รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

หาหุ้นลงทุน ตามนโยบายผู้ว่ากทม.

เผยแพร่ 29/06/2565 09:11
อัพเดท 09/07/2566 17:32

ผ่านมาเกือบ 1 เดือน กับผู้ว่าคนใหม่ อาจารย์ ชัชชาติ สิทธิพันธุ์ เราเริ่มเห็นพัฒนาการดีๆ มากมายเกิดขึ้นกับกรุงเทพฯ ไม่ว่าจะเป็น การจัดการสิ่งกีดขวางบนท้องถนน สัญญาณไฟจราจร การจัดการขยะ การลอกท่อ แสงสว่างตามเสาไฟ ดนตรีในสวน ฯลฯ ดูแล้วมีความหวังว่า กรุงเทพฯ จะกลายเป็นเมืองที่น่าอยู่ขึ้นใน 4 ปีนี้

ในแง่ของการลงทุน เราก็พอจะนำเอานโยบายของท่านผู้ว่า และวิธีการปฏิบัติต่างๆ มาเจาะลึกหาหุ้นที่เกี่ยวข้องกันได้ โดนเราเริ่มวิเคราะห์ได้แบบนี้

นโยบายมี 9 มิติ ตอนนี้มี 216 ข้อ (ผู้ว่าบอกว่าเพิ่มขึ้นได้เรื่อยๆ อาจจะถึง 300 ข้อ ก็ได้) คือ

1. ปลอดภัยดี รับเรื่องร้องเรียนจุดเสี่ยง ช่วยแจ้งถนนพัง ไฟดับ ทางเท้าทรุด ปัญหาเส้นเลือดฝอยในแต่ละเขตแต่ละชุมชน

2. เดินทางดี ใช้ระบบจัดการจราจรอัจฉริยะ พัฒนารถสาธารณะทั้งระบบ และหารือเรื่องรถไฟฟ้าสายสีเขียว

3. สุขภาพดี หมอถึงบ้านผ่าน Telemedicine โครงการโรงพยาบาล 10,000 เตียง เพิ่มพื้นที่ออกกำลังกาย

4. สิ่งแวดล้อมดี ปลูกต้นไม้ 1 ล้านต้น ประกาศสงครามกับฝุ่น เปลี่ยนขยะเป็นรายได้ สนับสนุนด้านรถพลังงานไฟฟ้า เพิ่มพื้นที่สีเขียวและลานกีฬาเดินถึงใน 15 นาที

5. โครงสร้างดี วางแผนต้นแบบเมืองใหม่ตามชานเมือง ลอกท่อ ติดตั้งเครื่องสูบน้ำประสิทธิภาพสูง

6. บริหารจัดการดี จัดสรรงบประมาณแบบประชาชนมีส่วนร่วม ตรวจสอบได้ โดยการพัฒนา platform รับฟังความคิดเห็น

7. เรียนดี คืนครูให้กับโรงเรียน ลดภาระงานเอกสาร เพิ่มศูนย์ฝึกอาชีพ พัฒนาศูนย์เด็กอ่อน

8. เศรษฐกิจดี 12 เทศกาลตลอดปี ยกระดับผู้ค้าแผงลอยด้วยเทคโนโลยี e-commerce สร้างแบรนด์ Made in Bangkok

9. สร้างสรรค์ดี street show ห้องสมุดออนไลน์ จัดงานศิลปะกลางแจ้ง

========================

ถึงแม้ว่านโยบายจะมีความหลากหลายมาก แต่ก็มีส่วนที่คล้ายคลึงหรือสอดคล้องเป็นเรื่องเดียวกัน ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนได้ คือ

งานด้านระบบดิจิตอล

เป็นเบื้องหลังการทำงานทุกอย่างของอาจารย์ชัชชาติ ที่เห็นชัดคือ การให้ประชาชนส่งเรื่องร้องเรียนได้ที่ Traffy Fondue (มาจากท่านพี่ฟ้องดู) มีคนส่งปัญหามาเกือบ 40,000 เรื่อง (แก้ไปแล้ว 12,000 เรื่อง) หรือปัญหาจราจร น้ำท่วม เราก็จะเห็นการใช้ดิจิตอลเข้ามาช่วยทั้งหมด หุ้นที่ได้ประโยชน์ก็อย่างเช่น

  • Digital Tech Consult คือ BBIK

  • จัดการระบบเอกสารดิจิตอลต่างๆ คือ DITTO

  • ระบบกล้องวงจรปิด คือ FORTH

  • Data Center เช่น PROEN, INSET

  • Cyber Security คือ SECURE, VCOM

งานด้านก่อสร้าง โครงสร้างดี เดินทางสะดวก

การซ่อมแซมถนนหนทาง ขุดลอกคูคลอง ระบบบำบัดน้ำเสีย สายไฟฟ้าลงดิน ทำให้คิดได้ว่า งานรับเหมาก่อสร้างทั้งเล็กและใหญ่ก็น่าจะมองเป็นโอกาสที่เกิดได้มากขึ้น อาจจะมีการจัดซื้อจัดจ้างบริษัทเอกชนให้มาทำมากขึ้น หุ้นที่ได้ประโยชน์ก็จะอยู่ในกลุ่มรับเหมา เช่น

  • รับเหมาก่อสร้าง ซ่อมแซม บนถนน ใต้ดิน อุโมงค์ คือ CK, ITD, STEC, RT, CIVIL, NWR

  • สายไฟฟ้าลงดิน GUNKUL, CSS, JR

  • ขายอุปกรณ์ก่อสร้างต่างๆ ARROW, STECH, WIIK

งานด้านสิ่งแวดล้อมและสุขภาพ

เริ่มตั้งแต่การปลูกต้นไม้ทุกเขต จะปลูกให้ได้ล้านต้น การดูแลเรื่องฝุ่น PM2.5 น้ำเน่าเสียจากโรงงานอุตสาหกรรม การจัดการขยะ รถยนต์ไฟฟ้า หุ้นที่เกี่ยวข้องเช่น

Ecosystem รถยนต์ไฟฟ้า คือ EA, NEX, CHO, TRU, GPSC

กำจัดขยะ คือ BWG, GENCO

ดูแลต้นไม้ คือ SO

==========================

เราลองคัดเลือกหุ้นบางบริษัทมาดูความแข็งแกร่งโดยอาศัยข้อมูลจาก Jitta เป็นผู้ช่วยกันครับ

ดิทโต้ ไทยแลนด์ (BK:DITTOm)

ธุรกิจของ DITTO เริ่มจากให้เช่าเครื่องถ่ายเอกสารกับหน่วยงานราชการและบริษัทเอกชนต่างๆ และค่อยๆ พัฒนามาเป็นการบริหารจัดการแปลงข้อมูลเข้าสู่ดิจิตอล มีลูกค้าเช่น กรมที่ดิน คดีความของศาล เซ็นทรัล เป็นต้น นอกจากนี้ DITTO ยังมีธุรกิจรับเหมาวิศวกรรมเทคโนโลยี เช่น ระบบท้องฟ้าจำลอง โทรมาตรน้ำ ขยะ RDF ระบบ Drive Thru ร้านอาหาร

DITTO มีรายได้รวม Q1’65 อยู่ที่ 321 ล้านบาท +24.2% และกำไรสุทธิอยู่ที่ 58.6 ล้านบาท +41.5% เติบโตได้ดีจากงานบริหารจัดการข้อมูล มีงานด้าน cyber security เพิ่มเติม และงานวิศวกรรมต่างๆ ก็เพิ่มเข้ามา เช่น ท้องฟ้าจำลอง พิพิธภัณฑ์ แนวโน้มรายได้ก็ดูดีมี backlog 1,400 ล้านบาท รับรู้รายได้ปีนี้ 50%

นอกจากนี้ยังมีแผนเพิ่มทุนแบบ PP เพื่อเอาไปลงทุนใน 2 ธุรกิจ คือ Data & Document Cyber Security และ ธุรกิจกGreen Technology

Jitta Score 5.78

Market Cap 28,907 ล้านบาท

P/E 132 เท่า และราคา over Jitta Line 849%

ธุรกิจดูดีมี Demand สูงจากการเข้าสู่ยุค paperless บริหารจัดการเอกสารให้เป็นระบบระเบียบในรูปแบบดิจิตอลมากขึ้น และต่อยอดไปเรื่องของสิ่งแวดล้อมเพิ่มเติม เรียกได้ว่า น่าสนใจ แต่ต้องพิจารณาเรื่องราคาหุ้นประกอบให้เหมาะสม

อินฟราเซท จำกัด (มหาชน) (BK:INSET)

  • ธุรกิจของ INSET คือ การก่อสร้างศูนย์ข้อมูล (Data Center) และระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ ลูกค้าหลักที่ผ่านมา คือ TRUE, CAT ตัวธุรกิจ Data Center มีแนวโน้มเติบโตอีกมากในอนาคต มีการเข้ามาของผู้เล่นระดับโลกอย่าง Amazon และ Singtel (ร่วมทุนกับ GULF และ ADVANC)

  • INSET มีรายได้รวม Q1’65 อยู่ที่ 321 ล้านบาท +7.3 และกำไรสุทธิอยู่ที่ 23.7 ล้านบาท +3.7% ดูโตไม่เยอะ เพราะส่งมอบงานขนาดใหญ่ CAT Filter ไปแล้ว และช่วงต้นปีมีเริ่ม project ใหม่ บันทึกต้นทุนเริ่มต้นสูง

  • Backlog เยอะ 2,300 ล้านบาท รับรู้ปีนี้ 1,000 ล้านบาท และล่าสุดรับงานเพิ่มจากบริษัท แฟกซ์ ไลท์ 127 ล้านบาท มูลค่าไม่มาก แต่เป็นบริษัทย่อยของ ADVANC ทำให้น่าจะต่อยอดงานใหญ่ได้เพิ่มขึ้นกับทุก Operator ไม่ได้พึ่งแค่ TRUE เจ้าเดียว

  • Jitta Score 5.81

  • Market Cap 3,320 ล้านบาท

  • P/E 19.4 เท่า และราคา under Jitta Line 12.9%

  • แนวโน้มธุรกิจอยู่ในเทรนด์ของการเติบโต และคาดหวังว่า Data Center สเกลใหญ่ๆ จะเข้ามามากขึ้น ก็จะเป็นประโยชน์กับธุรกิจ แต่ที่ต้องติดตาม คือ ตัวลักษณะธุรกิจที่เป็น project base ต้องมีงานต่อเนื่อง และมีส่วนของ INSET-W1 ที่จะมา dilute ได้

สยามเทคนิคคอนกรีต (BK:STECH)

ธุรกิจของ STECH อยู่ในกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง คือ ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์คอนกรีตอัดแรง ได้แก่ เสาเข็ม เสาไฟฟ้า และให้บริการขนส่งผลิตภัณฑ์และบริการตอกเสาเข็ม การเติบโตจะมาจากภาคก่อสร้างที่กลับมา Mega Project ต่างๆ ที่จะเกิดขึ้นตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ

STECH มีรายได้รวม Q1’65 อยู่ที่ 512 ล้านบาท +28.2 และกำไรสุทธิอยู่ที่ 23 ล้านบาท -30.2% รายได้เติบโตดีตามงานก่อสร้างที่กลับมาหลัง COVID ผ่อนคลาย แต่กำไรไม่ดี เพราะต้นทุนสูงขึ้นทั้งลวดเหล็กและปูน ประกอบกับมีการแข่งขันด้านราคากันสูง

  • Backlog เยอะ 1,800 ล้านบาท รอติดตามผลประมูลเพิ่มเติมอีก 330 ล้านบาท และปีนี้เพิ่งเปิดโรงงานแห่งที่ 10 ที่ชลบุรี สาขา 2 รองรับการเติบโตภาคก่อสร้างทางฝั่งตะวันออก

  • Jitta Score 4.44

  • Market Cap 1,493 ล้านบาท

  • P/E 17.6 เท่า และราคา under Jitta Line 32.7%

  • แนวโน้มจะโตตามการก่อสร้างที่เพิ่มขึ้น คือ รายได้น่าจะดี ติดที่ต้องหาทางควบคุมต้นทุนหรือส่งต่อให้ได้ เพื่อรักษากำไรให้ออกมาดี แต่จุดเด่น คือ การมีโรงงานกระจายทั่วประเทศก็จะทำให้ได้ประโยชน์ในเรื่องของการขนส่งและระยะเวลาในการส่งมอบของถึงมือลูกค้า

ฝากทิ้งท้ายว่าไม่ใช่มีแต่ด้านบวกเพียงอย่างเดียว นโยบายบางอย่างก็อาจส่งผลกระทบในเชิงลบกับบางบริษัทได้เหมือนกัน เช่น

  • การเจรจารถไฟฟ้าสายสีเขียว อาจจะกระทบกับ BTS

  • ภาษีสื่อนอกบ้านก็อาจจะมีการพิจารณาเพิ่มเติมก็จะมีผลต่อ VGI และ PLANB

  • หรือแม้กระทั่งหุ้นรับเหมาถ้าก่อสร้างไม่ดี ทำโครงการล่าช้า หรือคืนผิวถนนไม่เรียบร้อย ก็จะโดนคำสั่งให้ปรับให้แก้ไขกระทบต้นทุนได้เช่นกัน

นักลงทุนต้องติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิด มองทั้งมุมบวกและลบ พิจารณาหาโอกาสการลงทุนด้วยความรอบคอบครับ

หวังว่า 4 ปี ต่อจากนี้ ทั้งกรุงเทพฯ จะกลายเป็นเมืองที่น่าอยู่ และพอร์ตการลงทุนของเราก็จะน่าดูไม่แพ้กัน

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกทาง Stock Vitamins - วิตามินหุ้น

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย