คาด SET ยังคงผันผวนในกรอบ Sideway

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: คาด SET ยังคงผันผวนในกรอบ Sideway - เราคาดว่า SET วันนี้เคลื่อนไหวในกรอบ 1,605-1,635 จุด คาด SET จะยังผันผวนในกรอบ Sideway เราคาดว่า SET จะมีแรงซื้อหุ้นในกลุ่ม พลังงาน ตอบรับเชิงบวกต่อ มติ OPEC+ ในการปรับลดกําลังผลิต 1 แสนบาร์เรลต่อวัน สําหรับแผนการ ผลิตเดือน ต.ค. รวมไปถึงการที่ Gazprom ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติของรัสเซียประกาศปิดท่อส่งก๊าซฯ Nord Stream 1 ไปยังยุโรป แบบไม่มีกําหนดเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของราคาน้ํามันดิบ จะเป็นบวกต่อราคา น้ํามันดิบ และหนุนแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน เราเลือก PTTEP และ BANPU เป็นหุ้นเด่น การฟื้นตัวของ SET เรามองเป็นเพียงระยะสัน เนื่องจากยังขาดปัจจัยบวกใหม่หนุน โดยยังต้องติดตามถ้อยแถลงของนาย เจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการประชุม ECB วันที่ 8 ก.ย. เกี่ยวกับมุมมอง ทางด้านเศรษฐกิจ การส่งสัญญาณถึงทิศทางการปรับขึ้นดอกเบีย รวมไปถึงการรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ วันที่ 13 ก.ย. กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% เรายังชอบพลังงาน ส่งออกอาหาร ร้านอาหาร และขนส่งในประเทศ เลือก PTTEP BAFS BEM BDMS BH CRC AWC MAKRO เป็นหุ้นเด่น - กลยุทธ์การลงทุน เราให้น้ําหนักการลงทุน ห้นในพอร์ต 50% เราแนะนําลงทุนหุ้นในกลุ่ม Defensive เลือก BDMS BCH BH ADVANC หุ้นส่งออก TFG ASIAN หุ้นในกลุ่มร้านอาหาร AU M MUD ZEN หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค และค้าปลีก MBK MAKRO CPALL (BK:CPALL) CPN CRC หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า BPP GULF GPSC BGRIM หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ BEM หุ้นเปิดเมือง BAFS AWC CENTEL PTG OPEC+ ปรับลดกําลังผลิต ไม่มาก แต่เป็นปัจจัยหนุนราคาน้ํามันดิบในภาวะอุปทานตึงตัว เรามองเป็นบวกต่อ PTTEP และ BANPU

- ที่ประชุม OPEC+ มีมติลดกําลังผลิต 100,000 บาร์เรลต่อวัน สําหรับแผนการผลิต น้ํามัน ในเดือน ต.ค. เป็นการปรับลดกําลังผลิตครั้งแรกในรอบกว่า 1 ปี เพื่อพยุงราคาน้ํามันในตลาดโลก นอกจากนี้ที่ประชุม OPEC+ ยังมีมติมอบอํานาจให้เจ้าชายอับดูลาซิส บิน ซัลมาน รัฐมนตรีพลังงาน ซาอุดีอาระเบีย และเป็นประธาน OPEC+ สามารถเรียกประชุมโอเปกพลัสได้ทุกเวลาเพื่อรักษาเสถียรภาพของ ตลาดน้ํามัน โดยที่ผ่านมา OPEC+ เพิ่มกําลังผลิตต่อเนื่อง โดยในเดือน มิ.ย. เพิ่มกําลังผลิต 432,000 บาร์เรล ต่อวัน ขณะที่แผนการผลิตเดือน ก.ค. และ ส.ค. เพิ่มอีก 648,000 บาร์เรลต่อวัน ในแต่ละเดือน และปรับเพิ่ม การผลิตอีก 100,000 บาร์เรลต่อวัน ในเดือน ก.ย. ก่อนปรับลกกําลังผลิต 100,000 บาร์เรลต่อวัน ในเดือน ต.ค. เราประเมินว่า แม้การปรับลดกําลังผลิตจะเป็นเพียง 0.1% ของความต้องการใช้น้ํามันทั่วโลก แต่จะเป็น Sentiment เชิงบวก ในภาวะที่ความต้องการใช้น้ํามันปรับเพิ่ม จาก Seasonal Demand รวมไปถึงความ ต้องการใช้น้ํามันเพื่อทดแทนเชื้อเพลิงอื่นที่ราคาปรับเพิ่ม (Gas to oil switching) และภาวะอุปทานที่ตึงตัว ขณะที่การประชุม OPEC+ รอบนี้ มีการพิจารณาความคืบหน้าในการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์อิหร่าน หากมี ความคืบหน้าจะทําให้อิหร่านกลับมาส่งออกน้ํามัน 1.0-1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ภายใน 6-12 เดือน ประเด็น ดังกล่าว เรามองเป็นบวกต่อ PTTEP SPRC TOP BCP

