ราคาน้ำมันลดลงกว่า 1% ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอยู่ในความสนใจ
Investment Ideas:
SET ปิดลบ จากแรงขายทํากําไรก่อนวันหยุดยาว และหลัง Upside เริ่มจํากัด - SET ล่าสุด ปิดที่ระดับ 1,647.67 จุด ลดลง 12.34 จุด (-0.74%) มูลค่าการซื้อขาย 57,876 ล้านบาท (สูงสุด 1,658.05 จุด และต่ําสุด 1,645.89 จุด) SET ซื้อขายในแดนลบตลอดวันในการซื้อขาย ตลาดขึ้นไปทดสอบระดับ 1665 จุด ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมา และเกินกว่ากรอบแนวต้านที่เราประเมินไว้จากการฟื้นตัว ของ SET ในรอบนี้ (นับตั้งแต่กลางเดือน พ.ค.) ทําให้ Upside ของ SET ค่อนข้างจํากัด ประกอบกับแรง ขายทํากําไรก่นเข้าวันหยุดยาวในช่วง ศุกร์-อาทิตย์ ที่ผ่านมา โดยสัปดาห์ที่ผ่านมา SET ปรับเพิ่มขึ้น 8.9 จุด (+0.54%) ด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย 73,296 ล้านบาทต่อวัน เพิ่มขึ้น 15.35%YoY ภาพรวมการลงทุนวันนี้: คาด SET สัปดาห์นี้ยังผันผวน - เราคาดว่า SET สัปดาห์หน้า (6-10 มิ.ย.) จะ เคลื่อนไหวในกรอบ 1,620-1,665 จุด (แนวรับ 1,630-1,620 จุด / แนวต้าน 1,655-1,665 จุด) เราคาดว่า SET จะยังคงผันผวนในกรอบ Sideway จากปัจจัยภายนอกที่เป็นตัวกําหนดทิศทาง โดยเฉพาะการรายงาน ตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของหสรัฐฯ จะทําให้ตลาดกลับมาเพิ่มน้ําหนักความกังวลต่อการที่เฟดจะ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอัตราเร่ง อย่างไรก็ตามราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่มจะทําให้เกิดแรงซื้อกลับหุ้นในกลุ่ม พลังงาน เป็นปัจจัยจํากัด Downside ของตลาด ติดตามการประชุม กนง. (8 มิ.ย.) เพื่อหาสัญญาณการ กําหนดทิศทางนโยบายการเงินในระยะต่อไป เนื่องจากสัญญาณด้านเงินเฟ้อในประเทศเริ่มมีทิศทางที่ปรับ เพิ่ม รวมไปถึงรายงานเงินเฟ้อของจีน และสหรัฐฯ (10 มิ.ย.) รวมไปถึงติดตามการประชุม ECB (9 มิ.ย.) เรา คาดว่าจะยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม แต่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ค. และ ก.ย. รอบละ 25bps หลังรายงานเงินเฟ้อยูโรโซนล่าสุด เดือน พ.ค. สูงถึง 8.1%YoY และคาดว่าจะ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในอัตราที่เพิ่มขึ้นในเดือน มิ.ย.
กลยุทธ์การลงทุน คงหุ้นในพอร์ต 406-45% แนะนําลงทุนหุ้น Laggard Play เก็งกําไรหุ้นในกลุ่มพลังงาน เลือก PTG BEM CK PTTEP AMATA WHA GPSC และ BGRIM เป็นหุ้นเด่น – กลยุทธ์การลงทุน เรายังคง น้ําหนักการลงทุนในหุ้น 45% ของพอร์ต เรามอง SET จะยังมีความผันผวน เรายังชอบหุ้นในกลุ่ม Laggard เลือก ADVANC BH BDMS PTG SUSCO BEM CK SEAFCO GPSC BGRIM และ CPALL (BK:CPALL) และหุ้นที่ได้ ประโยชน์จากการเปิดเมืองเปิดประเทศ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS MINT CENTEL SHR VRANDA BH BDMS AMATA AMATAV และ WHA รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มพลังงานที่เราแนะนําทยอยสะสมเมื่อราคาอ่อนตัวใน สัปดาห์ก่อน จากคาดหมาย Demand ที่แข็งแกร่ง หลังทางการจีนคลายล็อกดาวน์ เราแนะนํา “เก็งกําไร” เลือก PTTEP SPRC และ TOP เป็นหุ้นเด่น • ราคาน้ํามันดิบฟื้นตัวตามคาด เลือก PTTEP SPRC และ TOP เป็นหุ้นเด่น
- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือน ก.ค. ล่าสุดปิดที่ 118.87 เหรียญต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 2 เหรียญ (+1.7%) ทําให้สัปดาห์ที่ผ่านมา สัญญา น้ํามันดิบ WTI ปรับเพิ่มขึ้นกว่า 3.3% ส่วนหนึ่งเป็นผลจากการคาดหมายความต้องการใช้น้ํามันดิบ มี แนวโน้มเพิ่มขึ้น หลังเซี่ยงไฮ้และกรุงปักกิ่ง ได้ผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ รวมทั้งรัฐบาลจีนยังได้ให้คํามั่น ว่าจะกระตุ้นเศรษฐกิจ ในภาวะที่อุปทานน้ํามันดิบในตลาดโลกที่ยังคงตึงตัว แม้ OPEC+ จะตัดสินใจเพิ่ม กําลังผลิตมากกว่าแผนในเดือน ก.ค. เป็น 648,000 บาร์เรลต่อวัน สูงกว่าคาดและสูงกว่าแผนเดิมที่คาดว่าจะ เพิ่ม 432,000 บาร์เรลต่อวัน รวมไปถึงรายงานจากสํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เกี่ยวกับปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ ที่ลดลง 5.1 ล้านบาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ลดลงมากกว่าที่ Market Consensus คาดว่าจะลดลง 500,000 บาร์เรล สะท้อนถึงความต้องการใช้น้ํามันดิบที่เพิ่มแข็งแกร่ง ประเด็นดังกล่าวจะยังเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน เรายังเลือก PTTEP ESSO SPRC และ TOP เป็นหุ้น เด่น
• สัปดาห์นี้ติดตามรายงานเศรษฐกิจที่สําคัญสัปดาห์นี้ - 6 มิ.ย. : ดัชนี PMI ภาคการบริการของจีนจากสถาบัน Caixin เดือน พ.ค. ของจีน และดัชนีราคาผู้บริโภคของไทย เดือน พ.ค. (คาดเพิ่มขึ้น 4.98%YoY เพิ่มขึ้นจาก เดือน เม.ย. ที่ 4.65%YoY)
ปัจจัยทางเทคนิค - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,630-1,660 จุด / หุ้นแนะนําทางเทคนิค ได้แก่ 6 OR (แนวต้าน 29.00-20.00 / แนวรับ 27.25-26.75 / Stop loss 25.00) # BGRIM (แนวต้าน 37.00-39.00 / แนวรับ 35.00-34.25/Stop loss 32.25) @ TMI (แนวต้าน 1.39-1.43 / แนวรับ 1.321.30 /Stop loss 1.25)
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities