การปรับขึ้นของ SET เริ่มมี Upside ที่จำกัด

Investment Ideas:

SET ปิดปรับเพิ่มขึ้น ปัจจัยหนุนจากทั้งในและต่างประเทศ - SET ปิดวานนี้ ที่ระดับ 1,653.61 จุด เพิ่มขึ้น 14.86 จุด (+0.91%) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 67,561.59 ล้านบาท (SET ทําจุดสูงสุดที่ระดับ 1,656.54 จุด และทําจุดต่ําสุดที่ระดับ 1,646.95 จุด) SET ฟื้นตัว ตามทิศทางตลาดหุ้นภูมิภาค โดย SET ได้รับแรงหนุน จากปัจจัยทั้งในและต่างประเทศ โดยปัจจัยในประเทศยังได้รับแรงหนุนจากมาตรการเปิดเมือง และเปิด ประเทศ ทําให้เกิดแรงซื้อหุ้นในกลุ่มอุปโภคบริโภค รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว ขณะที่ความ กังวลภาวะเงินเฟ้อที่เริ่มผ่อนคลาย หลังตลาดเชื่อว่าเงินเฟ้อผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว จากรายงานดัชนีราคา ผู้บริโภค (Core PCE) เดือน เม.ย. ของสหรัฐฯ ออกมาชะลอตัว ทําให้ภาพรวมสินทรัพย์เสี่ยงกลับมาน่าสนใจ ในการลงทุนอีกครั้ง

ภาพรวมการลงทุนวันนี้: SET เริ่มมี Upside ที่จํากัด ระมัดระวังแรงขายทํากําไร - เราคาดว่า SET วันนี้ จะ เคลื่อนไหวในกรอบ 1,640-1,665 จุด SET เริ่มมี Upside ที่จํากัด หลังปรับขึ้นกว่า 4.4% จากกลางเดือน พ.ค. ชดเชยผลกระทบจาก Sell in May ที่เกิดขึ้นในช่วง 2 สัปดาห์แรกของเดือน พ.ค. ทําให้ SET ในเดือน พ.ค. ปรับ ลดลงเพียง 0.8% เราจึงมองความเสี่ยงต่อ SET จากแรงขายทํากําไร อย่างไรก็ตามการปรับลดลงของ SET ใน วันนี้ จะอยู่ในกรอบที่จํากัด จากแรงซื้อหุ้นในกลุ่มพลังงาน จากราคาน้ํามันดิบที่ปรับเพิ่ม ตอบรับมติคว่ําบาตร EU ในการนําเข้าจากรัสเซียบางส่วน และการเริ่มผ่อนคลายมาตรการล็อกดาวน์ของจีน เริ่ม 1 มิ.ย. กลยุทธ์การลงทุน คงหุ้นในพอร์ต 45% แนะนําลงทุนหุ้น Laggard Play เก็งกําไรหุ้นในกลุ่มพลังงาน เลือก PTG BEM CK PTTEP AMATA WHA GPSC BGRIM KSL และ KBS เป็นหุ้นเด่น – กลยุทธ์การลงทุน เรายังคงน้ําหนัก การลงทุนในหุ้น 45% ของพอร์ต โดยยังคงมุมมองต่อ SET ที่ยังมีความเสี่ยงต่อความผันผวน ในระยะ 1 เดือน ข้างหน้า เราแนะนํา “เก็งกําไร” หุ้นในกลุ่มพลังงาน เลือก PTTEP SPRC และ TOP เป็นหุ้นเด่น จากการเริ่มเข้า สู่ Driving season ในสหรัฐฯ ที่จะเริ่มในวัน Memorial Day ในช่วงปลายเดือน พ.ค. และสิ้นสุดในวันแรงงาน สหรัฐฯ ประมาณเดือน ก.ย. เป็น Sentiment เชิงบวก รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มเดิมที่เราแนะนํา โดยเฉพาะหุ้นใน กลุ่มที่ Laggard เลือก ADVANC BH BDMS PTG SUSCO BEM CK SEAFCO GPSC BGRIM และ CPALL (BK:CPALL) หุ้นที่ ได้ประโยชน์จากการเปิดประเทศ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจภาคการท่องเที่ยว เราเลือก AOT (BK:AOT) BAFS MINT CENTEL SHR VRANDA BH BDMS AMATA AMATAV และ WHA และหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เราเลือก KSL KBS และ BRR หลังมีความเป็นไปได้ที่อินเดีย เตรียมประกาศจํากัดการส่งออกน้ําตาล

ติดตามรายงานเศรษฐกิจที่สําคัญสัปดาห์นี้ - 31 พ.ค. - การประชุมรัฐสภาของไทย ระหว่างวันที่ 31 พ.ค. และ 1-2 มิ.ย. รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตของจีน เดือน พ.ค. คาด 48.0 จุด รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือน พ.ค. คาด 7.7%YoY และรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคจาก CB Consumer Confidence เดือน พ.ค. คาด 103.9 จุด / 1 มิ.ย. - รายงานดัชนี PMI ภาคการผลิตจากสถาบันไอเอสเอ็ม (ISM) เดือน พ.ค. คาด 54.5 จุด และรายงานตําแหน่งงานว่างเปิดใหม่จาก JOLTS เดือน เม.ย. คาด 11.4 ล้านตําแหน่ง /2 มิ.ย. - การประชุม OPEC+ การเปลี่ยนแปลงในการจ้างงานภาคนอกภาคเกษตรกรรมสหรัฐฯ จาก ADP เดือน พ.ค. 2.8 แสน ตําแหน่ง รายงานจํานวนคนที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ คาดอยู่ที่ 2.1 แสน ตําแหน่ง และรายงานสินค้าคงคลังน้ํามันดิบสหรัฐฯ คาดลดลง 7.37 แสนบาร์เรลต่อวัน /3 มิ.ย.

- ตลาดหุ้นไทย หยุดทําการ เนื่องในวันพระราชสมภพของพระราชินี และตลาดหุ้นจีนหยุดทําการเนื่องในเทศกาลแข่งเรือมังกร ขณะที่สหรัฐฯ จะมีการรายงานการจ้างงานนอกภาคการเกษตร เดือน พ.ค. คาด 3.2 แสนตําแหน่ง อัตราการ ว่างงาน เดือน พ.ค. คาดอยู่ที่ 3.5% และรายงานดัชนี PMI ภาคการบริการจากสถาบัน ISM เดือน พ.ค. EU ลงมติคว่ําบาตรการนําเข้าน้ํามันจากรัสเซีย เป็นบวกต่อราคาน้ํามันดิบ แนะเก็งกําไร เลือก PTTEP SPRC และ TOP เป็นหุ้นเด่น - เราคาดว่าราคาน้ํามันดิบจะตอบรับเชิงบวกต่อมติของ EU ในการคว่ําบาตรรัสเซีย เรา มองเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน เราให้น้ําหนักการลงทุนในลักษณะ “เก็งกําไร” หุ้นในกลุ่มพลังงาน เลือก PTTEP SPRC และ TOP เป็นหุ้นเด่น โดยนายชาร์ลส์ มิเชล ประธานคณะมนตรียุโรป รายงานว่าผู้นํากลุ่มสหภาพ ยุโรป (EU) มีมติระงับการนําเข้าน้ํามันจากรัสเซียในสัดส่วน 2 ใน 3 เป้าหมายเพื่อตัดแหล่งการเงินขนาดใหญ่ ที่ รัสเซียใช้เป็นเครื่องมือในการทําสงคราม โดยตัดธนาคารสเบอร์แบงก์ (Sberbank) ออกจากระบบ SWIFT อย่างไรก็ตามรัสเซียยังสามารถขนส่งน้ํามันผ่านทางท่อส่ง Druzhba ให้กับฮังการี สาธารณรัฐเชก และสโลวาเกีย ซึ่งประเทศเหล่านี้ได้รับการยกเว้นจากมาตรการคว่ําบาตรน้ํามันรัสเซียในครั้งนี้

ปัจจัยทางเทคนิค – หุ้นแนะนํา & GPSC (แนวต้าน 69.50-71.75/ แนวรับ 66.75-64.25/Stop loss 60.00) © KBANK (BK:KBANK) (แนวต้าน 152.50-156.00 / แนวรับ 146.50-144.00 / Stop loss 132.50) © BDMS (แนวต้าน 26.25-27.00 / แนวรับ 25.25-24.60 / Stop loss 23.60)

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities