ราคาน้ำมันลดลงกว่า 1% ขณะที่การเจรจาระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านอยู่ในความสนใจ
Investment Ideas:
ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,640-1,665 จุด SET จะยังมีความ ผันผวน จาก (1) การเจรจาสันติภาพรอบที่ 4 ระหว่างยูเครนและรัสเซีย วานนี้ (14 มี.ค.) สิ้นสุดลง แบบ ยังไม่ได้ข้อสรุป ทําให้ทั้งสองฝ่ายพักการเจรจาชั่วคราว ก่อนที่จะเริ่มการเจรจาครั้งใหม่ในวันนี้ (15 มี.ค.) และ (2) ราคาน้ํามันดิบที่ปรับลดลงจากความกังวลต่อการที่จีนประกาศล็อกดาวน์เมืองเซินเจิ้น เป็นเวลา อย่างน้อย 1 สัปดาห์ เพื่อจํากัดการแพร่ระบาดของโควิด-19 โดยมาตรการล็อกดาวน์ส่งผลให้เกิด Supply Chain Disruption ในด้านการขนส่งและการผลิตในเมืองเซินเจิน ซึ่งเป็นศูนย์กลางเทคโนโลยี ของจีน ราคาน้ํามันดิบที่ปรับลดลง รวมไปถึงราคาถ่านหิน เรามองเป็นบวกระยะสั้นต่อหุ้นในกลุ่มขนส่ง (PSL และ RCL) หุ้นในกลุ่มผู้ผลิตไฟฟ้า (BGRIM GPSC GULF และ BPP) หุ้นที่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว (AOT (BK:AOT) AAV MINT CENTEL ERW และ SHR) หุ้นในกลุ่มเครื่องดื่ม (CBG และ OSP) และหุ้นในกลุ่มวัสดุ ก่อสร้าง (TASCO SCC และ DCC) เราเชื่อว่าการซื้อขายจะยังคงเบาบางต่อเนื่อง ก่อนการประชุม FOMC เริ่ม 15 มี.ค. และจะมีการแถลงผลการประชุม วันที่ 16 มี.ค. (ทราบผลเช้าวันที่ 17 มี.ค. ตาม เวลาไทย),เรายังคงมุมมองเดิม คาดว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยนโยบายในอัตรา 0.25% เป็นการปรับขึ้น ดอกเบียครั้งแรกในรอบ 4 ปี ตั้งแต่ปี 2561 กลยุทธ์การลงทุนหลักเรายังแนะนํา หุ้นในกลุ่ม Defensive ที่ส่วนมากจะเป็น Domestic Play ได้แก่ BH BDMS INTUCH ADVANC BEM HMPRO CPALL (BK:CPALL) และ MAKRO Trading Ideas: ซาอุฯ อนุญาตให้นําเข้าไก่จากไทย มีผลทันที เรามองเป็นบวกต่อ CPE และ GFPT - รมว. พาณิชย์ รายงานผลการเจรจากับทางการของซาอุฯ จากทูตพาณิชย์ประจําซาอุฯ วานนี้ (13 มี.ค. 65) หลัง ทุกฝ่ายทั้งภาครัฐและเอกชน รวมถึงส่วนที่เกี่ยวข้องเข้าพบผู้บริหารระดับสูงขององค์การอาหารและยาซาอุฯ หรือ Saudi Food & Drug Authority (SFDA) ได้ข้อสรุปร่วมกัน โดยซาอุดิอาระเบียจะอนุญาตให้นําเข้าไก่ จากประเทศไทยได้ จาก 11 โรงงานของไทยโดยให้มีผลทันที โดยปัจจุบันซาอุดิอาระเบียน้ําเข้าไก่ปีละ 5.9 แสนตัน นําเข้าจากบราซิล 70% อีก 30% นําเข้าจากยูเครนและฝรั่งเศส ดังนั้นไทยจะมีโอกาสเข้าไปมีส่วน แบ่งการตลาดในซาอุดิอาระเบียได้มากขึ้น ประเด็นดังกล่าว เรามีมุมมองเป็นบวกต่อ CPF และ GFPT ซึ่งจะ ช่วยหนุนยอดส่งออกของทั้ง 2 บริษัทให้เพิ่มขึ้น และเป็นการเพิ่มตลาดส่งออกใหม่ ทั้งนี้คาดว่าจะใช้ ระยะเวลาราว 2-3 เดือนในการเริ่มส่งออกสินค้า โดย 11 โรงงานที่ได้รับอนุญาตดังกล่าวเป็นของ CPF 5 โรงงาน และ GFPT 1 โรงงาน
Trading Ideas: คาดหมายเฟด ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 0.25% หนุนหุ้นในกลุ่มธนาคาร เลือก KBANK (BK:KBANK) SCB BBL และ BLAเป็นหุ้นเด่น - เราคาดว่าการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลาง สหรัฐฯ (FOMC) ที่มีกําหนดประชุมระหว่างวันที่ 15-16 มี.ค. เราคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% จากเดิม 0.00%-0.25% เป็น 0.25%-0.50% การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นผลจากแรงกดดันด้าน เงินเฟ้อที่ปรับเพิ่มในอัตราเร่ง โดยเราคาดูว่า CPI สหรัฐฯ เดือน มี.ค. จะปรับเพิ่มทั้ง MoM และ YoY จาก เดือน ก.พ. เพิ่มขึ้น 0.89% MoM และเพิ่มขึ้น 7.99%YoY ทําให้เรายังเชื่อว่าเฟดจะเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วง 2H65 โดยคาดว่าเฟดจะปรับเพิ่มดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1% ภายในการประชุม เดือน มิ.ย. (14-15 มิ.ย.) และ เพิ่มเป็น 1.75% ภายในการประชุมเดือน ธ.ค. (13-14 ธ.ค.) เท่ากับเฟดจะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยในปี 2565 จํานวน 6 ครั้ง ต่ํากว่า Market Consensus จากความกังวลต่อสถานการณ์ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ ยูเครน-รัสเซีย กดดันการฟื้นตัวของเศรษฐกิจทั่วโลก รวมถึงสหรัฐฯ ประเด็นดังกล่าวเป็นลบต่อหุ้นในกลุ่มสซิงและเช่าซื้อ แต่เรามองเป็นบวกต่อ หุ้นในกลุ่มธนาคาร ได้แก่ KBANK SCB BBL และ TTB และหุ้นใน กลุ่มประกัน BLA และ TIPH ประเด็นที่น่าติดตาม การประชุมเฟด และสถานการณ์ยูเครน-รัสเซีย - ปัจจัยสําคัญที่ต้องติดตาม ได้แก่
(1) สถานการณ์ตึงเครียดระหว่างรัสเซียและยูเครน
(2) สถานการณ์โควิด-19 ทั้งในและต่างประเทศ
(3) การ ประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ระหว่างวันที่ 15-16 มี.ค.
(4) การประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) และธนาคารญี่ปุ่น (BO) วันที่ 18 มี.ค.
(5) ดัชนีราคาผู้บริโภค เดือน ก.พ. ของยูโรโซน (17 มี.ค.) และ ของญี่ปุ่น (18 มี.ค.) และ
(6) รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจจีน เดือน ก.พ. ระหว่างวันที่ 15 มี.ค. ได้แก่ การลงทุนในสินทรัพย์คงที่ของจีน (Fixed Asset Investment) (คาด ขยายตัว 3,9%YoY) ดัชนีการผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีน (คาดเพิ่มขึ้น 3.9% YoY) ดัชนียอดขายปลีกของ จีน (คาดเพิ่มขึ้น 39%YoY) และอัตราการว่างงานของจีน
กกต. ระบุวันเลือกตั้ง กทม. และพัทยา วันที่ 22 พ.ค. - สํานักงานคณะกรรมการการเลือกตั้ง (กกต.) รายงาน ว่าจากที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) วันที่ 8 มี.ค. 65 มีมติให้มีการเลือกตั้งสมาชิกสภาท้องถิ่นและผู้บริหาร ท้องถิ่นของกรุงเทพ และเมืองพัทยา วานนี้ (14 มี.ค.) คณะกรรมการ กกต. พิจารณาร่างแผนการจัดการ เลือกตั้ง และกําหนดวันเลือกตั้งสมาชิกสภาท้องถิ่นและผู้บริหารท้องถิ่นของของกรุงเทพ และเมืองพัทยา ใน วันที่ 22 พ.ค. 65 และวันสมัครรับเลือกตั้งระหว่างวันที่ 31 มี.ค. ถึง 4 เม.ย. 65 โดยคณะกรรมการ กกต. จะ ออกประกาศกําหนดให้มีการเลือกตั้งสมาชิกสภาท้องถิ่นและผู้บริหารท้องถิ่นของกรุงเทพมหานครและเมือง พัทยา ในวันที่ 25 มี.ค. 65 มุมมองทางเทคนิค -หุ้นแนะนําปัจจัยทางเทคนิค เราเลือก BGRIM BBL และ BAM
บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities