คาด SET เคลื่อนไหว sideway ถึง sideway down

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: คาด SET เคลื่อนไหว sideway ถึง sideway down หุ้นพลังงาน ยังเป็นกลุ่มจํากัด Downside ของตลาด - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,610-1,640 จุด เราคาดว่า SET มีโอกาสพักฐาน ถึงปรับลดลงเล็กน้อยในลักษณะ sideway ถึง sideway down โดยยังเป็นผลกระทบ ต่อเนื่องจากถ้อยแถลงของประธานเฟด ที่จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ รวมไปถึงความกังวล ต่อภาพรวมเศรษฐกิจโดยรวมที่มีโอกาสถดถอยในระยะอันใกล้ อย่างไรก็ตามเราเชื่อว่า SET จะยัง สามารถยืนเหนือระดับ 1,600 จุด จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงานที่ยังได้รับแรงหนุนจากราคาเชื้อเพลิงที่ ปรับเพิ่ม โดยเฉพาะราคาน้ํามันดิบ WTI ล่าสุดที่ปรับเพิ่ม 4.24% เมื่อคืนที่ผ่านมา กลยุทธ์การลงทุน เรา แนะนําหุ้นในกลุ่มพลังาน หุ้นในกลุ่มร้านอาหาร ส่งออกอาหาร รวมไปถึงหุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิด ประเทศ (ธุรกิจที่เกี่ยวกับสนามบิน ธุรกิจโรงแรม) กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% เรายังชอบพลังงาน ส่งออกอาหาร ร้านอาหาร และขนส่งในประเทศ เลือก PTTEP BANPU BAFS BEM BDMS BH CRC AWC MAKRO เป็นหุ้นเด่น - กลยุทธ์การลงทุน เราให้ น้ําหนักการลงทุนหุ้นในพอร์ต 50% เราแนะนําลงทุนหุ้นในกลุ่ม Defensive เลือก BDMS BCH BH ADVANC หุ้นส่งออก TFG ASIAN หุ้นในกลุ่มร้านอาหาร AU M MUD หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค และค้าปลีก MBK MAKRO CPALL (BK:CPALL) CPN CRC หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า BPP GULF หุ้นในกลุ่มขนส่งในประเทศ BEM หุ้นเปิดเมือง BAFS AWC CENTEL หุ้นในกลุ่มพลังงาน PTTEP BANPU SPRC BCP TOP

สัปดาห์นี้ติดตาม รายงานเงินเฟ้อยูโรโซน ตัวเลข PMI จีน ยูโรโซน และสหรัฐฯ เงินเฟ้อสหภาพยุโรป รวมถึง รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง และอัตราการว่างงานสหรัฐฯ - 30 ส.ค. : สหรัฐฯ - ดัชนีราคาบ้านใน 20 รัฐจาก รายงานของ S&P/CS เดืนอ มิ.ย. (คาด 19.4%YoY) รายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (CB Consumer Confidence) เดือน ส.ค. (คาด 97.5 จุด) และตําแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS เดือน ก.ค. (คาด 11 ล้านตําแหน่ง) // 31 ส.ค. : ญี่ปุ่น - ดัชนีภาคการผลิตอุตสาหกรรม เดือน ก.ค. (ลดลง 0.59%MoM) และดัชนี ยอดขายปลีก เดือน ก.ค. (เพิ่มขึ้น 1.9%YoY) / จีน - ดัชนี ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน เดือน ส.ค. (คาด 49.2 จุด และดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) นอกภาคการผลิตของจีน เดือน ส.ค. / ยูโรโซน - ดัชนีราคา ผู้บริโภคพื้นฐาน (Core CPI) และดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน ก.ค. (คาด เพิ่มขึ้น 9.0%YoY) / สหรัฐฯ - การเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมจากเอดีพี (ADP) เดือน มิ.ย. (คาด 2 แสนตําแหน่ง) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ในเขตชิคาโก เดือน ส.ค. และรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ (คาด ลดลง 9.33 แสนบาร์เรล) / 1 ก.ย. : จีน - ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีนจากสถาบัน Caixin เดือน ส.ค. / อังกฤษ - ดัชนีราคาบ้านจากสถาบัน Nationwide เดือน ส.ค. และดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ส.ค. / ยูโร โซน - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน ส.ค. และอัตราการว่างงาน เดือน ส.ค. / สหรัฐฯ - จํานวนคนที่ยืน ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2.49 แสนตําแหน่ง) ผลิตภาพนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Productivity) ต้นทุนแรงงานต่อหน่วย ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิต เดือน ส.ค. และดัชนีการ จ้างงานภาคการผลิตจากสถาบัน ISM เดือน ส.ค. / 2 ก.ย. : สหรัฐฯ - รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เดือน ส.ค. (เพิ่มขึ้น 0.46MoM และเพิ่มขึ้น 5.3%YoY) การจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน ส.ค. (คาด 2.85 แสน ตําแหน่ง) การจ้างงานนอกภาคการเกษตรเอกชน เดือน ส.ค. (3.13 แสนตําแหน่ง) อัตราการว่างงาน เดือน ส.ค. (คาด 3.56) และยอดคําสั่งซื้อสินค้าจากโรงงาน เดือน ก.ค. ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ G M (แนวต้าน 59.0-60.25 / แนวรับ 56.25-55.75/ Stop loss 53.5) © AS (แนวต้าน 19.2-19.6/ แนวรับ 18.3-18.0/ Stop loss 17.4) E FORTH (แนว ต้าน 58.25-59.25 / แนวรับ 55.5-55.0 /Stop loss 52.75)

ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - เฟดสาขาดัลลัสรายงานผลสํารวจระบุว่า ดัชนีชี้วัดกิจกรรมในภาคธุรกิจ โดยรวมในรัฐเท็กซัส ในเดือน ส.ค. ปรับเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 12.9 จุด สอดคล้องกับ Market Consensus คาด และฟื้นตัวจากเดือน ก.ค. ที่ระดับ -22.6 จุด อย่างไรก็ดี ดัชนียังคงมีค่าเป็นลบ ภาวะหดตัวของภาคการผลิต ในรัฐเท็กซัส โดยดัชนีหดตัวเป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน หลังถูกกระทบจากการชะลอตัวของคําสั่งซื้อใหม่และการ จ้างงาน ขณะที่ภาคธุรกิจยังคงขาดความเชื่อมั่นในช่วง 6 เดือนข้างหน้า SET ล่าสุด (29 ส.ค.) ปรับฐานลง ตอบรับถ้อยแถลงเฟด ที่จะเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเร็วและแรง เพื่อสกัดเงิน เฟ้อ - SET วานนี้ (29 ส.ค.) ปิดที่ระดับ 1,626.52 จุด ลดลง 18.26 จุด (-1.11%) มูลค่าการซื้อขาย 71,417.81 ล้านบาท (สูงสุด 1,634.63 จุด และตําสุด 1,619.58 จุด) SET ปรับลดลงตามทิศทางของตลาด หุ้นในต่างประเทศ ตอบรับเชิงลบต่อถ้อยแถลงของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) กล่าวในการประชุม ประจําปีที่แจ็คสัน โฮล โดยยังเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อ แม้ยอมรับว่าเศรษฐกิจสหรัฐ อาจจะชะลอตัว เป็นแรงกดดันเข้ามายังตลาดหุ้นทั่วโลก อย่างไรก็ตามการปรับลดลงของตลาดหุ้นไทย ยังมี ปัจจัยจํากัด Downside จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มพลังงานต้นน้ํา E&P ถ่านหิน รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น ตามทิศทางราคาพลังงานที่ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities