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ในการประชุมครั้งนี้เพื่อให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายไปสู่ระดับที่สามารถกดดันอุปสงค์" นายเวลเลอร์กล่าว

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าตัวเลข CPI ดังกล่าวจะบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อของสหรัฐได้ผ่านจุดสูงสุดแล้ว

ทั้งนี้ ผลการสำรวจนักวิเคราะห์คาดว่า ดัชนี CPI ทั่วไป ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 8.1% ในเดือนส.ค. เมื่อเทียบรายปี โดยชะลอตัวจากระดับ 8.5% ในเดือนก.ค.

ก่อนหน้านี้ ดัชนี CPI ทั่วไปพุ่งแตะระดับ 9.1% ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 40 ปี

เมื่อเทียบรายเดือน คาดว่าดัชนี CPI ทั่วไปปรับตัวลง 0.1% ในเดือนส.ค. โดยมีสาเหตุจากการดิ่งลงของราคาพลังงาน

หากดัชนี CPI ทั่วไปปรับตัวลงในเดือนส.ค.เมื่อเทียบรายเดือน ก็จะเป็นการปรับตัวลงเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนพ.ค.2563

อย่างไรก็ดี คาดว่าดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน ดีดตัวขึ้น 6.1% ในเดือนส.ค. เมื่อเทียบรายปี โดยสูงกว่าระดับ 5.9% ในเดือนก.ค.

และการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อในคืนนี้จะเป็นตัวตัดสินของตลาดทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นตลาดหุ้น ตลาดทองคำ ตลาดคริปโต รวมไปถึงทิศทางของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในอนาคตอีกด้วย

และเหมือนกับทุกเดือนที่ผ่านมาครับ ในการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อในคืนนี้จะมีตัวเลขสำคัญออกมา 4 ตัวนะครับ

1. ดัชนี CPI ทั่วไป เทียบปีต่อปี

ตลาดคาดว่า ดัชนี CPI ทั่วไป ซึ่งรวมหมวดอาหารและพลังงาน จะปรับตัวขึ้น 8.1% ในเดือน ส.ค. เมื่อเทียบรายปี โดยชะลอตัวจากที่พุ่งขึ้น 8.5% ในเดือน ก.ค. โดยตลาดคาดว่าเงินเฟ้อจะลดลงจากเดือนก่อนหน้านี้เนื่องจากราคาน้ำมันที่ได้ร่วงลงนั่นเอง

2. ดัชนี CPI ทั่วไป เทียบเดือนต่อเดือน

ตลาดคาดว่าจะออกมาที่ -0.1% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งลดลงจากเดือนก่อนหน้านี้ที่ 0.0%

3. ดัชนี Core CPI เทียบปีต่อปี

ตลาดคาดว่าดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน จะพุ่งขึ้น 6.1% ในเดือน ก.ค. เมื่อเทียบรายปี โดยดีดตัวขึ้นจากระดับ 5.9% ในเดือน มิ.ย. เนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐมีความแข็งแกร่งเป็นอย่างมาก และค่าจ้างที่เพิ่มขึ้นทำให้ผู้บริโภคนั้นมีกำลังซื้อมากขึ้น

4. ดัชนี Core CPI เทียบเดือนต่อเดือน

ตลาดคาดว่าจะออกมาที่ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ซึ่งเท่ากับตัวเลขในเดือนก่อนหน้าที่ 0.3%

และเราจะมาวิเคราะห์กันครับ

1. ในกรณีที่ตัวเลขทั้ง 4 ตัวออกมาสูงกว่าคาดการณ์ทั้งหมด หรือตัวเลขออกมาเขียวทั้งหมด แบบนี้จะส่งผลต่อตลาดดังนี้ครับ

ตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน และ BTC จะร่วงลงอย่างหนัก

สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะพุ่งขึ้นเช่นเดียวกับ Bond Yield สหรัฐอายุ 2 ปีและอายุ 10 ปี

คู่สกุลเงิน EURUSD GBPUSD AUDUSD จะร่วงลง

คู่สกุลเงิน USDJPY USDCHF USDCAD จะพุ่งขึ้น

เนื่องจากเงินเฟ้อยังมีแนวโน้มขาขึ้นและทำให้เฟดอาจยังคงจำเป็นต้องเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง โดยมีโอกาสที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ย 0.75% อีกครั้งในการประชุมเดือนกันยายน

2. ในกรณีที่ตัวเลขทั้ง 4 ตัวออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ทั้งหมด หรือตัวเลขออกมาแดงทั้งหมด แบบนี้จะส่งผลต่อตลาดดังนี้ครับ

ตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน และ BTC จะพุ่งขึ้นอย่างมาก

สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะร่วงลงอย่างรุนแรงเช่นเดียวกับ Bond Yield สหรัฐอายุ 2 ปีและอายุ 10 ปี

คู่สกุลเงิน EURUSD GBPUSD AUDUSD จะพุ่งขึ้น

คู่สกุลเงิน USDJPY USDCHF USDCAD จะร่วงลง

เนื่องจากเงินเฟ้อจะลดลงต่ำกว่าคาดการณ์เป็นครั้งแรกในรอบ 5 เดือน และทำให้เฟดอาจชะลอการขึ้นดอกเบี้ยในอนาคต โดยมีโอกาสที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยเพียง 0.50% ในการประชุมเดือนกันยายน

ส่วนตลาดจะพุ่งขึ้นหรือร่วงลงมากแค่ไหน จะขึ้นอยู่กับดัชนี CPI ทั่วไปเมื่อเทียบปีต่อปีเป็นหลักครับ เนื่องจากตลาดจะจับตาตัวเลขนี้เป็นพิเศษ

หรือในกรณีที่ตัวเลขทั้ง 4 ตัวไม่ได้ออกมาในทิศทางเดียวกัน คือไม่ได้ออกมาเขียวทั้งหมด หรือไม่ได้ออกมาแดงทั้งหมด เราก็จะจับตาตัวเลขดัชนี CPI ทั่วไปเมื่อเทียบปีต่อปีเป็นหลักนะครับ ซึ่งตัวเลขนี้จะเป็นตัวเลขที่ส่งผลต่อตลาดมากที่สุดครับ

1. ในกรณีที่ตัวเลขออกมาเท่ากับ 8.5% หรือออกมาสูงกว่า 8.5% คือ Worst Case ครับ ซึ่งหมายความว่า...นอกจากเงินเฟ้อจะไม่ลดลงแล้ว ยังเพิ่มขึ้นแบบ surprise ตลาดอย่างมาก เรียกได้ว่าช็อกโลกกันเลยล่ะครับ

ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน และ BTC จะร่วงลงอย่างหนัก

คู่สกุลเงิน EURUSD GBPUSD AUDUSD จะร่วงลงอย่างหนักเช่นกันจากการพุ่งขึ้นของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ USD

และคู่สกุลเงิน USDJPY USDCHF USDCAD จะพุ่งขึ้นครับ

2. ในกรณีที่ตัวเลขออกมาต่ำกว่า 8.1% แบบนี้คือ Best Case เลยครับ เพราะนอกจากเงินเฟ้อจะออกมาต่ำกว่าคาดการณ์แล้ว ยังถือว่าเงินเฟ้อมีการชะลอตัวลงจากเดือนก่อนหน้านี้ที่ 8.5% พอสมควรเลยทีเดียว และจะให้ Best Case จริงๆ คือ ตัวเลขจะต้องออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ทั้งหมด หรือตัวเลขออกมาแดงทั้ง 4 ตัวนั่นเอง

ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน และ BTC จะพุ่งขึ้นอย่างมาก

คู่สกุลเงิน EURUSD GBPUSD AUDUSD จะพุ่งขึ้นอย่างมากเช่นกันจากการร่วงลงของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ USD

และคู่สกุลเงิน USDJPY USDCHF USDCAD จะร่วงลงครับ

3. ถ้าตัวเลขออกมาที่ 8.1% ตามคาด

แบบนี้ตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน และ BTC จะพุ่งขึ้นเช่นกัน แต่จะไม่มากเท่ากรณี Best Case

ส่วนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ USD จะร่วงลงเช่นกัน

ทำให้คู่สกุลเงิน EURUSD GBPUSD AUDUSD จะพุ่งขึ้น

และคู่สกุลเงิน USDJPY USDCHF USDCAD จะร่วงลง

4. ในกรณีที่ตัวเลขออกมาที่ 8.2% 8.3% 8.4% คือ ตัวเลขออกมาลดลงจากครั้งก่อน แต่สูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

แบบนี้ทั้งตลาดหุ้น ทองคำ น้ำมัน และ BTC จะร่วงลงนะครับ แต่จะไม่มากเท่ากรณี Worst Case

ส่วนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ USD จะพุ่งขึ้นเช่นกัน

ทำให้คู่สกุลเงิน EURUSD GBPUSD AUDUSD จะร่วงลง

และคู่สกุลเงิน USDJPY USDCHF USDCAD จะพุ่งขึ้น

การประกาศตัวเลขอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐในคืนนี้จึงมีความสำคัญเป็นอย่างมากครับ และสามารถเปลี่ยนทิศทางของตลาดได้เลย!!!