สัปดาห์นี้ติดตาม รายงาน GDP ช่วง 2Q65 ของยูโรโซน และญี่ปุ่น รายงาน PMI และรายงานเงินเฟ้อของของ จีน ดุลการค้าของจีนและสหรัฐฯ การประชุม ECB - 6 ก.ย. : ญี่ปุ่น - ดัชนีการใช้จ่ายภาคครัวเรือน เดือน ก.ค. (คาด ลดลง 0.66MoM แต่เพิ่มขึ้น 4.29%YoY) / สหรัฐฯ - ดัชนีการจ้างงานนอกภาคการผลิตจากสถาบัน ISM เดือน ส.ค. และ ดัชนี PMI รวมจาก S&P Global เดือน ส.ค. (คาด 45 จุด) //7 ก.ย. : จีน - รายงานการส่ง สินค้าออกของจีน เดือน ส.ค. (13.0%YoY) ปริมาณการนําเข้าสินค้าของจีน เดือน ส.ค. (1.8%YoY) ดุลการค้า ของจีน- สกุลเงินดอลลาร์ เดือน ส.ค. (คาดเกินดุล 9.3 หมื่นล้านเหรียญ) / ยูโรโซน - รายงาน GDP ในช่วง 2Q65 (คาดเพิ่มขึ้น 0.6%QoQ และเพิ่มขึ้น 3.9%YoY) / สหรัฐฯ - ดุลการค้าสหรัฐฯ (คาดขาดดุลการค้า 7.05 หมื่นล้านเหรียญ) และรายงานด้านพลังงานจาก EIA // 8 ก.ย. : ยูโรโซน – การประชุม ECB (คาดปรับขึ้น ดอกเบี้ย 75bps) / ญี่ปุ่น - รายงาน GDP ในช่วง 2Q65 (คาดขยายตัว 0.79%MoM และขยายตัว 2.9%YoY)/ สหรัฐฯ - รายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจ (Beige Book) จํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2.4 แสนราย) และรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ จากทาง IEA7/9 ก.ย. : จีน - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ส.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 0.2% MoM และเพิ่มขึ้น 2.8%YoY และรายงานดัชนีผู้ผลิต (PPI) เดือน ส.ค. (คาด เพิ่มขึ้น 3.1%) ปัจจัยทางเทคนิค

- หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ & SPA (แนวต้าน 10.7-10.9 / แนวรับ 10.2-10.0 / Stop loss 9.7) E PR9 (แนวต้าน 19.9-20.2/ แนวรับ 18.9-18.7/Stop loss 18.0) G FORTH (แนวต้าน 62.25-63.25 / แนวรับ 59.25-58.75 / Stop loss 56.25) SET ผันผวน Sideway แต่มีแรงซื้อกลับหุ้นในกลุ่มพลังงาน จากวิกฤตพลังงานในยุโรป - SET วานนี้ (5 ก.ย.) ปิดที่ระดับ 1,622.00 จุด ลดลง 0.15 จุด (-0.01%) มูลค่าการซื้อขาย 55,635.42 ล้านบาท (สูงสุด 1,622.72 จุด และต่ําสุด 1,611.86 จุด) SET ยังคงผันผวนในกรอบ Sideway ตามทิศทางตลาดหุ้นในภูมิภาค โดยตลาด ยังคงมีปัจจัยกดดันจากกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อสหรัฐฯ ขณะที่การรายงานเงินเฟ้อของไทย ยังคงปรับเพิ่มต่อเนื่อง SET กลับมาฟื้นตัวในช่วงท้ายตลาด จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงานหลัง Gazprom ผู้ผลิตก๊าซธรรมชาติของ รัสเซียประกาศปิดท่อส่งก๊าซฯ Nord Stream 1 ไปยังยุโรป แบบไม่มีกําหนดเป็นปัจจัยหนุนการฟื้นตัวของราคา น้ํามันดิบ

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities