คาด SET วันนี้พักฐาน เรายังชอบโรงไฟฟ้า

Investment Ideas:

ภาพรวมการลงทุน: คาด SET วันนี้พักฐาน หลังปรับขึ้น 2 วันกว่า 2.6% - เราคาดว่า SET วันนี้ จะ เคลื่อนไหวในกรอบ 1,580-1,605 จุด เราคาดว่า SET วันนี้มีโอกาสพักฐาน หลังปรับขึ้นกว่า 2.6% ในช่วง 2 วันทําการที่ผ่านมา ประกอบกับเริ่มมีปัจจัยลบใหม่ในระยะสั้นจากการรายงานตัวเลขทางด้าน เศรษฐกิจที่อ่อนแอของจีนและสหรัฐฯ รวมไปถึงการคาดหมายแรงขายหุ้นในกลุ่มพลังงาน หลังราคา น้ํามันดิบ WTI เมื่อคืนที่ผ่านมาปรับลดลงกว่า 4.8% ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจถอ ถอยที่อาจจะเกิดขึ้นในช่วง 6 เดือนข้างหน้า สะท้อนผ่านการเกิด Inverted yield curve แม้ในช่วงคืน ที่ผ่านมา Spread 10 ปี จะปรับแคบลงบ้างแล้วก็ตาม ปัจจัยในประเทศ ยังคงต้องติดตามรายงานเงิน เฟ้อของไทย (5 ก.ค.) ที่คาดว่าจะยังมีโอกาสทรงตัวในระดับสูง ซึ่งจะมีผลต่อการตัดสินใจในการดําเนิน นโยบายการเงินของ กนง. ซึ่งมีกําหนดการประชุม 10 ส.ค. เราคาดว่า กนง. จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ น้อยกว่า 25bps กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 50% เรายังชอบหุ้น Defensive stock เน้นโรงไฟฟ้า - กลยุทธ์การลงทุน เรา ให้น้ําหนักการลงทุนในหุ้น 50% ของพอร์ต เรายังคงให้น้ําหนักหุ้นในกลุ่ม Defensive Stock เราเลือก EGCO RATCH GULF BDMS BH INTUCH AOT (BK:AOT) ADVANC หุ้นในกลุ่มอาหารต้นนําที่ได้ประโยชน์จากภาวะ ขาดแคลนอาหาร เราเลือก GFPT TU TFG ASIAN CFRESHCPE หุ้นในกลุ่มค้าปลีกและอุปโภคบริโภค เรา เลือก CRC CPN MBK MAKRO GLOBAL HMPRO หุ้นในกลุ่ม Anti-Commodity อย่าง BGRIM GPSC PTG SUSCOEPG และหุ้นใน Theme เปิดเมือง AOT BAFS SHA MINT MAJOR BEM AMATA สัปดาห์นี้ติดตาม ติดตามการประชุม OPEC+ ดุลการค้าสหรัฐฯ และเงินเฟ้อของไทย - 2 ก.ค. - สหรัฐฯ: ตําแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTs เดือน มิ.ย. (คาด 11 ล้านตําแหน่ง) // 3 ก.ค. - จีน: ดัชนี PMI ภาค การบริการของจีนจากสถาบัน Caixin เดือน ก.ค. / ยูโรโซน: ดัชนี PMI รวมจาก S&P Global เดือน ก.ค. (คาด 49.4 จุด) และดัชนียอดขายปลีก เดือน มิ.ย. (เพิ่มขึ้น 0.1% MoM) / สหรัฐฯ: ถ้อยแถลงของ Bullard คณะกรรม FOMC การประชุม OPEC+รายงานปริมารณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ จาก API และ EIA รวมไป ถึงปริมาณสํารองน้ํามันดิบ ณ เมือง Cushing ดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการจาก ISM เดือน ก.ค. ยอด คําสั่งซื้อสินค้าจากโรงงาน เดือน มิ.ย. (เพิ่มขึ้น 1.2% MoM) 1/4 ก.ค. - สหรัฐฯ: ตัวเลขการส่งออก นําเข้า และดุลการค้า (คาดขาดดุล 8 หมื่นล้านเหรียญ) / จํานวนคนที่ยืนขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาด 2.55 แสนตําแหน่ง)// 5 ก.ค. - ไทย: ดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย เดือน ก.ค. (คาด 7.5%YoY ลดลงจากเดือน มิ.ย. 7.66%YoY) / สหรัฐฯ: รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง เดือน ก.ค. (เพิ่มขึ้น 0.3% MoM และเพิ่มขึ้น 4.9%YoY) อัตราการว่างงาน เดือน ก.ค. (คาด 3.66 ทรงตัว MoM) และอัตราการว่างงานนอกภาคการเกษตร เดือน ก.ค. (คาด 2.5 แสนตําแหน่ง)

• บทวิเคราะห์หุ้นปัจจัยพื้นฐานวันนี้ - Company Update: PTTEP (ซื้อ.,ราคาเป้าหมาย 190 บาท) รายงานกําไรสุทธิ 2Q65 เติบโตทั้ง QoQ และ YoY - กําไรสุทธิ 2Q65 อยู่ที่ 20,600 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 9696QoQ และ 189%YoY ปัจจัยหนุนจากราคาขาย และยอดขายที่เพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY ราคาน้ํามันดิบผันผวน และเป็นปัจจัยหลักกําหนดที่ศทางกําไรสุทธิ 3Q65 ปัจจัยบวกหนุนกําไรสุทธิ 3Q65 จากยอดขายุ และราคาขายก๊าซฯ ที่เพิ่มขึ้น ประกาศจ่ายเงินปันผล ระหว่างกาล ในอัตรา 4.25 บาทต่อหุ้น ขึ้น XD วันที่ 15 ส.ค. และจ่ายปันผล 26 ส.ค. แนะนํา “ซื้อ” ราคา เป้าหมายไว้ที่ 190 บาท แบบจําลอง GDPNow ของเฟดแอตแตลตา เผย GDP สหรัฐฯ 3Q65 ขยายตัว 1.36 - ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขาแอตแลนตา รายงานแบบจําลองคาดการณ์ GDPNow ล่าสุดคาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ขยายตัว 1.3% ใน 3Q65 ลดลงจากประมาณการก่อนหน้านี้ที่คาดว่าจะขยายตัว 2.1% สะท้อนรายงานตัวเลขภาคการ ผลิต และการใช้จ่ายด้านการก่อสร้างที่อ่อนแอ อย่างไรก็ตามเฟดสาขาแอตแลนตาจะรายงานตัวเลข คาดการณ์ GDPNow ครั้งใหม่ในวันที่ 4 ส.ค. แบบจําลองดังกล่าว สะท้อนการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วง 3Q65 หลังจากก่อนหน้านี้ กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ เปิดเผยตัวเลขประมาณการ GDP ครั้งที่ 1 ในช่วง 2Q65 หดตัว 0.9% เป็นการหดตัวต่อเนื่องจาก 165 ที่หดตัว 1.6% ทําให้เกิดภาวะ Technical Recession มุมมองของนายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และเจเน็ต เยลเลน

การพิจารณา มีเพียงภาคการบริโภค และภาคการผลิต ที่หดตัว ขณะที่การจ้างงาน และรายได้ส่วนบุคคลที่ แท้จริง (หักค่าใช้จ่าย) ยังคงปรับตัวเพิ่มขึ้น ปัจจัยทางเทคนิค - หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ & GPSC (แนวต้าน 72.00-73.25/ แนวรับ 69.00-67.75 / Stop loss 65.50) G BTS (แนวต้าน 8.80-8.95 / แนวรับ 8.60-8.50 / Stop loss 8.35) ADVANC (แนวต้าน 208-211/,แนวรับ 200 -198.5/Stop loss 193) SET วานนี้ (1 ส.ค.) ฟื้นตัวต่อเนื่อง จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่ม Laggard และค่าเงินบาทที่กลับมาแข็งค่า - SET วานนี้ปิดที่ระดับ 1,593.24 จุด เพิ่มขึ้น 16.83 จุด (+1.07%) มูลค่าการซื้อขายราว 82,256.81 ล้านบาท (สูงสุด 1,596.66 จุด และตําสุดที่ 1,581.23 จุด) SET ยังคงปรับเพิ่มขึ้นจากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วน อิเล็กทรอนิกส์ จาก Sentiment เชิงบวก หลัง DELTA รายงานกําไรสุทธิ 2Q65 ดีกว่าคาด รวมไปถึงแรงซื้อ กลับหุ้นในกลุ่ม Laggard Play อย่างค้าปลีก และโรงไฟฟ้า ที่กลับมาได้ประโยชน์ การปรับขึ้นค่า Ft รวมไป ถึงทิศทางของค่าเงินบาทที่เริ่มกลับมามีทิศทางที่แข็งค่าขึ้น เป็นปัจจัยหนุนให้แรงซื้อกลับจากนักลงทุน ต่างชาติ ที่ยังคงซื้อสะสมต่อเนื่อง

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities