คาด SET ยังคงผันผวน เน้นลงทุนหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: คาด SET ยังคงผันผวน เน้นลงทุนหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เลือก COM7 เป็นหุ้นเด่น ของวันนี้ - เราคาดว่า SET วันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,615-1645 จุด เราคาดว่า SET ยังคงผันผวนในกรอบ sideway โดย SET ยังคงมี upside ที่จํากัด ประกอบกับปัจจัยกดดันจาก การเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ภาวะ เศรษฐกิจถดถอย รวมไปถึงการคาดหมายว่าแรงขายหุ้นในกลุ่มพลังงานจะยังมีต่อเนื่อง ตามทิศทางราคาน้ํา มับดิบที่ปรับลดลง โดยการลงทุนยังคงเป็นลักษณะการลงทุนหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉาพะตัว อย่างหุ้นที่ได้ ประโยชน์จากการเปิดตัว iPhone14 ในไทย ซึ่งที่ผ่านมา การเปิดตัว iPhone ในแต่ละรุ่น จะทําให้ราคาหุ้น ในกลุ่มร้านขายสินค้าไอทีปรับเพิ่ม 5% ในช่วง 1 สัปดาห์ก่อนการเปิดตัว ติดตาม ธนาคารกลางยุโรป (ECB) เราคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 75bps เพื่อสกัดเงินเฟ้อ โดยการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะยังเป็น แรงกดดันต่อสินทรัพย์เสียง ขณะที่การเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะยังอยู่ในนโยบายของธนาคารกลางทั่วโลก โดยล่าสุดธนาคารกลางแคนาดาประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.75% สู่ระดับ 3.25% ซึ่งเป็นระดับ สูงสุดในรอบ 14 ปี ขณะที่ก่อนหน้านีธนาคารกลางออสเตรเลียประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.50% สู่ ระดับ2.35% โดยธนาคารกลางทั้ง 2 แห่ง ยังส่งสัญญาณว่าจะปรับดอกเบี้ยขึ้นอีกเพื่อสกัดเงินเฟ้อ สอดคล้องกับถ้อยแถลงของรองประธานเฟด ที่ย้ําว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบายคุมเข้มทางการเงินต่อไปเป็นระยะ เวลานานเท่าที่จะทําได้เพื่อสกัดเงินเฟ้อให้อ่อนตัวลง โดยการใช้นโยบายการเงินของเฟดอาจสร้างความเสี่ยง เพิ่มขึ้นต่อการขยายตัวทางเศรษฐกิจ เฟดจะใช้นโยบายการเงินที่คุมเข้มเพื่อสร้างความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อจะ ปรับตัวลงสู่เป้าหมายของเฟดที่ระดับ 2% เป็นความเสี่ยงต่อเนื่องต่อสินทรัพย์เสียง กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% เรายังชอบพลังงาน ส่งออกอาหาร ร้านอาหาร และขนส่งในประเทศ เลือก COM7 BAFS BEM BDMS BH CRC AWC MAKRO เป็นหุ้นเด่น - กลยุทธ์การลงทุน เราให้น้าหนักการลงทุนหุ้น ในพอร์ต 50% เราแนะนําลงทุนหุ้นในกลุ่ม Defensive เลือก BDMS BCH BH ADVANC หุ้นส่งออก TFG ASIAN หุ้นในกลุ่มร้านอาหาร AU M Mub ZEN หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค และค้าปลีก MBK MAKROCPALL CPN CRC หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า BPP GULF GPSC BGRIM หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ BEM หุ้นเปิดเมือง BAFS AWC CENTEL PTG หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการเปิดตัว iPhone14 เลือก COM7 CPW SPVI SYNEX JMART TRUE ADVANC DTAC ราคาน้ํามันดิบยังคงปรับลดลง เรามองเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ํามันดิบระยะสั้น - สัญญาน้ํามันดิบ WTI ส่งมอบ เดือน ต.ค. ปิดที่ 81.94 เหรียญต่อบาร์เรล ลดลง 4.94 เหรียญ (-5.79%) ราคาน้ํามันดิบปรับลดลง ทําจุดต่ําสุดใน รอบปี โดยราคาน้ํามันดิบยังคงมีปัจจัยลบจากข้อมูลการค้าที่อ่อนแอของจีน ทําให้นักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับ ภาวะเศรษฐกิจถดถอย รวมไปถึงแรงกดดันจากการที่ธนาคารกลางทั่วโลกเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบีย ซึ่งอาจส่งผล กระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ํามัน เป็นปัจจัยลบต่อราคาน้ํามันดิบ อย่างไรก็ตามเรามอง ปัจจัยลบดังกล่าวจะเป็นปัจจัยกดดันราคาน้ํามันดิบในระยะสั้น ยังเชื่อว่าราคาน้ํามันดิบมีโอกาสกลับมาฟื้นตัว ในช่วง 4Q65 จาก Seasonal Demand กลยุทธ์การลงทุนหุ้นในกลุ่มพลังงาน ราคาที่ปรับลดลง เป็นจังหวะที่ดีต่อ ทยอยเข้าลงทุน สํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) มีกําหนดรายงานปริมาณสํารอง น้ํามันดิบวันนี้ (8 ก.ย.) เวลา 22.00 น. ตามเวลาไทย ขณะที่ Market Consensu คาดว่าปริมาณสํารองน้ํามันดิบ สหรัฐฯ จะลดลง 1.8 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา (สิ้นสุดวันที่ 2 ก.ย.) Apple (NASDAQ:AAPL) ประกาศเปิดตัว iPhone14 พร้อมเปิดจองล่วงหน้า 9 ก.ย. เรามองเป็นบวกต่อ COM7 - หลังจากงาน เปิดตัว iPhone 14 ไปเมื่อค่ําคืนของวันที่ 7 ก.ย. (เช้าวันที่ 8 ก.ย. ตามเวลาไทย) ล่าสุด Apple เปิดให้คนไทยจอง ซื้อพร้อมสหรัฐฯ โดยลูกค้าสามารถสั่งซื้อล่วงหน้าตั้งแต่วันที่ 9 ก.ย. ตั้งแต่ 19.00 น. เป็นต้นไป และเริ่มจําหน่าย 16 ก.ย. เรามองเป็น Sentiment เชิงบวกต่อหุ้นในกลุ่มร้านขายสินค้าไอที เราเลือก COM7 เป็นหุ้นเด่น รวมไปถึง CPW SPV SYNEX JMART TRUE ADVANC DTAC โดยสถิติที่ผ่านมา ราคาหุ้นมักตอบรับเชิงบวกก่อนการเปิดตัว iPhone แต่ละรุ่นในช่วง 1-2 สัปดาห์แรก ขณะที่ราคาหุ้นจะเริ่มปรับลดลง หลังการเปิดตัว 1 สัปดาห์ กลยุทธ์การ ลงทุน เราเน้นเก็งกําไร

สัปดาห์นี้ติดตามรายงาน Beige Book ดุลการค้าสหรัฐฯ และการประชุม ECB - 8 ก.ย. : ยูโรโซน – การประชุม ECB (คาดปรับขึ้นดอกเบี้ย 75bps) / ญี่ปุ่น - รายงาน GDP ในช่วง 2Q65 (คาดขยายตัว 0.7% MoM และ ขยายตัว 2.9%YoY) / สหรัฐฯ - รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) จํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการ ว่างงานครั้งแรก (คาด 2.4 แสนราย) และรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ จากทาง IEA7/9 ก.ย. : จีน - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 0.29% MoM และเพิ่มขึ้น 2.8%YoY และรายงานดัชนีผู้ผลิต (PPI) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 3.16) ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สํานักงานศุลกากรจีน (GAC) รายงานว่า ยอดส่งออก เดือน ส.ค. ของจีน เพิ่มขึ้นเพียง 7.1% ชะลอตัวลงอย่างมากจากเดือน ก.ค.ที่ มีการขยายตัว 189% เนื่องจากมาตรการลือกดาวน์และ ภาวะเงินเฟ้อส่งผลให้ความต้องการสินค้าจีนในต่างประเทศลดลง ขณะที่ยอดการนําเข้า เดือน ส.ค. ขยับขึ้นเพียง 0.3% ซึ่งชะลอตัวลงจาก เดือน ก.ค. ที่ปรับตัวขึ้น 2.3%

ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ ๕ TIPCO (แนวต้าน 9.45-9.60 แนวรับ 9.00-8.95/Stop loss 8.55) © AwC (แนวต้าน 6.0-6.10 / แนวรับ 5.7-5.6/Stop loss 5.45) E PLANB (แนวต้าน 7.357.50 / แนวรับ 6.95-6.90 /Stop loss 6.65) SET วานนี้ยังคงปรับเพิ่มเล็กน้อยจากแรงซื้อหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว - SET วานนี้ (8 ก.ย.) ปิดที่ระดับ 1,639.92 จุด เพิ่มขึ้น 6.05 จุด (+0.37%) มูลค่าการซื้อขาย 71,204.83 ล้านบาท (สูงสุด 1,641.25 จุด และ ตําสุด 1,628.80 จุด) SET ปรับเพิ่มจากการแรงหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะ โดยเฉพาะการปรับขึ้นของ DELTA ส่ง ผลบวกต่อ SET มากถึง 54 จุด รวมไปถึงหุ้นในกลุ่ม CP (CPF CPALL (BK:CPALL) MAKRO TRUE) ที่ปรับเพิ่มรวมกว่า 3.18 จด โดยเฉพาะการเพิ่มขึ้นของ MAKRO ที่ปรับเพิ่มกว่า 7.25% หลังมีปัจจัยบวกจากผลของการปรับปรุง หลักเกณฑ์ จัดทําดัชนี SET50 และ SET100 ทําให้ MAKRO ที่มีมาร์เก็ตแคปใหญ่ สามารถเข้าได้ ขณะที่ CPALL มีการส่งสัญญาณปล่อย Free Float เข้ามาเพิ่มเติม เพื่อสนับสนุน Free Float ให้กับ MAKRO เพื่อให้เข้าเกณฑ์ ของดัชนีฯ ดังกล่าวอย่างไรก็ตามการฟื้นตัวของ SET ยังคงขาดปัจจัยหนุนที่ชัดเจน มีเพียงปัจจัยทางด้าน เศรษฐกิจไทยฟื้นตัวขึ้นสวนทางกับหลายประเทศ ขณะที่ภาพรวมของเงินเฟ้อใกล้ผ่านจุดสูงสุด

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities