รับส่วนลด 40%
ใหม่! 💥 รับ ProPicks เพื่อดูกลยุทธ์ที่ให้ผลตอบแทน ชนะดัชนี S&P 500 มากกว่า 1,183% รับส่วนลด 40%

คาด SET จะยังผันผวนในกรอบ Sideway

เผยแพร่ 09/02/2565 10:55
อัพเดท 09/07/2566 17:32

Investment Ideas: • ภาพรวมการลงทุน - เราคาดว่า SET วันนี้ จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,670-1,690 จุด เราคาดว่า SET จะยังผันผวนในกรอบ Sideway โดยการลงทุนยังคงเน้นลงทุนหุ้นในกลุ่มธนาคารและกลุ่มประกัน ที่ได้ ประโยชน์จากการปรับเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ย (KBANK (BK:KBANK) BBL และ BLA) และหุ้นในกลุ่มที่เกี่ยวกับการ ท่องเที่ยว (AOT (BK:AOT) BAFS MINT และ SHR) จากการคาดหมายการเจรจากับจีนและมาเลเซีย เกี่ยวกับการ ท่องเที่ยวระหว่างกัน เพื่อสร้างระเบียงท่องเที่ยว (Travel Bubble) รวมไปถึงหุ้นในกลุ่มหุ้น Domestic และหุ้นที่อิงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในประเทศ อย่าง อุปโภคบริโภค ค้าปลีก และขนส่งในประเทศ ตามพอร์ต Core Investment ของเรา ภาพรวมการลงทุนยังคงต้องระมัดระวังการลงทุนหุ้นในกลุ่ม พลังงาน หลังราคาน้ํามันดิบที่ปรับลดลง จะเป็นปัจจัยจํากัดการฟื้นตัวของ SET โดยหุ้นในกลุ่มพลังงาน เป็นหุ้นหลักพยุงตลาดในช่วงที่ผ่านมา รวมไปถึงแรงกดดันก่อนรายงาน CPI สหรัฐฯ วันที่ 10 ก.พ. นี้ เงินเฟ้อปรับเพิ่มทั่วโลก หนุนเฟดขึ้นดอกเบี้ย เรามองเป็นบวกต่อ KBANK SCB BBL และ BLA เงินเฟ้อยังคง เป็นปัจจัยหลัก หนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลก โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐฯ ขณะที่มุมมองของประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) ล่าสุดเชื่อว่าเงินเฟ้อในยูโรโซนมีแนวโน้มที่จะยังคงอยู่ใน ระดับสูงนานกว่าที่คาด แม้ยังเชื่อว่าจะลดลงในช่วงปลายปี 2565 ซึ่งเงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้นอย่างมากในช่วงหลาย เดือนที่ผ่านมา เป็นผลมาจากราคาพลังงานที่ปรับเพิ่ม ทั้งราคาก๊าซฯ และราคาน้ํามันดิบ ขณะที่เรายังติดตาม รายงานเงินเฟ้อของสหรัฐฯ โดยกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ จะรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัด เงินเฟ้อจากการใช้จ่ายของผู้บริโภค ประจําเดือน ม.ค. วันที่ 10 ก.พ. โดย Market Consensus คาดว่าดัชนี CPI ในเดือน ม.ค. เพิ่มขึ้น 72%YoY ซึ่งจะเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ ก.พ. 2525 หากเป็นไปตามคาด หรือสูง กว่าคาด จะทําให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดที่ระดับ 0.5% ในการประชุม March Meeting (15-16 มี.ค.) มีน้ําหนักมากขึ้น ขณะที่ปัจจุบัน FedWatch Tool ของ CME Group ให้น้ําหนักที่เพิ่มมากขึ้น ว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% ในเดือน มี.ค. โดยปัจจัยดังกล่าวสะท้อนไปในอัตราผลตอบแทน พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปี และ 10 ปี ที่ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง มาอยู่ที่ 1.3435% และ 1.958% ตามลําดับ ประเด็นดังกล่าวจะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มธนาคารและกลุ่มประกัน ได้แก่ KBANK BBL SCB KTB TTB และ BLA

ราคาน้ํามันดิบยังลดลงต่อเนื่อง หลังมีโอกาสที่อิหร่านจะส่งออกน้ํามันดิบเพิ่ม เรามองเป็นลบต่อหุ้นในกลุ่ม Oil Play - สัญญาน้ํามันดิบ WTI ส่งมอบเดือน มี.ค. ปิดที่ 89.36 เหรียญต่อบาร์เรล ลดลง 1.96 เหรียญ (-21%) โดยสํานักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่า สหรัฐฯ ได้ผ่อนคลายมาตรการคว่ําบาตรบางส่วนต่ออิหร่าน แต่อิหร่านเรียกร้องให้สหรัฐฯ ยกเลิกมาตรการคว่ําบาตรทั้งหมด และให้การรับประกันว่าจะไม่มีการใช้ มาตรการลงโทษอิหร่านต่อไปในอนาคต โดยความคืบหน้าในการเจรจาข้อตกลงนิวเคลียร์ อาจส่งผลให้ อิหร่านกลับมาส่งออกน้ํามันในตลาดโลกได้กว่า 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งจะทําให้ภาวะอุปทานตึงตัวใน ปัจจุบันคลายลงบางส่วน จากอุปทานน้ํามันในตลาดโลกเพิ่มขึ้นราว 1% เรามองเป็นลบต่อหุ้นในกลุ่ม Oil Play ติดตามรายงานปริมาณสํารองน้ํามันดิบของสํานักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) วันนี้ (9 ก.พ.) โดย Market Consensus คาดปริมาณสํารองน้ํามันดิบสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 700,000 บาร์เรล ในสัปดาห์ที่ผ่านมา บทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานวันนี้ - Company Update: CRC Company Update: CRC (ซื้อ., ราคาเป้าหมาย 42 บาท) แนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งในปี 2565 - 4 ปัจจัย ขับเคลื่อนธุรกิจ โดย CRC Retailligence ขณะที่บริษัทยังให้ความสําคัญกับการขยายสาขา และพัฒนา แพลตฟอร์มดิจิทัล ปรับประมาณการกําไรสุทธิปี 2565-2566 สะท้อนการฟื้นตัวของธุรกิจทั้งในและ ต่างประเทศ หากการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวเร็วกว่าคาด จะยิ่งเป็น Upside แนวโน้มผลประกอบการ 1Q65 แข็งแกร่ง ล่าสุด SSSG เดือน ม.ค. 65 เติบโตมากกว่า 20%YoY ธุรกิจแฟชั่น ฮาร์ดไลน์และอาหารฟื้นตัว แข็งแกร่งและเติบโต YoY แนะนํา “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายใหม่ 42 บาท รายงานตัวเลขทางด้านเศรษฐกิจที่สําคัญ - สหพันธ์ธุรกิจอิสระแห่งชาติสหรัฐ (NFIB) รายงานดัชนีความ เชื่อมั่นของธุรกิจขนาดย่อม ปรับตัวลง 1.8 จุด สู่ระดับ 97.1 จุด ในเดือน ม.ค. (ต่ําสุดในรอบ 11 เดือน) และ ต่ํากว่าที่ Market Consensus คาดไว้ที่ระดับ 979 จุด ดัชนีความเชื่อมั่นได้รับผลกระทบจากการขาดแคลน แรงงาน และการดีดตัวขึ้นของราคาวัตถุดิบในการผลิต ขณะที่ความเชื่อมั่นของภาคธุรกิจเพิ่มขึ้นเล็กน้อย ในช่วง 6 เดือนข้างหน้า / กระทรวงพาณิชย์สหรัฐฯ รายงานว่าตัวเลขขาดดุลการค้าสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 1.8% สู่ระดับ 8.07 หมื่นล้านเหรียญ ในเดือน ธ.ค. แต่เป็นการขาดดุลการค้าที่ต่ํากว่า Market Consensus คาดไว้ ว่าจะขาดดุล 8.30 หมื่นล้านเหรียญ อย่างไรก็ตามดุลการค้าเดือน ธ.ค. ขาดดุลเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากเดือน พ.ย. ที่ขาดดุล 793 หมื่นล้านเหรียญ มุมมองทางเทคนิค - หุ้นแนะนําปัจจัยทางเทคนิค เราเลือก BEM TM และ MINT

บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นและเผยแพร่โดยทีมนักวิเคราะห์ของ Asia Wealth Securities

ความคิดเห็นล่าสุด

การเปิดเผยความเสี่ยง: การซื้อขายตราสารทางการเงินและ/หรือเงินดิจิตอลจะมีความเสี่ยงสูงที่รวมถึงความเสี่ยงต่อการสูญเสียจำนวนเงินลงทุนของคุณบางส่วนหรือทั้งหมดและอาจไม่เหมาะสมกับนักลงทุนทั้งหมด ราคาของเงินดิจิตอลแปรปรวนอย่างมากและอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยภายนอกต่าง ๆ เช่น เหตุการณ์ทางการเงิน กฎหมายกำกับดูแล หรือ เหตุการณ์ทางการเมือง การซื้อขายด้วยมาร์จินทำให้ความเสี่ยงทางการเงินเพิ่มขึ้น
ก่อนการตัดสินใจซื้อขายตราสารทางการเงินหรือเงินดิจิตอล คุณควรตระหนักดีถึงความเสี่ยงและต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดการเงิน ควรพิจารณาศึกษาอย่างรอบคอบในด้านวัตถุประสงค์การลงทุน ระดับประสบการณ์ และ การยอมรับความเสี่ยงและแสวงหาคำแนะนำทางวิชาชีพหากจำเป็น
Fusion Media อยากเตือนความจำคุณว่าข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้ไม่ใช่แบบเรียลไทม์หรือเที่ยงตรงแม่นยำเสมอไป ข้อมูลและราคาที่แสดงไว้บนเว็บไซต์ไม่ใช่ข้อมูลที่ได้รับจากตลาดหรือตลาดหลักทรัพย์เสมอไปแต่อาจได้รับจากผู้ดูแลสภาพคล่องและดังนั้นราคาจึงอาจไม่เที่ยงตรงแม่นยำและอาจแตกต่างจากราคาจริงในตลาดซึ่งหมายความว่าราคานี้เป็นเพียงราคาชี้นำและไม่เหมาะสมสำหรับวัตถุประสงค์เพื่อการซื้อขาย Fusion Media และผู้ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้จะไม่รับผิดชอบใด ๆ สำหรับความเสียหายหรือการสูญเสียที่เป็นผลมาจากการซื้อขายของคุณหรือการพึ่งพาของคุณในข้อมูลที่มีในเว็บไซต์นี้
ห้ามใช้ จัดเก็บ ทำซ้ำ แสดงผล ดัดแปลง ส่งผ่าน หรือ แจกจ่ายข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้โดยไม่ได้รับการอนุญาตล่วงหน้าอย่างชัดแจ้งแบบเป็นลายลักษณ์อักษรจาก Fusion Media และ/หรือจากผู้ให้ข้อมูล ผู้ให้ข้อมูลขอสงวนสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญาและ/หรือการแลกเปลี่ยนข้อมูลที่ให้ข้อมูลที่มีอยู่ในเว็บไซต์นี้
Fusion Media อาจได้รับผลตอบแทนจากผู้โฆษณาที่ปรากฎบนเว็บไซต์โดยอิงจากปฏิสัมพันธ์ของคุณที่มีกับโฆษณาหรือผู้โฆษณา
เวอร์ชั่นภาษาอังกฤษของเอกสารฉบับนี้เป็นเวอร์ชั่นหลักซึ่งจะเป็นเวอร์ชั่นที่เหนือกว่าเมื่อใดก็ตามที่มีข้อขัดแย้งไม่สอดคล้องตรงกันระหว่างเอกสารเวอร์ชั่นภาษาอังกฤษกับเอกสารเวอร์ชั่นภาษาไทย