Daily Strategy.....เน้น Laggard Play

Investment Ideas: • SET ปิดลบ หลัง Upside เริ่มจํากัด - SET ปิดตลาดวานนี้ที่ระดับ 1,660.01 จุด ลดลง 3.40 จุด (-0.20%) มูลค่าการซื้อขาย 70,483 ล้านบาท (SET ทําจุดสูงสุดที่ระดับ 1,664.90 จุด และลงไปทําจุด ต่ําสุดที่ระดับ 1,655.80 จุด) โดย SET ยังคงเคลื่อไหวตามทิศทางตลาดหุ้นในภูมิภาค สะท้อนความเสี่ยง จากความกังวลต่ออัตราเงินเฟ้อในยูโรโซนที่ทําจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง ขณะที่ราคาน้ํามันดิบที่ปรับลดลงใน คืนก่อนหน้า ทําให้เกิดแรงขายทํากําไรหุ้นในกลุ่มพลังงาน หลังราคาหุ้นปรับขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามการปรับลดลงของ SET ค่อนข้างจํากัด จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่ม Defensive อย่างหุ้นในกลุ่ม โรงไฟฟ้า โรงพยาบาล และกลุ่มสื่อสาร ภาพรวมการลงทุนวันนี้ : เน้นหุ้น Laggard ไม่ไล่ซื้อหุ้น หลัง Upside ของ SET เริ่มจํากัด ขาดปัจจัยบวกหนุน - เรกคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,645-1,670 จุด SET ยังคงขาดปัจจัยบวกหนุน ประกอบกับ ความกังวลต่อสภาพคล่องของตลาดที่คาดว่าจะลดลง หลังการทํา QT ของเฟดเริ่มแล้ว ที่ระดับ 47.5 พันล้าน เหรียญต่อเดือน ขณะที่ นางเจเน็ต เยลเลน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ ออกมายอมรับเกี่ยวกับสถานการณ์อัตราเงิน เฟ้อที่ปรับเพิ่มมากกว่า สวนทางกับมุมมองก่อนหน้านี้ เพิ่มน้ําหนักต่อการที่เฟดจะยังคงปรับเพิ่มอัตรา ดอกเบี้ยในอัตราเร่งต่อเนื่อง รวมไปถึงสถานการณ์เงินเฟ้อในยูโรโซน ที่เชื่อว่าจะยังปรับเพิ่มในอัตราที่เพิ่มขึ้น แม้ล่าสุดจะรายงานตัวเลข CPI เดือน พ.ค. ที่ 8.1% อาจเป็นปัจจัยที่ทําให้ EBC ปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่ม มากกว่าที่คาด (คาดปรับเพิ่มรอบละ 25bps) ในการประชุมเดือน ก.ค. และ ก.ย. 65 เป็นปัจจัยกดดัน SET กลยุทธ์การลงทุน คงหุ้นในพอร์ต 45% แนะนําลงทุนหุ้น Laggard Play เก็งกําไรหุ้นในกลุ่มพลังงาน เลือก PTG BEM CK PTTEP AMATA WHA GPSC และ BGRIM เป็นหุ้นเด่น – กลยุทธ์การลงทุน เรายังคงน้ําหนัก การลงทุนในหุ้น 45% ของพอร์ต เรามอง SET จะยังมีความผันผวน เรายังชอบหุ้นในกลุ่ม Laggard เลือก ADVANC BH BDMS PTG SUSCO BEM CK SEAFCO GPSC BGRIM และ CPALL (BK:CPALL) และหุ้นที่ได้ประโยชน์ จากการเปิดเมืองเปิดประเทศ เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS MINT CENTEL SHR VRANDA BH BDMS AMATA AMATAV และ WHA ขณะที่หุ้นในกลุ่มพลังงานที่เราแนะนําในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา อาจมีแรงขายทํากําไร ระยะสั้น อย่างไรก็ตามเรายังมีมุมมองเป็นบวกต่อราคาน้ํามันดิบ จาก Seasonal Demand ในสหรัฐฯ และ อุปทานที่ตึงตัว หากราคาหุ้นปรับลดลง เรามองเป็นจังหวะต่อการเข้าลงทุน แนะนํา “เก็งกําไร” เลือก PTTEP SPRC และ TOP เป็นหุ้นเด่น สัปดาห์นี้ติดตามรายงานเศรษฐกิจที่สําคัญสัปดาห์นี้ - 2 มิ.ย. - การประชุม OPEC+ การเปลี่ยนแปลงในการ จ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมสหรัฐฯ จาก ADP เดือน พ.ค. 2.8 แสนตําแหน่ง รายงานจํานวนคนที่ยืน ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาดอยู่ที่ 2.1 แสนตําแหแน่ง และรายงานสินค้าคง คลังน้ํามันดิบสหรัฐฯ คาดลดลง 737 แสนบาร์เรลต่อวัน / 3 มิ.ย. - ตลาดหุ้นไทย หยุดทําการ เนื่องในวัน พระราชสมภพของพระราชินี และตลาดหุ้นจีนหยุดทําการเนื่องในเทศกาลแข่งเรือมังกร ขณะที่สหรัฐฯ จะมี การรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน พ.ค. คาด 3.2 แสนตําแหน่ง อัตราการว่างงาน เดือน พ.ค. คาดอยู่ที่ 3.5% และรายงานดัชนี PMI ภาคการบริการจากสถาบัน ISM เดือน พ.ค.

รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สถาบันจัดการด้านอุปทานของสหรัฐ (ISM) รายงานดัชนีภาคการ ผลิตของสหรัฐฯ เดือน พ.ค. ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 56.1 จุด สวนทางกับที่ Market Consensus คาดว่าจะลดลง สู่ระดับ 54.5 จุด เพิ่มขึ้นจากเดือน เม.ย. ที่ระดับ 55.4 จุด โดยได้แรงหนุนจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ซึ่งส่งผลให้ คําสั่งซื้อใหม่เพิ่มขึ้น / กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานการใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง ในเดือน เม.ย. เพิ่มขึ้น 0.2%MoM ต่ํากว่าที่ Market Consensus คาดว่าเพิ่มขึ้น 0.5% หลังเพิ่มขึ้น 0.3% ในเดือน มี.ค. / สํานักงานสถิติของกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เปิดเผยผลสํารวจการเปิดรับสมัครงานและอัตราการหมุนเวียน ของแรงงาน (JOLTS) พบว่า ตัวเลขการเปิดรับสมัครงานในเดือน เม.ย. อยู่ที่ระดับ 11.4 ล้านตําแหน่ง แม้ว่า ลดลง 455,000 ตําแหน่ง แต่ก็ยังคงอยู่ในระดับที่สูง และบ่งชี้ว่าตัวเลขค่าแรงที่ปรับตัวสูงขึ้นยังคงเป็นสาเหตุ ที่ทําให้เงินเฟ้อสูง ตัวเลข JOLTS เป็นข้อมูลที่เฟดให้ความสําคัญ ในฐานะมาตรวัดภาวะตึงตัวในตลาดแรงงาน

ซึ่งเป็นปัจจัยในการพิจารณานโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยของเฟด • ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนํา & GPSC (แนวต้าน 72.75-76.50 / แนวรับ 67.25-64.25 / Stop loss

61.00) @ JWD (แนวต้าน 16.9-17.5 / แนวรับ 16.0-15.7/Stop loss 14.7) @ BBGI (แนวต้าน 9.159.30 / แนวรับ 8.85-8.70 / Stop loss 8.45)

ก็ยังคงอยู่ในระดับสมัครงานในเดือน เปิดรับสมัครงาน

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities