Investment Ideas: • SET ปรับลดลงก่อนถ้อยแถลงประธานเฟด ขณะที่ค่าเงินบาทยังคงอ่อนค่าต่อเนื่อง - SET วานนี้ปิดที่ 1,560.02 จุด ลดลง 14.50 จุด (-0.92%) มูลค่าการซื้อขาย 68,260.93 ล้านบาท (สูงสุด 1,572.66 จุด และต่ําสุด 1,551.42 จุด) SET ปรับลดลงผิดจากที่เราคาดหมาย ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากความกังวลของ ตลอดก่อนถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) มีกําหนดแถลง นโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจสหรัฐรอบครึ่งปีต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจําวุฒิสภา (เริ่ม คืน 22 มิ.ย.) ขณะที่ค่าเงินบาท รวมทั้งค่าเงินในภูมิภาค ปรับอ่อนค่าลง สะท้อน Fund Flow ที่ไหลออก จากภูมิภาค อย่างไรก็ตามยังคงมีแรงซื้อที่ต่อเนื่องหุ้นกลุ่มส่งออกอาหาร จากค่าเงินบาทที่อ่อนค่า ภาพรวมการลงทุนวันนี้: เฟดพร้อมเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสกัดเงินเฟ้อ เป็นปัจจัยกดดัน SET - เราคาดว่า SE วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,535-1,570 จุด (แนวรับ 1,545-1,535 จุด / แนวต้าน 1,560-1,570 จุด) เราคาดว่า SET ยังคงผันผวน โดยมีแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นจากถ้อยแถลงของประธานเฟด ที่พร้อมเร่งปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยเพื่อแก้ปัญหาเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในอัตราเร่ง ส่งผลให้เกิดความกังวลต่อภาพรวมเศรษฐกิจที่ชะลอ ตัว ขณะที่ SET มีปัจจัยกดดันจาก Fund Flow ที่ไหลออก เงินบาทอ่อนค่า และราคาน้ํามันดิบที่ปรับลดลง เราคาดว่าจะเกิดแรงขายหุ้นในกลุ่มพลังงาน โดยเฉพาะพลังงานต้นน้ํา เป็นปัจจัยกดดัน SET วันนี้ กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 40% เน้นหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว ส่งออกอาหาร บาทอ่อน และโรงไฟฟ้า - กลยุทธ์ การลงทุน เราให้น้ําหนักการลงทุนในหุ้น 40% ของพอร์ต เราปรับพอร์ตหุ้นมาสู่หุ้นที่ Defensive มากขึ้น เลือก หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า ที่ราคาหุ้นยัง Laggard เราเลือก RATCH EGCO CKP GULF GPSC และ BGRIM และหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาล เราเลือก BH และ BDMS รวมไปถึงหุ้นที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น เราเลือก BLA THREL และ TIPH หุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS BEM ERW MINT SHR และ VRANDA และหุ้นส่งออกกลุ่มอาหาร เราเลือก TU CPF GFPT TFG และ ASIAN ที่ได้ประโยชน์จาก ภาวะขาดแคลนอาหารทั่วโลก และค่าเงินบาทอ่อนค่า สัปดาห์นี้ติดตาม ติดตามถ้อยแถลงด้านนโยบายของประธานเฟดต่อสภาผู้แทนราษฎร 23 มิ.ย. และรายงาน PMI ยูโรโซน - 23 มิ.ย. - ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ค. ของเกาหลีใต้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคการบริการขั้นต้น เดือน มิ.ย. จากเอสแอนด์พี โกลบอล ของยูโซน (คาด ภาคการผลิต 53.9 จุด ภาคบริการ 55.5 จุด ดันชีรวม 54.0 จุด) ฝรั่งเศส เยอรมนี อังกฤษ และสหรัฐฯ (คาดของสหรัฐฯ ภาคการผลิต 56.4 จุด และภาคบริการ 53.6 จุด) รวมไปถึงรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ จากทาง EIA/ 24 มิ.ย.
- ดัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐานแห่งชาติของญี่ปุ่น เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 2.1%YoY) และดัชนี ความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน มิ.ย. (คาด 50.2 จุด) ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ เดือน พ.ค. (คาด 5.85 แสนหลัง)
• ถ้อยแถลงประธานเฟด พร้อมเร่งขึ้นดอกเบี้ยสกัดเงินเฟ้อ กดดันภาพรวมเศรษฐกิจและการลงทุน
- นายเจอโรม พาวเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กล่าวยืนยันต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจําวุฒิสภา เมื่อคืนที่ผ่านมา สาระสําคัญอยู่ที่มุมมองเฟดต่อผลกระทบของเงินเฟ้อที่ปรับเพิ่มขึ้น โดยเฟดยังคงมีความ มุ่งมั่นที่จะจํากัดเงินเฟ้อให้ชะลอตัวลง รวมไปถึงพร้อมดําเนินนโยบายการเงินอย่างรวดเร็วเพื่อให้อัตราเงิน เฟ้อปรับลดลงสู่เป้าหมายที่ระดับ 2% อย่างไรก็ตามปัจจัยเสี่ยงจากสงครามในยูเครน และการที่จีนใช้ มาตรการล็อกดาวน์ เพื่อสกัดการแพร่ระบาดของโควิด-19 เป็นปัจจัยหนุนอัตราเงินเฟ้อ / ความเห็น
- ประเด็นดังกล่าวจะทําให้ภาพรวมการลงทุนกลับมาถูกกดดันจากความกังวลต่อการดําเนินนโยบายการเงินที่ เข้มงวด (เร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย) รวมไปถึงเป็นปัจจัยลบต่อราคาน้ํามันดิบ จากความกังวลต่อความ ต้องการใช้น้ํามันดิบที่ลดลงจากการคาดหมายว่าเศรษฐกิจจะชะลอตัว จากผลของการเร่งปรับขึ้นอัตรา ดอกเบี้ยของสหรัฐฯ และธนาคารกลางทั่วโลก ติดตามการกล่าวถ้อยแถลงของนายเจอโรม พาวเวล ประธาน ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ต่อคณะกรรมาธิการบริการการเงินประจําสภาผู้แทนราษฎรคืนนี้
ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนํา ได้แก่ ซี BCP (แนวต้าน 32.25-33.25 / แนวรับ 30.5-29.75 / Stop loss 27.50) - SMPC (แนวต้าน 16.2-15.8/ แนวรับ 15.0-14.8/ Stop loss 14.0) E EGCO (แนวต้าน 187-182 / แนวรับ 175-173/Stop loss 167)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities