คาด SET มีแรงซื้อกลับ แต่ยังมีปัจจัยกดดันการฟื้นตัว

Investment Ideas:

SET สัปดาห์ที่ผ่านมาปรับลดลงกว่า 14.5% จากปัจจัยลบทั้งในและต่างประเทศ - SET ล่าสุด (17 มิ.ย.) ปิดที่ระดับ 1,559,39 จุด ลดลง 1.71 จุด (-0.11%) มูลค่าการซื้อขาย 101,339.12 ล้านบาท (สูงสุด 1,567.82 จุด แลต่ําสุด 1,544.26 จุด) ตลาดหุ้นไทยผันผวนตามตลาดหุ้นภูมิภาค ประกอบกับปัจจัยลบ ในประเทศ จากมาตรการของภาครัฐฯ ในการขอความร่วมมือกลุ่มธุรกิจการกลันในประเทศ ให้นําส่ง กําไรค่าการกลันเพื่อช่วยบรรเทาภาระกองทุนน้ํามันเชื้อเพลิง และดูแลราคาขายปลีกน้ํามันในประเทศ ซึ่งยังไม่มีความชัดเจนว่าจะทําได้ในทางปฏิบัติหรือไม่ ขณะที่ SET สัปดาห์ที่ผ่านมา ปรับลดลงกว่า 73 จุด (-14.49%) ด้วยปริมาณการซื้อขาย 80,922 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27.09%wow • ภาพรวมการลงทุนวันนี้: คาด SET มีแรงซื้อกลับในลักษณะเก็งกําไร แต่ยังมีปัจจัยกดดันการฟื้นตัว

- เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,530-1,575 จุด (แนวรับ 1,540-1,530 จุด แนวต้าน 1,560-1,575 จุด) คาด SET สัปดาห์นี้ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ Sideway อาจมีแรงซื้อกลับในช่วงต้นสัปดาห์ ในลักษณะ เก็งก็วไรระยะสั้น โดยเฉพาะหุ้นในกลุ่มธุรกิจการกลันที่สะท้อนปัจจลบไปมากในสัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ ตามการฟื้นตัวยังมีปัจจัยจํากัดจากการเร่งตัวขึ้นของอัตราเงินเฟ้อ โดยเฉพาะในยูโรโซน ที่รายงาน CPI เดือน พ.ศ. เพิ่มขึ้น 8.1% ตามคาด ขณะที่ จีน ญี่ปุ่น และออสเตรเลีย ยังคงรายงานเงินเฟ้อล่าสุด ทําสถิติสูงสุดใหม่ ต่อเนื่อง เป็นปัจจัยกดดันการดําเนินนโยบายการเงินให้เข้มงวตมากขึ้น ขณะที่ปัจจัยในประเทศ ติดตาม รายละเอียดของภาครัฐฯ ในการขอความร่วมมือกลุ่มธุรกิจการกลั่นในประเทศ ให้นําส่งกําไรค่าการกลั่นเพื่อ ช่วยบรรเทาภาระกองทุนน้ํามันเชื้อเพลิง และดูแลราคาขายปลีกน้ํามันในประเทศ คาดว่าจะนําเสนอเข้า ครม. วันอังคารนี้ กลยุทธ์การลงทุน หุ้นในพอร์ต 40% เน้นหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว และโรงไฟฟ้า - กลยุทธ์การลงทุน เราให้น้ําหนัก การลงทุนในหุ้น 40% ของพอร์ต เราปรับพอร์ตหุ้นมาสู่หุ้นที่ Defensive มากขึ้น ได้แก่ หุ้นในกลุ่มโรงไฟฟ้า ที่ราคาหุ้นยัง Laggard เราเลือก RATCH EGCO GULFGPSC และ BGRIM และหุ้นในกลุ่มโรงพยาบาล เรา เลือก BH และ BDMS และได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น เราเลือก BLA THREL และ TieH หุ้นใน Theme เปิดเมืองเปิดประเทศ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS BEM PTG และ SUSCO กลุ่มอาหาร เราเลือก Tบ CPF GFPT TFG และ ASIAN สัปดาห์นี้ติดตาม การกําหนดตอกเบี้ยธนาคารกลางจีน และรายงาน PMI ยูโรโซน - 20 มิ.ย. - การกําหนด อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าซันดีของธนาคาร PBoC ของจีน และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ค. ของเยอรมนี / 21 มิ.ย. ยอดขายบ้านมือสองของสหรัฐฯ (Existing Home Sales) เดือน พ.ค. (คาด 5.39 ล้านหลัง) รายงานตัชนีกิจกรรมเศรษฐกิจทั่วประเทศ เดือน พ.ค. จากเฟตชิคาโก / 22 มิ.ย. - การเปิดเผยรายงานการ ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOI) และอัตราเงินเฟ้อเดือน พ.ค. ของอังกฤษ / 23 มิ.ย. - ตัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือน พ.ค. ของเกาหลีใต้ ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตและภาคการบริการขั้นต้น เดือน มิ.ย. จากเอสแอนด์พี โกลบอล ของยูโซน (คาด ภาคการผลิต 53.9 จุต ภาคบริการ 55.5 จุด ตันซีรวม 54.0 จุต) ฝรั่งเศส เยอรมนี อังกฤษ และสหรัฐฯ (คาตของสหรัฐฯ ภาคการผลิต 56.4 จุด และภาคบริการ 53.6 จุต) รวมไปถึงรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ จากทาง EIA/24 มิ.ย. - ตัชนีราคาผู้บริโภคพื้นฐาน แห่งชาติของญี่ปุ่น เดือน พ.ค. (คาตเพิ่มขึ้น 2.1%YoY) และดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภครัฐมิชิแกน เดือน มิ.ย. (คาด 50.2 จุด) ยอดขายบ้านใหม่ในสหรัฐฯ เตือน พ.ค. (คาด 5.85 แสนหลัง)

• เลียงพลังงานต้นน้ําอย่าง PTTEP แต่แนะนําเก็งกําไรหุ้นกลุ่มโรงกลัน เลือก SPRC TOP และ BCP เป็นหุ้นเด่น

- ราคาน้ำมันดิบถูกกดดันจากความกังวที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความต้องการพลังงานที่คาดว่าจะลดลง จาก ความเป็นไปได้ที่เพิ่มขึ้นว่าเศรษฐกิจโลกมีแนวโน้มที่จะซะลอตัวลงในระยะอันใกล้ นอกจากนี้แนวโน้มการ ผลิตน้ํามันมีโอกาสปรับเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะจากทางรัสเซียโดยรองนายกรัฐมนตรีของรัสเซีย รายงานผลผลิต น้ํามันของรัสเซียมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในเดือน ก.ค. เป็นการปรับเพิ่มต่อเนื่อง หลังตัวเลขการส่งออกน้ํามันดิบ ในเดือน มิ.ย. สูงกว่าคาด ขณะที่เบเกอร์ ฮิวจ์ ซึ่งเป็นผู้ให้บริการขุดเจาะน้ํามันของสหรัฐฯ รายงานปริมาณ แท่นขุดเจาะน้ํามันในสหรัฐฯ ที่เปิดดําเนินการเพิ่มขึ้น 4 แท่น ในสัปดาห์ผ่านมา สู่ระดับ 584 แท่น ขณะที่ แท่นขุดเจาะน้ํามันของแคนาดา เพิ่มขึ้น 10 แท่น แตะระดับ 104 แท่น ทั้งสองปัจจัยดังกล่าว เป็นการผ่อน คลายความกังวลต้านอุปทานที่ตึงตัว รวมไปถึงความต้องการใช้น้ํามันที่คาดว่าจะลดลงกว่าคาด หลังเกิดความ ไม่แน่นอนทางด้านเศรษฐกิจ ทําให้เรามองเป็นลบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงานต้นน้ํา โดยเฉพาะ PTTEP ขณะที่ กลุ่มธุรกิจการกลั่นที่ถูกกลั่นจากมาตรการของภาครัฐฯ ในการขอความร่วมมือกลุ่มธุรกิจการกลันในประเทศ ให้นําส่งกําไรค่าการกลันเพื่อช่วยบรรเทาภาระกองทุนน้ํามันเชื้อเพลิง และดูแลราคาขายปลีกน้ํามันใน ประเทศ เรามองราคาหุ้นสะท้อนความเสี่ยงจากปัจจัยดังกล่าวไปมากแล้ว แนะเก็งกําไร หุ้นในกลุ่มธุรกิจการ กลั่น โดยเราเลือก SPRC TOP และ BCP เป็นหุ้นเด่น สําหรับผู้ที่รับความเสี่ยงสูงได้ พร้อมติดตามความ ชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการขตความช่วยเหลือดังกล่าวนใส้ปดาห์นี้

ปัจจัยทางเทคนิค - เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,545-1,575 จุต / หุ้นแนะนํา ได้แก่ PSL (แนวต้าน 20.0-20.6/ แนวรับ 18.5-18,1/Stop loss 17.3) G GPSC (แนวต้าน 69.50-72.25 / แนวรับ 63.25-61.50 / Stop loss 58.75) G ASIAN (แนวต้าน 18.1-18.7/ แนวรับ 17.0-16.4/Stop ไoss 14.7)

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities