รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

ต้องเริ่มระวังแรงขายทำกำไร หลัง SET เดือน ส.ค. ปรับเพิ่มกว่า 4%

เผยแพร่ 18/08/2565 10:37
อัพเดท 09/07/2566 17:32

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: ต้องเริ่มระวังแรงขายทํากําไร ประเมินกรอบแนวต้าน 1,650 จุด - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,625-1,650 จุด แม้ SET วานนี้จะปรับเพิ่มดีกว่าคาด แต่เรายังคงมุมมอง เดิมต่อ SET ที่เชื่อว่า Upside ในปัจจุบันค่อยข้างจํากัด หลังปรับขึ้นกว่า 4% ในเดือน ส.ค. รวมไปถึง ใกล้กรอบแนวต้านรายเดือนที่ 1,650 จุด ขณะที่รายงานการประชุม FOMC รอบล่าสุด ที่เปิดเผยออกมา ช่วงค่ําที่ผ่านมา ไม่มีปัจจัยบวกใหม่ โดยเฟดยังคงใช้กลยุทธ์การกําหนดทิศทางการดําเนินนโยบาบ การเงิน จากการติดตามข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจเป็นหลัก ซึ่งจนกล่าวจะถึงการประชุมรอบหน้าระหว่าง วันที่ 20-21 ก.ย. จะมีการรายงานเงินเฟ้อ PCE และ CPI อีกรอบ โดย Conensus ยังให้น้ําหนักการปรับ ขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพียง 0.5% ในการประชุมเดือน ก.ย. เรายังคงกลยุทธ์การลงทุน ที่ต้องเริ่ม ระมัดระวังแรงขายทํากําไร จากความกังวลต่อภาพรวมเศรษฐกิจที่อ่อนแอ เรายังคงชอบหุ้นในกลุ่มสถานี บริการน้ํามัน กลุ่มผลิตไฟฟ้า ที่มีสัดส่วน SPP สูง และกลุ่มค้าปลีก กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 60% เรายังชอบหุ้นในกลุ่มผลิตโรงไฟฟ้า หุ้นร้านอาหาร ค้าปลีก เลือก AOT (BK:AOT) BAFS BEM BGRIM GPSC AWC ERW M CPN PTG เป็นหุ้นเด่น - กลยุทธ์การลงทุน เราให้น้ําหนักการ ลงทุน 60% ของพอร์ต โดยเราแนะนําลงทุนหุ้นในกลุ่ม Defensive เลือก BDMS BH ADVANC หุ้นเปิดเมือง เปิดประเทศ เราเลือก AOT BAFS BEM AwC ERW MINT SHR PTG SUSCO หุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค และค้าปลีก MBK MAKRO CPALL (BK:CPALL) CPN CRC กลุ่มร้านอาหาร เราเลือก M AU ZEN และหุ้นผู้ผลิตไฟฟ้า เราเลือก EA BGRIM GPSC GULF EGCO สัปดาห์นี้ติดตาม รายงานเงินเฟ้อและอัตราการว่างงานของอังกฤษ - 18 ส.ค. : สหรัฐฯ - รายงานการประชุม ของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) รอบการประชุม 26-27 ก.ค. จํานวนคน ที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาดเพิ่มขึ้น 265,000 ตําแหน่ง) ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน ก.ค. ดัชนีภาคการผลิต และดัชนีการจ้างงาน ของธนาคารกลางรัฐฟิลาเดลเฟีย เดือน ส.ค. // 19 ส.ค. : ญี่ปุ่น - ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานแห่งชาติ เดือน ก.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 2.4%) / อังกฤษ - ดัชนี ยอดขายปลีก และดัชนียอดขายปลีกพื้นฐาน เดือน ก.ค. (ยอดขายปลีก ลดลง 0.29% MoM และลดลง 3.3%YoY / ยอดขายปลีกพื้นฐาน ลดลง 0.296MoM และลดลง 2.8%YoY) , รายงานการประชุมเฟดล่าสุด เฟดลดโทนการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย แต่ยังขึ้นกับตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจ สหรัฐฯ เป็นหลัก - Fed Minutes จากการประชุม FOMC รอบ 26-27 ก.ค. ที่ผ่านมา ระบุคณะกรรมการ เฟดยังมีความเห็นว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องยังคงมีความจําเป็น เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ ตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจ โดยเรามองว่าน้ําหนักของตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญได้แก่ ยอดค้าปลีก ราคา น้ํามันที ความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ตลาดแรงงาน รวมไปถึงการดูสัญญาณของเงินเฟ้อผ่าน ดัชนี PCE และ CPI รวมไปถึงรายงานตําแหน่งงาน ในเดือน ส.ค. จะเป็นปัจจัยที่มีผลต่อการตัดสินกําหนดทิศทางของอัตรา ดอกเบีย โดยเฟดยังคงเป้าหมายเงินเฟ้อระยะยาวไว้ที่ 26 ด้าน FedWatch ของ CME Group ให้น้ําหนัก 64.5% ในการที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.5% ขึ้นสู่ระดับ 2.75% - 3.00% ในการประชุม FOMC ระหว่างวันที่ 20-21 ก.ย.

บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน -Company Update: PTT (BK:PTT) Company Update: PTT (ซื้อ., ราคาเป้าหมาย 48 บาท) มุมมองเป็นบวกในระยะยาว - คาดแนวโน้มกําไร สุทธิ 3Q65 อ่อนตัว ปริมาณจําหน่ายก๊าซฯ และกําไรขั้นต้นปรับลด ราคาน้ํามันดิบ และค่าการกลันปรับ ลดลงมีนัย กดดันกําไรจากการดําเนินงานของกลุ่ม PTT เราเชื่อว่าสถานการณ์อุปทานที่ตึงตัว จะทําให้ราคา น้ํามันดิบ และค่าการกลั่นกลับมาฟื้นตัวในช่วง 4 เดือนสุดท้ายของปี 2565 ประชาพิจารณ์การปรับค่าผ่าน ท่อก๊าซฯ ยังต้องรอ กกพ. พิจารณา หลัง PTT ชี้แจง โครงการใหญ่ คืบหน้าตามแผน ท่อฯ 5 ทยอยเริ่มในปี 2565 และคลัง LNG ก่อสร้าง 4Q65 เริ่มดําเนินงาน 2567 โครงการใหม่ EV เริ่มก่อสร้าง 4Q65 เป้า 1.5 แสนคันต่อปี ภายใน 2573 ด้านธุรกิจยาอยู่ระหว่างหารือ คาดเงินปันผลปี 2565 ไม่น้อยกว่า 2 บาท ให้ Yield 5.36 แนะนํา “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 48 บาท. ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ G PCSGH (แนวต้าน 5.30-5.45/ แนวรับ 5.155.05/ Stop loss 4.96) ๒ AMATAV (แนวต้าน 8.30-8.50 / แนวรับ 795-7.90 /Stop loss 7.60) G AWC (แนวต้าน 5.55-5.70 / แนวรับ 5.35-5.20 / Stop loss 5.00) ข้อมูลทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานยอดค้าปลีกเดือน ก.ค. ทรงตัว ต่ํากว่าที่ Market Consensus คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 0.8% การชะลอตัวของยอดค้า ปลีก ในเดือน ก.ค. ได้รับผลกระทบจากรายได้ที่ลดลงของสถานีบริการน้ํามัน หลังราคาพลังงานปรับลดลง ด้านยอดค้าปลีกพื้นฐาน ไม่รวมยอดขายรถยนต์ น้ํามัน วัสดุก่อสร้าง และอาหาร เพิ่มขึ้น 0.8% เป็นการ เพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือน มิ.ย. ที่เพิ่มขึ้น 0.76 / ปริมาณสํารองสินค้าคงคลังภาคธุรกิจของสหรัฐฯ ในเดือน มิ.ย. เพิ่มขึ้น 1.49%MoM สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ โดยการเพิ่มขึ้นของปริมาณสํารอง สินค้าคงคลังภาคธุรกิจ เป็นสิ่งบ่งชี้ถึงความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจที่ว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้นในช่วงหลายเดือน ข้างหน้า / สํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบ สหรัฐฯ ลดลง 7.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา มากกว่าที่ Market Consensus คาดว่าจะลดลงเพียง 1.7 ล้านบาร์เรล ส่วนสต็อกน้ํามันเบนซินลดลง 4.6 ล้านบาร์เรล (คาดลดลง 1.7 ล้านบาร์เรล) อย่างไรก็ตามการ ซื้อขายในตลาดน้ํามันยังเป็นไปอย่างผันผวน หลังมีรายงานว่ารัสเซียเริ่มปรับเพิ่มการผลิตน้ํามัน จากผู้ซื้อใน เอเชียสั่งซื้อน้ํามันจากรัสเซียเพิ่มขึ้น ทําให้การส่งออกน้ํามันของรัสเซียไม่ได้ต่ําอย่างที่ตลาดคาดหมายไว้ก่อน หน้านี้

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย