สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐฯ ร่วงหลังทรัมป์ขู่โจมตีอิหร่านเพิ่ม
ตลาดหุ้นไทยในเดือนสิงหาคม กำลังจะขึ้นไปหากรอบ 1595-1640 ด้วยเหตุผลดังนี้
จากภาพจะเห็นว่าตั้งแต่ TD Sell #9 ยืนยันสัญญาณใน เดือนเมษา เราอ่านว่าขึ้นอ่อนกำลัง สิ่งที่ตามมาคือตลาดเกิดแรงเทขายเรื่อยมา จนลงมาใกล้แนว TDST-LEVEL@1512.28 ซึ่งเป็นแนวรับสำคัญของเครื่องมือ TD Sequential ในเดือนกรกฎา จากนั้นนักลงทุนกลุ่มหนึ่งไม่เห็นด้วยกับการขายบริเวณนี้ จึงทำการเข้าซื้อส่งผลให้แท่งราคาสิ้นเดือน ทำรูปแบบ "ปฏิเสธการขาย"
เราพบว่าโซนราคานี้ คือบริเวณเดียวกับที่ตลาดเริ่มขึ้นจาก 1512.28 ในเดือนสิงหา 64 ปีที่แล้ว ทั้งนี้เมื่อพิจารณา P/Bv ของตลาดในโซนเดียวกัน พบว่าค่า P/Bv ของปี 65 ถูกกว่าปี 64 ด้วยซ้ำ
เมื่อเจาะลึกลงไปว่าใครกันนะที่ทำการปฏิเสธการขาย ก็พบว่าเป็นนักลงทุนต่างชาติ ที่ทำการเข้าซื้อพร้อมกันทั้งตลาดหุ้น&อนุพันธ์ โดยมีค่าสะสมสัญญา SET50 ฟิวเจอร์ เหนือเส้นค่าเฉลี่ยที่มีนัยสำคัญ
หากแนวโน้มการเข้าซื้อของนักลงทุนต่างชาติยังไม่เปลี่ยน เราคาดว่าจะได้เห็นการยกตัวขึ้นของดัชนีในกรอบ 1595-1640 (38.2%-61.8%) ตามค่าประมาณด้วย Fibonacci โดยให้แนว 1640@61.8% เป็นแนวต้านสำคัญ
นั่นคือคำอธิบายว่าทำไม เราถึงคาดการณ์ว่าจะได้เห็นดัชนี 1640 ในเดือนสิงหาคมนี้
ปัจจัยอื่นๆประกอบหลังเฟดขึ้นดอกเบี้ย 0.75 และ GDP อเมริกาลดลง -0.9% แต่ทำไมส่งผลเชิงบวกต่อตลาด
เพราะเฟดส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยระดับนี้มากพอแล้ว หลังจากนี้จะไม่มากไปกว่านี้ ทั้งนี้ความคาดหวังต่อตลาดในการขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อๆไปคือเท่าเดิมหรือลดลง โดยตัวเลขประกอบทางเศรษฐกิจอื่นๆ ยังคงแข็งแกร่ง
ยิ่งกว่านั้นตลาดยังคาดหวังว่าเฟดอาจเปลี่ยนท่าทีมากระตุ้นเศรษฐกิจที่เปลี่ยนจาก stagflation มาเป็น recession
สำหรับภายในประเทศมีการคาดการณ์ว่า กนง. จะขึ้นดอกเบี้ยราววันที่ 10 สิงหาคมนี้ ประกอบกับแนวโน้มค่าเงินบาทอ่อนค่าจนถึงบริเวณแนวต้านสำคัญ ทำให้คาดการณ์ได้ว่าเราจะเจอจุดเปลี่ยนแนวโน้มค่าเงินจากอ่อนค่ามาเป็นแข็งค่า ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนต่างชาติได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน สอดคล้องกับการเข้าซื้อในตลาดหุ้นและฟิวเจอร์ตามที่เราเห็นกันไปในเดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตามแม้ตลาดจะขึ้นมาถึงแนว 1640 ได้จริง ก็ยังไม่ได้หลุดพ้นแนวโน้มทางลง โอกาสขึ้นจบบริเวณนี้แล้วลงต่อยังเป็นไปได้มาก
ไว้มันมาถึงได้จริง เรามาอัปเดทสถานการณ์กันอีกทีครับ ว่าจะไปต่อหรือมาได้แค่ 1640
บทความนี้จัดทำและเผยแพร่โดยเพจ ม้าเฉียว ดูหุ้น