Investment Ideas:
SET สัปดาห์ที่ผ่านมา ฟื้นตัวในลักษณะ Technical Rebound - SET ล่าสุด (24 มิ.ย.) ปิดที่ระดับ 1,568.76 จุด เพิ่มขึ้น 11.15 จุดู (+0.72%) มูลค่าการซื้อขาย 65,946 ล้านบาท (สูงสุด 1,570.62 จุด และต่ําสุด 1,559.74 จุด) SET ฟื้นตัวในลักษณะ Technica Rebound หลังปรับตัวลดลงมากในช่วงที่ ผ่านมา อย่างไรก็ตามยังไม่ได้มีปัจจัยบวกใหม่สนับสนุนการฟื้นตัวของตลาดในรอบนี้ที่ชัดเจน เพียงแต่ ถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต่อวุฒิสภา ในช่วง 22-23 มิ.ย. ที่ผ่านมา ไม่ได้มีสัญญาณเชิงลบต่อตลาดหุ้นมาก และเป็นปัจจัยที่ตลาดรับรู้ไปแล้วก่อนหน้านี้ โดยเฉพาะ การเร่งปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ย อย่างไรก็ตามการรายงานตัวเลข PMl ของทั้งฝั่งสหรัฐฯ และยุโรป ที่ รายงานในช่วงปลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เป็นสถิติที่อ่อนแอ เรามองเป็นปัจจัยกดดัน และจํากัดการฟื้นตัว ของตลาดหุ้นในสัปดาห์หน้า (27 มิ.ย. ถึง 1 ก.ค.) โดย SET สัปดาห์ที่ผ่านมา เพิ่มขึ้น 9.37 จุด (+ 0.60%Wow) ด้วยมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ 61,946 ล้านบาท ลดลง 23.45%WoW ภารวมการลงทุนวันนี้: คาด SET ฟื้นตัวช่วงต้นสัปดาห์ แต่ยังมีโอกาสผันผวนจากการคาดหมายตัวเลข ทางด้านเศรษฐกิจที่อ่อนแอ - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,540-1,600 จุด (แนวรับ 1,5501,540 จุด / แนวต้าน 1,585-1,600 จุด) คาด SET สัปดาห์นี้มีโอกาสฟื้นตัวในลักษณะ Technical Rebound รวมไปถึง Sentiment เชิงบวกจากการทํา Window Dressing ก่อนปิด 2065 โดยเฉพาะในช่วงต้นสัปดาห์ หลัง SET ปรับลดลงมาก โดยในเดือน มิ.ย. SET ปรับลดลงกว่า 94.65 จุด (-5.69%) อย่างไรก็ตามยังคงต้อง ติดตามทิศทางของค่าเงินบาท Fund Flow ที่ไหลออก รวมไปถึงรายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่อ่อนแอ จะเป็นปัจจัยจํากัดการฟื้นตัวของ SET ในช่วงกลาง-ปลายสัปดาห์ โดยประเด็นทางด้านเศรษฐกิจที่น่าติดตาม สัปดาห์นี้อยู่ที่รายงานเงินเฟ้อ (PCE) ของสหรัฐฯ เดือน พ.ค. และเงินเฟ้อ (CPI) เบื้องต้นของยูโรโซน เดือน มิ.ย. รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตของ จีน ญี่ปุ่น ยูโรโซน และสหรัฐฯ และรายงาน GDP ในช่วง 1Q65 ของสหรัฐฯ กลยุทธ์การลงทุน เรายังคงแนะนํา Selective หุ้นส่งออกอาหาร หุ้นที่ได้ประโยชน์จากค่าเงิน บาทอ่อนค่า และหุ้นใน Theme การท่องเที่ยว / แนะเก็งกําไรหุ้นกลุ่มพลังงาน ระยะสั้น กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 40% เน้นหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ส่งออกอาหาร บาทอ่อน และโรงไฟฟ้า - กลยุทธ์ การลงทุน เราให้น้ําหนักการลงทุนในหุ้น 40% ของพอร์ต เราปรับพอร์ตหุ้นมาสู่หุ้นที่ Defensive มากขึ้น เลือก หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า ที่ราคาหุ้นยัง Laggard เราเลือก RATCH EGCOCKP GULF GPSC และ BGRIM และหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาล เราเลือก BH และ BDMS รวมไปถึงหุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบียขาขึ้น เราเลือก BLA THREL และ TIPH หุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS BEM ERW MINT SHR และ VRANDA และหุ้นส่งออกกลุ่มอาหาร เราเลือก TU CPF GFPT TFG และ ASIAN ที่ได้ประโยชน์จาก ภาวะขาดแคลนอาหารทั่วโลก และค่าเงินบาทอ่อนค่า
สัปดาห์นี้ติดตามรายงาน PMI ของจีน รวมไปถึงรายงานเงินเฟ้อสหรัฐฯ (PCE) - 27 มิ.ย. : สหรัฐ - รายงาน ยอดคําสั่งซื้อสินค้าคงทน เดือน พ.ค. (คาด +0.36MoM) / ยอดขายบ้านที่รอการปิดการขาย เดือน พ.ค. (คาด -40% MoM) // 28 มิ.ย. : ECB - ถ้อยแถลงของนางคริสตีน ลาการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) / สหรัฐ - รายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากซีบี (CB Consumer Confidence) เดือน มิ.ย. (คาด 100.9 จุด) 7/29 มิ.ย. : สหรัฐ - รายงาน GDP ในช่วง 1Q65 (คาด -1.5%QoQ) และรายงานปริมาณสํารอง น้ํามันดิบสหรัฐฯ/ ถ้อยแถลงของประธานนาย เจอร์โรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางของสหรัฐฯ (เฟด) นางคริสตีน ล้าการ์ด ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) และ แอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางแห่ง อังกฤษ (BoE) // 30 มิ.ย. : จีน - ดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน เดือน มิ.ย. (คาด 48.6 จุด ลดลงจากเดือน พ.ค. ที่ 49.6 จุด)/ อังกฤษ - รายงาน GDP ในช่วง 1Q65 (คาดเพิ่มขึ้น 0.8%QoQ และเพิ่มขึ้น 8.7%YoY) / สหรัฐฯ - จํานวนคนที่ยืนขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (คาดเพิ่มขึ้น 2.27 แสนราย ลดลงจากสัปดาห์ ก่อนที่ 2.29 แสนราย) / สหรัฐฯ : ดัชนีราคาด้านการบริโภคส่วนบุคคล (PCE Price Index) เดือน พ.ค. (คาด เพิ่มขึ้น 0.46MoM และเพิ่มขึ้น 4.89%YoY ลดลงจากเดือน เม.ย. ที่ 4.9%YoY) รวมไปถึงการประชุม OPEC+//1 มิ.ย. : อังกฤษ - ดัชนี PMI ภาคการผลิต เดือน มิ.ย. (คาด 53.4 จุด เท่ากับเดือน พ.ค.)/ EU - ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน มิ.ย. (คาดอยู่ที่ 8.3%YoY เพิ่มขึ้นจากเดือน พ.ค. ที่ 8.1%YoY)/ สหรัฐฯ - ดัชนี PMI ภาคการผลิตจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) เดือน มิ.ย. (คาด 55.0 จุด ลดลงจากเดือน พ.ค. ที่ 56.1 จุด)
รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานว่า ยอดขายบ้านใหม่พุ่งขึ้น 10.7%YoY สู่ระดับ 696,000 ยูนิต ในเดือน พ.ค. สวนทางกับที่ Market Consensus คาดไว้ว่าจะลดลงสู่ ระดับ 588,000 ยูนิต ขณะที่ยอดขายบ้านใหม่ ลดลง 5.9%YoY ในเดือน พ.ค. / ดัชนีความเชื่อมั่นของ ผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลงสู่ระดับ 50.0 จุด ในเดือน มิ.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ําสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการรวบรวมข้อมูล ดังกล่าวในช่วงทศวรรษ 1940 และต่ํากว่าตัวเลขประมาณการเบื้องต้นที่ระดับ 50.2 จุด และลดลงจากระดับ 58.4 จุด ในเดือนพ.ค. ปัจจัยทางเทคนิค - เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,560-1,585 จุด / หุ้นแนะนํา ได้แก่ ๒ PTTEP (แนวต้าน 160.75-163.50 / แนวรับ 153.00-151.50 / Stop loss 143.50) G AOT (แนวต้าน 71.75-74.00 / แนวรับ 69.0-68.25/ Stop loss 65.50) E BEM (แนวต้าน 9.00-9.15/ แนวรับ 8.708.60 /Stop loss 8.40)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities