กราฟเด่นประจำวัน: นักวิเคราะห์เสียงแตกมองทิศทางราคาทองคำต่างกัน

อ้างอิงข้อมูลจากสำนักข่าวรอยเตอร์ ที่ถามความเห็นนักวิเคราะห์และเทรดเดอร์ทั้งหมด 31 คนเกี่ยวกับทิศทางของราคาทองคำ ผลสำรวจนั้นให้ข้อมูลว่าในช่วงระหว่างไตรมาสที่สองนี้ ราคาทองคำมีโอกาสขึ้นไปวิ่งได้สูงสุดอยู่ที่ $1,920 ต่อออนซ์ ท่ามกลางการแข็งค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐมากที่สุดในรอบ 20 ปี 

ดูเหมือนว่าตอนนี้ความต้องการทองคำจะค่อนข้างคงที่ เพราะประเด็นหลักๆ อย่างเงินเฟ้อ สินค้าราคาแพง และสงครามรัสเซียยูเครน เริ่มกลายเป็นสิ่งตลาดทำใจยอมรับความเสี่ยงได้ การเรียกร้องด้านมนุษยธรรมให้กับประเทศยูเครนนับวันยิ่งกลายเป็นเสียงที่เบาลงเรื่อยๆ หากจะทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้นในตอนนี้ คงมีเพียงแต่ต้องทำให้เรื่องใดเรื่องหนึ่งจากสามประเด็นนี้มีสัญญาณความเสี่ยงมากยิ่งขึ้น แต่สำหรับตอนนี้ ทุกอย่างกำลังรอผลการประชุมดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งเราได้ทราบไปแล้วว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้่ย 0.50% พร้อมกับการดูดสภาพคล่องคืนอีก 95,000 ล้านเหรียญสหรัฐ

ในผลสำรวจของสำนักข่าวรอยเตอร์ยังเปิดเผยอีกด้วยว่ามีความเห็นตรงกันจำนวนมาก ที่เชื่อว่าราคาทองคำในปีนี้จะร่วงลงอีกเมื่อเฟดสัญญาว่าจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทุกครั้งที่มีการประชุม แต่ในขณะเดียวกัน ก็มีอีกฝ่ายที่เห็นแย้งว่าเฟดไม่มีทางที่จะกล้าขึ้นดอกเบี้ยรุนแรง เพราะกลัวว่าหากขึ้นดอกเบี้ยแรงเกินไปจะทำให้เศรษฐกิจอเมริกาเข้าสู่ภาวะถดถอย ซึ่งถ้าเป็นเช่นนั้นก็จะเป็นการสนับสนุนราคาทองคำให้ปรับตัวขึ้น เมื่อความเห็นด้านปัจจัยพื้นฐานมีไม่ตรงกัน ก็ต้องพึ่งการวิเคราะห์ทางเทคนิคว่าจะมีความเห็นเกี่ยวกับราคาทองคำในตอนนี้เช่นไร

จากการวิเคราะห์ทางเทคนิครูปนี้จะเห็นว่าราคาทองคำได้หลุดกรอบสามเหลี่ยมสมมาตรลงมาแล้ว ตามทฤษฎี รูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรมักจะเกิดเพราะนักลงทุนทั้งสองฝั่งจริงจังกับการมาร์กตำแหน่งที่ควรจะวางออเดอร์เป็นอย่างมาก นั่นจึงทำให้ราคาสามารถฟอร์มตัวถ่วงดุลอำนาจกันได้ 

แต่เมื่อมีข่าวที่หนักแน่นจากฝั่งพื้นฐานเช่นการขึ้นดอกเบี้ยตลอดทั้งปีของเฟด และการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐมากที่สุดในรอบ 20 ปี สมดุลที่กรอบสามเหลี่ยมทองคำเคยมีจึงเสียไป ยิ่งได้หลุดลงไปวื่งต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันที่ 15 พฤศจิกายน และลงไปวิ่งต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 100 วัน ยิ่งทำให้แนวโน้มขาลงในตอนนี้มีน้ำหนักมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม นักลงทุนฝั่งขาขึ้นก็ไม่ได้คิดจะยอมแพ้ง่ายๆ พวกเขาพยายามรักษาทรงของราคาทองคำให้สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน ซึ่งเป็นด่านหน้าของเส้นเทรนด์ไลน์ขาขึ้น ที่ลากมาจากจุดต่ำสุดในวันที่ 9 สิงหาคม 2021 ดังนั้น ถ้าให้พูดกันตามตรง ภาพรวมในระยะยาวยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น 

สำหรับตอนนี้ เราเองก็ยอมรับว่าตอบได้ยากว่าอะไรจะเกิดขึ้นต่อไป แต่ถ้าประเมินจากความจริงที่ว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยตลอดทั้งปี 2022 ก็มีความเป็นไปได้ที่ราคาทองคำจะลงไปเรื่อยๆ จนกระทั่งทดสอบเทรนด์ไลน์ขาขึ้นหลักที่ $1,830 โดยประมาณ หรือถ้าลงไปแรงกว่านั้น ก็มีโอกาสที่จะได้เห็นราคาทองคำที่แนวรับ $1,700

กลยุทธ์การเทรด

นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง จะรอตัดสินใจเมื่อราคาลงไปถึงเทรนด์ไลน์ขาขึ้น ที่ลากมาจากวันที่ 8 มีนาคม ไม่ว่าราคาจะดีดตัวกลับมา หรือหลุดเส้นเทรนด์ไลน์นี้ลงไป นักลงทุนกลุ่มนี้ก็จะตามไปทางนั้น

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ปานกลาง ทำเหมือนกัน แต่จะไม่ตัดสินใจที่เส้นเทรนด์ไลน์จากวันที่ 8 มีนาคม แต่จะตัดสินใจที่เส้นค่าเฉลี่ย 200  วัน หรือเหนือจุดสูงสุดของวันที่ 16 พฤศจิกายน

นักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูง จะวางคำสั่งขายตามเทรนด์ขาลงในระยะสั้น

ตัวอย่างการเทรด (ขาลง)

- จุดเข้า: $1,900

- Stop-Loss: $1,920

- ความเสี่ยง: $20

- เป้าหมายในการทำกำไร:$1,840

- ผลตอบแทน: $60

- อัตราความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: 1:3